Задание I
Условие: сумма (PV) в 20 000 ден.ед. помещена в банк на депозит сроком на 5 лет. Ставка по депозиту (n + 6)% годовых.
n = 6. Отсюда, ставка по депозиту 12% годовых, то есть r = 0,12.
Определить:
1) величину депозита в конце срока FV5 при условии, что проценты начисляются:
а) ежегодно;
б) ежеквартально;
в) ежемесячно;
2) эффективную процентную ставку для ежеквартального и ежемесячного начисления процентов и рассмотреть ее экономический смысл.
Задание II
Условие:
FV5 = 10 000 ден.ед;
n = 5 лет;
r = 0,12.
Определить: на какую сумму (PV) заключить договор о страховании при условии начисления процентов:
а) раз в год;
б) раз в квартал (m = 4);
в) раз в месяц (m=12).
Задание III
Условие: По вкладу в (PV) 10 000 ден. ед., помещенному в банк под 12% годовых (r = 0,12) была выплачена сумма (FV) в 15 000 ден. ед.
Определить: Срок проведения операции (n), если проценты начислялись:
а) раз в году (m = 1);
б) раз в квартал (m = 4);
в) раз в месяц (m = 12).
Выполнить проверку путем определения процентной ставки.
Задание IV
Условие: Финансовая компания создает фонд для погашения своих облигаций путем ежегодных помещений в банк сумм (CF=FV1) в 20 000 ден. ед. под 14 (8+6)% годовых (r).
Определить: Какова величина фонда (FV3) к концу 3 года (n), если проценты начисляются:
а) ежегодно (m=1);
б) ежеквартально (m=4);
в) ежемесячно (m=12) (платежи и начисления процентов производятся одновременно).
Сделать проверку путем определения CF.
Задание V
Условие: Клиент помещает в банк определенную сумму под 14 (8+6)% годовых (r). На собственные расходы он снимает ежегодно по 1 500 ден.ед. (СF).
Определить: Каким должен быть первоначальный взнос (PV), чтобы к концу 5-го года (n) израсходовать все средства и закрыть счет, если проценты начисляются:
а) ежегодно (m=1);
б) ежеквартально (m=4);
в) ежемесячно (m=12) (выплаты и начисления процентов производятся одновременно).
Задание VI
Условие: Фирме на 6 лет (n = 6) предоставлен кредит размером 30 000 ден.ед. (PV) под 16 (10+6)% годовых (r). Кредитный договор предусматривает погашение один раз в конце каждого года равными долями. Выплаты банку производятся один раз в конце каждого года использования кредита.
Задание: Разработать план погашения кредита. Сравнить общую сумму выплат с аналогичной величиной при первом и втором способах погашения кредита.
Список использованных источников
Введение
Задание I
Условие: сумма (PV) в 20 000 ден.ед. помещена в банк на депозит сроком на 5 лет. Ставка по депозиту (n + 6)% годовых.
n = 6. Отсюда, ставка по депозиту 12% годовых, то есть r = 0,12.
Определить:
1) величину депозита в конце срока FV5 при условии, что проценты начисляются:
а) ежегодно;
б) ежеквартально;
в) ежемесячно;
2) эффективную процентную ставку для ежеквартального и ежемесячного начисления процентов и рассмотреть ее экономический смысл.
Решение:
1а) Для определения FV5 воспользуемся финансовыми функциями ППП Excel.
1) Вызов "Мастера функций" (рис.I.1).
Литература
1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.6 Финансы и статистика, 1995 - 432с.;
2. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крипмена. - М.: ИНФРА - М, 1996 - 336с.;
3. Левин А. Самоучитель работы на компьютере. - М.: Издательство "Нолидж", 1998 - 624с..