Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ЦЕНОВОЙ ТРЕНД, ЕГО ЛИНИЯ, УРОВЕНЬ СОПРОТИВЛЕНИЯ И УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ 4
2. ФИГУРЫ ПЕРЕЛОМА ТЕНДЕНЦИИ 8
3. ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ 12
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15
ЛИТЕРАТУРА 16
Введение
ВВЕДЕНИЕ
Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования дальнейшего направления движения цен.
Три постулата, на которых строится весь технический анализ, звучат так: Рынок учитывает все. Движение цен подчинено тенденциям. История повторяется.
Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития.
В процессе становления и развития анализа сложились классические приемы и методы, позволяющие аналитику с высокой достоверностью предсказывать движение цен.
Графики исследуются на различных временных интервалах, начиная с долгосрочных (месячные, недельные) и заканчивая минутными и тиковыми, где цена одного деления равна одному изменению цены, переданному информационной службой. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития.
К классическим фигурам технического анализа относятся ценовой тренд, его линия, уровень сопротивления и уровень поддержки; фигуры разворота тренда, фигуры продолжения тренда.
1. ЦЕНОВОЙ ТРЕНД, ЕГО ЛИНИЯ, УРОВЕНЬ СОПРОТИВЛЕНИЯ И УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ
Самую подробную информацию о движении рынка дает тиковый график (Tick Chart), он показывает каждое новое изменение цены.
Рисунок 1. Тиковый график курса доллар/франк
При появлении новой цены тиковый график делает сдвиг на стандартный шаг вправо и соответствующий сдвиг вверх или вниз. По горизонтальной оси здесь отложено не время, вертикальные линии отделяют фиксированное число новых котировок, поэтому на активном рынке линии будут возникать быстро, на неактивном рынке следующую вертикальная черту придется ждать часами.
Линейный график (Line Chart) – это график в обычном смысле: значения цены, взятые моменты времени с фиксированным шагом (масштаб времени, time scale) соединяются плавной линией или отрезками прямых. Стандартные масштабы, наиболее часто используемые в торговле – 5 минут, 15 минут, 30 минут, 1 час, 1 день, 1 неделя, 1 месяц.
Столбиковый график (Bar Chart) отображает четыре значения цены, выбранные внутри заданного интервала времени: цена открытия (open price) – значение цены в начальный момент времени данного интервала; максимальная цена (high) – наибольшее значение цены внутри данного интервала времени; минимальная цена (low) – наименьшее значение цены внутри данного интервала времени; цена закрытия (close price) – значение цены в конечный момент времени данного интервала.
Японские свечи (Japanese Candlesticks) – cамый популярный среди трейдеров способ графического представления (Candlestick Charts). Он пришел в компьютерный сегодняшний мир в конце 1980-х годов, но был изобретен и применялся в Японии в торговле рисом еще лет 300 назад.
Каждая свеча (на рисунке 2 свеча изображает часовой интервал времени), состоит из тех же цен открытия (open), максимальной цены (high), минимальной (low) и цены окончания часа, или цены закрытия (close), но здесь цены открытия и закрытия часа соединяются линиями, образующими тело свечи (body), а экстремальные цены соединяются с телом линиями, которые образуют тени (shadows). Тело свечи, направленной вверх (close > open) окрашивается одним цветом, а тело свечи, направленной вниз (close < open) другим. В книгах обычно эти цвета - белый и черный; таким образом, белая свеча изображает растущий рынок, а черная – падающий.
Рисунок 2. Линейный график швейцарского франка и строение часовой свечи графика candlestick
На рыночных графиках непременно образуются уровни, которые называют уровнями поддержки и сопротивления. Курс британского фунта на рисунке многократно приближается к двум уровням: 1.4935 и 1.5205, как бы пытаясь их пробить и каждый раз откатываясь назад. Нижний уровень называется уровнем поддержки (support level), а верхний – уровнем сопротивления (resistance level). Уровни поддержки и сопротивления образуются на любых рыночных графиках, именно они являются принципиально важными ориентирами для трейдера.
Очень часто уровни поддержки и сопротивления на графике выстраиваются по прямой линии . Например, график британского фунта создал ряд уровней поддержки, образовавшихся на все более высоких значениях цен (нижняя прямая линия), а также ряд все более высоких уровней сопротивления (верхняя линия).
Рисунок 3. Уровень поддержки, уровень сопротивления и линии трендов на часовом графике британского фунта
Рисунок 4. Линия поддержки и линия сопротивления на часовом графике британского фунта
Такие наклонные линии, соединяющие уровни поддержки и сопротивления, называются, соответственно линиями поддержки (support line) и линиями сопротивления (resistance line). Когда рынок достаточно долго движется между двумя параллельными линиями, говорят, что имеет место канал (channel). Нижней границей канала является линия поддержки, а верхней – линия сопротивления. Горизонтальный канал называют также коридором (range), он образуется двумя горизонтальными линиями, то есть, не имеющими направления, поэтому другая характеристика такого поведения – нетрендовый рынок (trendless market, sideways market).
Линия поддержки, направленная снизу вверх, называется в техническом анализе линией восходящего (или бычьего) тренда (bullish trend line), а линия сопротивления, направленная сверху вниз, называется линией нисходящего (или медвежьего) тренда (bearish trend line). Линия поддержки на рисунке 4 является линией бычьего тренда (она соединяет локальные минимумы графика). Красные линии сопротивления на рисунке 3 – это линия медвежьего тренда (проведены через локальные максимумы), а зеленая линия может рассматриваться как линия бычьего тренда. Все это примеры краткосрочных тенденций.
2. ФИГУРЫ ПЕРЕЛОМА ТЕНДЕНЦИИ
Голова и плечи (Head and Shoulders, H&S) – наиболее популярная и одна из надежных моделей перелома тенденции.
Рисунок 5. Модель разворота бычьего тренда “голова и плечи” (LS, RS – левое и правое плечо, Neck Line – линия шеи)
Голова и плечи формируется естественным образом при завершении энергичного восходящего движения. Считается, что после прорыва линии шеи рынок пройдет вниз от точки прорыва расстояние, по крайней мере, не меньшее, чем высота головы H .
При прорыве линии шеи следует открывать короткую позицию и ставить защитный ордер либо над линией шеи, либо немного выше правого плеча.
Перевернутая голова и плечи (inverse H&S) образуется аналогичным образом после выраженного хода вниз; по виду она является как бы зеркальным отражением обычной H&S относительно линии шеи.
Если на медвежьем тренде появляется фигура «перевернутые голова-плечи», то более высокое, нежели первое, второе плечо усиливает общий, подаваемый фигурой, сигнал.
Если же на бычьем тренде у фигуры «голова-плечи» второе плечо ниже первого, то это также говорит о большей вероятности разворота тренда на медвежий.
Заключение
Литература
ЛИТЕРАТУРА
1. Дегтярева О. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов. – М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003
2. Жваколюк Ю.В. Внутридневная торговля на рынке Форекс. – СПб.: Издательство Питер, 2000
3. Лука К. Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex. Второе издание. – М.: Евро, 2003
4. Мэрфи Дж. Межрыночный технический анализ. – М.: Диаграмма, 1999
5. Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. – М.: ИД Евро , 2004
6. Найман Э. Л. Малая Энциклопедия Трейдера. – Киев: ВИРА-Р, 1999
7. Хаертфельдер М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. – Спб.: Питер, 2005
8. Швагер Дж. Технический анализ. Полный курс.- 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2001
9. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Приклад.пос.-4-е изд. – М.: Финансист, 2003
10. http://www.finam.ru
11. http://www.ipforex.com
|
