Содержание:
Введение 3
Понятие валютного курса и паритет покупательной способности 5
Факторы, определяющие валютный курс 7
Регулирование величины валютного курса 10
Государственное валютное регулирование и контроль 12
Заключение 14
Список литературы 16
Введение
«Валютный контроль и регулирование» - одна из важных и актуальных тем на сегодняшний день.
Тема данной работы актуальна потому, что валютная политика в совокупном теоретико-практическом аспекте служит обоснованием комплекса мероприятий, осуществляемых в сфере международных экономических, финансовых и валютных отношений. Экономическое положение страны, тенденции мирового хозяйства, роль государства в мирохозяйственных связях определяет направленность и форму валютной политики.
Экономические законы, рыночное регулирование и конкуренция обеспечивают на валютном рынке относительную реальность обмена валют в соответствии с объемами международных финансовых потоков, движением товаров и услуг в мирохозяйственных связях.
Валютный курс (exchange rate) – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютный курс оказывает непосредственное влияние на все операции международного и национальных валютных рынков.
В основе понимания сущности валютного курса как категории международного валютного рынка лежат две основные концепции – паритета покупательной способности и паритета процентных ставок.
Валютный курс и его формирование находится под воздействием многообразных факторов в прямой зависимости от национальной и мирохозяйственной экономической политики. Выбор режима валютного курса в фиксированной или плавающей позиции зависит от внутренней экономической ситуации, состояния денежного обращения, соотношения сторон платежного баланса, роли в мировой экономике и международной торговле, накопления золотовалютных резервов. Государство определяет режим валютного курса и стремится к его оптимизации в целях снижения воздействия мировых конъюнктурных факторов на национальную экономику, стабилизации инфляционных влияний, повышения регулирующей роли валютных курсов и активного участия в мирохозяйственных связях.
Финансовая наука имеет возможность представлять валютный курс в двустороннем масштабе как объект национального и межгосударственного регулирования и субъект активного воздействия на мирохозяйственную ситуацию.
Данная тема достаточно подробно освещена в научных трудах следующих авторов: Абалкин Л.И., Артемов И.М., Баринов Э. А., Смирнов Д.Е., Терентьев И. и др.
Актуальность данного исследования определила цель и задачи работы:
Цель работы – рассмотреть валютный контроль и регулирование.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1.Исследовать понятие валютного курса и паритет покупательной способности;
2.На основании теоретического анализа изучения проблемы, систематизировать знания о факторах, определяющих валютный курс;
3.Рассмотреть сущность и специфику регулирования величины валютного курса;
4.Систематизировать информацию о государственном валютном регулировании и контроле;
5.Предложить собственное виденье на данную проблему и найти пути её разрешения.
Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура: работа состоит из введения, основной части и заключения. Название параграфов отображает их содержание.
Понятие валютного курса и паритет покупательной способности
Международные экономические операции связаны с обменом одной валюты на другую, поэтому между ними устанавливают определенные соотношения обмена.
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.
Валютный курс необходим для:
– взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;
– сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;
– периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков .
Обесценение национальной валюты по отношению к иностранной удешевляет экспорт, делая более конкурентоспособными отечественные товары и услуги, поставляемые на экспорт; способствует расширению экспортных производств.
Однако импорт становится более дорогим, что отрицательно сказывается на благосостоянии граждан страны. Удорожание национальной валюты сдерживает экспорт, но делает выгодным импорт.
На мировом валютном рынке валютные курсы формируются под воздействием следующих факторов:
– долгосрочных - это факторы, которые формируют долгосрочные пропорции обмена между денежной массой и массой товаров и услуг, т.е. покупательную способность денег. К ним можно отнести: уровень производительности труда в стране, долгосрочные темпы роста ВНП, место страны в мировой торговле и международных инвестициях;
– среднесрочных - это состояние платежного баланса страны, сальдо баланса движения капиталов, уровень процентных ставок по депозитам, состояние государственных финансов;
– краткосрочных, к которым можно относятся психологические факторы, влияющие на функционирование валютных рынков: мнения крупных банкиров, валютных дилеров и иных о перспективах динамики валютного курса той или иной страны, правительственные и банковские интервенции на валютных рынках .
Возможны три типа обменных курсов, которые в разное время существовали или существуют в различных странах.
• абсолютно жесткий обменный курс (унифицированная валюта);
• фиксированный курс валют;
• плавающий курс валют.
Ни один из них не обладает абсолютными преимуществами. Выбор типа обменного курса в стране зависит от следующих условий:
• уровня экономического развития в стране;
• степени открытости экономики;
• состояния платежного баланса;
• степени зависимости национальной экономики от внешней торговли;
• состояния денежной и финансовой системы в стране;
• величины резервов иностранной валюты и др.
В настоящее время ни один из режимов валютных курсов в чистом виде практически не существует, хотя эволюция международной валютной системы в целом шла в направлении от режима фиксированных валютных курсов к плавающим .ВведениеВ условиях данной системы валютный курс определяется на основе золотого паритета — соотношения весового содержания золота, зафиксированного законом, в национальных денежных единицах. Валютные курсы, рассчитанные на основе золотых паритетов, отличались стабильностью, их отклонения от объявленных значений были весьма незначительными и находились в пределах верхней и нижней «золотых точек».
Валютный курс не мог существенно отклоняться от золотого паритета до тех пор, пока правительство свободно конвертировало свою валюту в золото. Любое давление на обменные курсы, отклоняющее их от паритетного значения, корректировалось перемещением золота из одной страны в другую.
Для поддержания стабильности валютного курса правительства прибегали к валютным интервенциям, а в критических ситуациях осуществляли девальвацию (ревальвацию) валют. Изменение паритета или существенные отклонения валютного курса валют от него допускались только по согласованию с Международным валютным фондом.
Начиная с 1960-х годов, однако, многие страны стали стремиться к изменениям в составе своих резервов в пользу золота, возникла потребность в увеличении общего объема международных резервов. Стремясь разрешить это противоречие. Международный валютный фонд учредил специальные права заимствования (СПЗ), которые распределялись между странами — членами фонда для увеличения их официальных резервов. Однако это не решило проблему, и, когда в 1971 г. США официально прекратили обмен долларов на золото, мировое сообщество было вынуждено приступить к перестройке мировой монетарной системы.
Отказ от фиксированных валютных курсов и переход к плавающим курсам был официально признан в решениях Ямайской конференции в 1976 г. Решения этой конференции означали создание третьей по счету мировой денежной системы на основе гибких валютных курсов, которая сохраняется по настоящее время.
В рамках данной системы, по существу, предполагается наличие рынка совершенной конкуренции, где спрос на валюту и ее предложение определяют равновесный курс и равновесный объем валюты. Предложение иностранной валюты является суммой экспортных доходов, в то время как спрос на нее есть ничто иное как общий объем импорта. Рынок уравновешивается с помощью ценового механизма, т. е. за счет изменения курса валюты. Границы колебаний не регламентируются, а Центральные банки не обязаны вмешиваться в работу валютного рынка в целях поддержания стабильности национальных валют.
Международный валютный фонд предоставил право выбора режима установления валютных курсов самим странам — членам этого фонда с условием предоставления соответствующей информации.
Регулирование величины валютного курса
Существует рыночное и государственное регулирование величины валютного курса.
Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно.
Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики - комплекса мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны .
Формирование валютной политики государства в значительной степени зависит от установленного режима валютных курсов . В зависимости от того, установлен в тойили иной стране режим фиксированных или плавающих курсов , применяется различный набор экономических рычагов восстановления нарушенного равновесия.
Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами . К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:
• валютные интервенции;
• дисконтная политика;
• протекционистские меры.
Валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы.
Цель валютных интервенций заключается в том, чтобы удержать курс национальной валюты в определенных пределах. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, ЦБ должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную.
Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов . Официальные интервенции могут проводиться разными методами - на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров или непосредственно через операции с банками, на срок или с немедленным исполнением .
Дисконтная политика - это изменение центральным банком учетной ставки, в т.ч. с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала. В последние десятилетия ее значение для регулирования валютного курса постепенно уменьшается.
Протекционистские меры - это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся в первую очередь валютные ограничения - законодательные или административные запрещения или регламентации операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностям.
Можно назвать следующие виды валютных ограничений:
– валютная блокада;
– запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты;
– регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг;
– концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей .
Государство достаточно часто манипулирует величиной валютного курса с целью изменения условий внешней торговли страны, используя такие методы валютного регулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация .
Государственное валютное регулирование и контроль
Функции валютного регулирования и валютного контроля всегда возлагались на государство. Разберемся с сутью данных понятий.
Валютное регулирование представляет собой совокупность мероприятий и нормативных актов, установленных государством и направленных на регулирование потоков капиталов, направляющихся в страну и из нее. Валютное регулирование осуществляется Центральным банком РФ и Правительством РФ.
Валютный контроль — это совокупность мер, осуществляемых Государственным таможенным комитетом и Федеральной службой по валютному и экспортному контролю и направленных на обеспечение операций с иностранной валютой в соответствии с действующим законодательством .
Объектами валютного регулирования и валютного контроля выступают операции на внутреннем и международном валютном рынке. Субъектами являются уполномоченные банки-резиденты, юридические и физические лица вне зависимости от гражданства.
Можно выделить три основные формы валютного регулирования и валютного контроля:
— введение запрета на отдельные виды операций;
— ограничение по отельным видам операций;
— лицензирование валютных операций.
Таким образом, валютная система России прошла длительный путь развития. В ходе своей эволюции валютная система РФ пришла к состоянию, характеризуемому следующими основными параметрами:
— существование рубля в качестве национальной денежной единицы;
— частичная конвертируемость национальной валюты;
— плавающий курс национальной валюты;
— осуществление валютного регулирования и валютного контроля со стороны государства;
— регулирование национальной валюты через Центральный банк и соответствующие комитеты Государственной Думы;
— нарастание значения функционирования внутреннего и внешнего валютных рынков и рынков золота.Литература1. Абалкин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы // Деньги и кредит. 2005. № 7. – С. 6.
2. Артемов И.М. Валютные рынки. Издательство «Профобразование». – 2005. – 96 с.
3. Баринов Э. А. Валютные рынки и валютные операции. – М.: Анкил. – 2006. – 80 с.
4. Белинская Я. Валютный курс // Экономист. – 2006. – №4. – С. 75 – 80 с.
5. Колпина Л., и др. Финансы и кредит учебное пособие. Издательство: Минск, Книжный дом, Мисанта, – 2005. – 336 c.
6. Основные направления денежно-кредитной политики РФ на 2007 год. — Мн., 2001. — С.7, 24.
7. Панфилов В. Что сулит либерализация валютного рынка? // Российский экономический журнал. 2001. № 5—6. С. 12—13.
8. Смирнов Д.Е. Теоретическое содержание и практические формы реализации валютной политики. //Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, вып.16. Екатеринбург, 2004.
9. Терентьев И. Состояние и перспективы внешней торговли в России //Экономист, 2006. – №4. – 91 с.
10. Холопов А. В. Валютный курс и макроэкономическая политика. Издательство: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2003. – 160 с.
11. Эксперт №44 (538) / 27 ноября 2006
|
|
