Содержание1. Фондовый портфель коммерческого банка: сущность и методы управления 3
2. Типы портфелей ценных бумаг, их характеристика 6
3. Операции "РЕПО" с торговыми и инвестиционными ценными бумагами 7
4. Риск, степени риска, их минимизация при работе банков
с ценными бумагами 9
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ 11
Задание 1 11
Задание 2 14
Задание 3 17
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 18Введение1. Фондовый портфель коммерческого банка:
сущность и методы управления
Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обыч-но понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивиден-дов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зави-симые общества, и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпора-тивном управлении на основе владения пакетом их акций.
Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг, который представляет собой набор ценных бумаг, обеспечивающий удовлетворительные для банка-инвестора характеристики доходности, риска и ликвидности, управ-ляемый как единое целое. Портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвя-занные функции: прирост стоимости; создание резерва ликвидности; обеспече-ние банку возможности участвовать в управлении предприятиями и организа-циями, в которых он заинтересован.
Прирост стоимости портфеля достигается за счет текущего дохода от ценных бумаг и увеличения их рыночной стоимости. Специфическим источни-ков текущего дохода являются спекулятивные операции с высокорисковыми ценными бумагами, для которых характерен нестабильный рынок.
Функция создания резерва ликвидности для банков имеет особое значе-ние, поскольку значительную долю банковских ресурсов составляют кратко-срочные вклады и вклады до востребования, которые могут быть изъяты их владельцами в любое время. Размещая часть своих ресурсов в высоколиквид-ные ценные бумаги, банки значительно облегчают задачу управления собствен-ной ликвидностью, поскольку такие ценные бумаги могут быть легко реализо-ваны на рынке либо использованы в качестве залога для получения кредитов на межбанковском рынке или у ЦБ РФ.Литература1. Налоговый кодекс РФ. Ч.2. Принят 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 02.02.2006)
2. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 (ред. от 02.02.2006).
3. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 (ред. от 27.12.2005).
4. О Центральном банке РФ. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 (в ред. от 18.07.2005).
5. Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кре-дитными организациями. Указание ЦБ РФ № 1365-У от 30.12.2003.
6. О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сер-тификатов. Положение ЦБ РФ № 103-П от 30.12.1999 (в ред. от 01.06.2005).
7. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, распо-ложенных на территории РФ. Положение ЦБ РФ № 205-П от 05.12.2002 (в ред. от 11.04.2005).
8. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организация-ми на территории РФ. Инструкция ЦБ РФ № 102-И от 22.07.2002 (в ред. от 03.06.2003).
9. Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитной органи-зации. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1998 № 14-3-20 (в ред. от 29.11.2000).
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Экономист, 2004. - 751 с.
11. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 667 с.
12. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливец-кой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 591 с.
13. Масленченков Ю.С. Банковское дело: Учеб. пособие. - М.: Юнити, 2003. - 399 с.
14. Смирнов Л.Р. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 688 с.
15. Страхование риска невозвратности кредита. // Экономика и жизнь. - 2003. - N 6. - С.14.
|
