СодержаниеСТАТИСТИКА ФИНАНСОВОГО РЫНКА
1. Понятие финансового рынка…………………………………………….………3
2. Система статистических показателей финансового рынка............................4
3. Основные показатели финансового рынка, публикуемые Федеральной службой государ¬ственной статистики……….…………………………..…..19
4. Основные показатели финансового рынка, отражаемые банковской статистикой……………………………………………………………………...21
5. Основные показатели статистики рынка государственных ценных бумаг………………………………………….…………………………………..22
6. Основные показатели банковской статистики международных финансовых рынков……………………………….………..............................23
7. Показатели статистики корпоративных ценных бумаг……………………23
Список использованной литературы………………..…………….…………………28
Приложения…………………………………………….…………………..……………30
1. Понятие финансового рынка
Финансовый рынок – это рынок, который опосредует распределение денежных средств между участниками экономических отношений.
На финансовом рынке используются следующие понятия:
• СЭЛТ – система электронных лотовых торгов.
• Тоdау – срок расчетов не позднее, чем в день заключения сделки.
• Тотоrrоw – срок расчетов не позднее следующего рабочего дня пос¬ле дня заключения сделки.
Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) – го¬сударственные бескупонные бумаги, представляющие собой долговые обязательства государства и предоставляющие право владельцам на вып¬лату в установленный срок номинальной суммы облигации. ГКО отно¬сятся к группе дисконтных ценных бумаг, доходом является разница в ценах покупки (ниже номинала) и погашения (по номиналу).
Облига¬ции федерального займа (ОФЗ) – долговые обязательства Российской Федерации в форме государственных ценных бумаг, дающие владель¬цу облигации право на получение по облигации суммы основного долга (номинальной стоимости), оплачиваемой при погашении выпуска, а так¬же на получение дохода в виде купонных выплат в соответствии с условиями выпуска.
Внутренний государственный долг по ГКО и ОФЗ – сумма задолженности по выпущенным и непогашенным государственным бумагам, размещенным на территории Российской Федерации, включая затраты на погашение и выплату купонного дохода.
2. Система статистических показателей финансового рынка
Система статистических показателей финансового рынка:
• Ставка рефинансирования
18 июня 2007 г Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил, что в соответствии с решением Совета директоров Центрального банка Российской Федерации, начиная с 19 июня 2007 года, ставка рефинансирования ЦБ на текущий год установлена 10,0 процентов годовых (Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У). Это уже второе снижение ставки рефинансирования в текущем году. Теперь эта ставка рефинансирования стала самой низкой за весь период с 1992 г. С начала 2007 года и до 28 января 2007 года действовала ставка рефинансирования в размере 11 %, утвержденная еще 23 октября 2006 г. С 29 января по 18 июня 2007 года – 10,5 %, а с 19 июня – 10,0 %.
• Доходность основных финансовых инструментов
Рынок акций. В первой половине сентября обстановка на российском рынке акций была относительно спокойной. Российские фондовые индексы колебались в узком диапазоне. Во второй половине месяца цены большинства ликвидных российских акций повысились на фоне роста котировок на основных зарубежных фондовых рынках после снижения ФРС США ориентира ставки по федеральным фондам. Поддержку российскому рынку акций по-прежнему оказывали высокие цены на нефть и металлы на мировых рынках. По итогам анализируемого периода индекс ММВБ повысился на 4,9% и на закрытие торгов 28 сентября составил 1759,44 пункта, диапазон его колебаний составлял в сентябре 1635,69—1759,44 пункта. Индекс РТС повысился на 7,9% и в последний торговый день составил 2071,80 пункта, в течение месяца он изменялся от 1898,19 до 2071,80 пункта.
Большую часть сентября динамика индекса РТС была аналогична динамике основных мировых фондовых индексов. По итогам месяца основные мировые фондовые индексы повысились: индустриальный индекс Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи (США) — на 4,0%, индекс DAX Франкфуртской фондовой биржи (Германия) — на 2,9%, FTSE Лондонской фондовой биржи (Великобритания) — на 1,8%, индекс Nikkei 225 Токийской фондовой биржи (Япония) — на 1,3%.
На ФБ ММВБ средний дневной объем вторичных торгов акциями уменьшился в сентябре по сравнению с августом на 1,8% — до 50,0 млрд. рублей. В РТС аналогичный показатель увеличился на 1,8% — до 61,6 млн. долл. США. Капитализация рынка акций в РТС за месяц возросла на 5,3% и на 28 сентября составила 1115,5 млрд. долл. США.
В структуре совокупных вторичных торгов на трех основных российских фондовых биржах (ФБ ММВБ, РТС, ФБ "Санкт-Петербург") в рассматриваемый период круг высоколиквидных бумаг оставался ограниченным: на долю акций 9 ведущих эмитентов (ОАО "Газпром", ОАО "ГМК "Норильский никель", ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО РАО "ЕЭС России", Сбербанк России ОАО, ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО Банк ВТБ, ОАО "НК "Роснефть", ОАО "Ростелеком") приходилось 92,6% суммарного торгового оборота.
Котировки большинства акций ведущих российских эмитентов в сентябре повысились. По итогам месяца цена обыкновенных акций ОАО "ГМК "Норильский никель" увеличилась на 12,3%, ОАО "ЛУКОЙЛ" — на 9,2%, ОАО "Сургутнефтегаз" — на 7,6%, Сбербанка России ОАО — на 6,4%, ОАО "Газпром" — на 3,5%. Исключением явились обыкновенные акции ОАО РАО "ЕЭС России", цена которых понизилась за месяц на 6,6%.ВведениеВ первой декаде сентября остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России колебались в пределах 401,5—463,3 млрд. рублей. В следующие две декады они изменялись в значительно более широком диапазоне — от 417,0 млрд. руб. на 21.09.2007 до 576,3 млрд. руб. на 1.10.2007. В результате средний дневной объем средств на корсчетах составил в рассматриваемый период 462,1 млрд. руб. (в августе — 442,4 млрд. руб.).
В первой половине сентября ставка по однодневным рублевым МБК колебалась в относительно узком диапазоне (4,9—5,7% годовых). В последней декаде месяца произошло резкое повышение рублевых межбанковских ставок на фоне дальнейшего сокращения объема ликвидных денежных средств банковского сектора. Дополнительным фактором роста спроса на ликвидные денежные средства в последнюю неделю сентября стали значительные налоговые выплаты. В результате в последний рабочий день анализируемого периода (28.09.2007) ставка по однодневным рублевым МБК превысила ставку рефинансирования и достигла 10,1% годовых. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым МБК продолжала расти, увеличившись с 5,2% годовых в августе до 6,2% годовых в сентябре.
В сегменте рублевых межбанковских кредитов на более длительные сроки отмечался в основном значительный рост среднемесячных показателей ставок. Среднемесячная ставка на срок 2—7 дней повысилась с 5,3 до 6,7% годовых, на срок 8—30 дней — с 5,3 до 6,8% годовых, на срок 31—90 дней — с 5,3 до 7,0% годовых, на срок 91—180 дней — с 5,4 до 7,3% годовых. Ставка на срок от 181 дня до 1 года понизилась с 9,1 до 6,4% годовых. В результате кривая доходности по межбанковским кредитам сместилась вверх при значительном уменьшении угла ее наклона.
Потребность кредитных организаций в средствах для осуществления расчетов удовлетворялась также за счет уменьшения средств на депозитных счетах в Банке России. Несмотря на противоположные тенденции в динамике депозитов в течение месяца, общее их сокращение за сентябрь составило 133,5 млрд. рублей. В результате на 1.10.2007 они были равны 72,2 млрд. рублей. В среднем в сентябре кредитные организации поддерживали на депозитных счетах в Банке России 219,5 млрд. руб. (в августе — 450,7 млрд. руб.).
Основную долю в структуре задолженности Банка России по депозитам кредитных организаций в рассматриваемый период составили средства, размещенные на стандартных условиях "до востребования" по фиксированной ставке 2,75% годовых.
В сентябре на депозитных аукционах на срок 4 недели средневзвешенная доходность составляла от 4,00 до 4,16% годовых (в августе — от 3,77 до 4,00% годовых). Аукционы на срок 3 месяца были признаны несостоявшимися.
В первой половине сентября Банк России в основном совершал операции по покупке ОБР № 4-02-21-BRO-7 у кредитных организаций на вторичном рынке. 17 сентября был произведен выкуп ОБР № 4-01-21-BRO-7 в объеме 134,7 млрд. рублей. В тот же день состоялся аукцион по размещению нового выпуска ОБР № 4-03-21-BRO-7 с погашением 17 марта 2008 года. В ходе аукциона кредитные организации приобрели ОБР на сумму 6,6 млрд. руб. по рыночной стоимости, а средневзвешенная доходность сложилась на уровне 5,01% годовых. На аукционе, прошедшем 20 сентября, средневзвешенная доходность составила 5,09% годовых, объем размещения был незначительным (0,2 млрд. руб.).
В результате операций, проведенных как на аукционах, так и на вторичном рынке, а также переоценки по текущей рыночной стоимости задолженность Банка России перед кредитными организациями по ОБР сократилась с 375,7 млрд. руб. на 1.09.2007 до 149,7 млрд. руб. на 1.10.2007.
В анализируемый период Банк России ежедневно заключал с кредитными организациями сделки прямого РЕПО. По итогам месяца посредством операций однодневного прямого РЕПО кредитным организациям было предоставлено 454,6 млрд. руб. (в августе — 1,82 трлн. руб.). Средневзвешенные ставки по операциям прямого РЕПО на срок 1 день на проведенных аукционах колебались в диапазоне от 6,04 до 6,50% годовых. В сентябре государственные и корпоративные облигации примерно в равной степени являлись обеспечением по данным операциям.
В сентябре Банк России также заключал с кредитными организациями сделки "валютный своп", предоставив кредитным организациям рублевые средства в объеме, эквивалентном 1,9 млрд. долл. США (в августе — 368,8 млн. долл. США и 40,1 млн. евро).
В целях бесперебойного осуществления платежей на протяжении всего месяца Банк России предоставлял внутридневные кредиты, общий объем которых несколько сократился и составил 1,4 трлн. руб. (в августе — 1,5 трлн. руб.). Объем предоставленных кредитов "овернайт" Банка России в сентябре остался на уровне августа — 12,6 млрд. рублей. Объем ломбардных кредитов Банка России увеличился с 3,0 млрд. руб. в августе до 5,9 млрд. руб. в сентябре. По состоянию на 1.10.2007 в структуре ценных бумаг, переданных кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России, преобладали государственные облигации.
Ставки валютных МБК, размещаемых российскими банками, в рассматриваемый период, как и ранее, определялись прежде всего конъюнктурой мирового денежного рынка. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в долларах США снизилась в сентябре по сравнению с предшествующим месяцем с 5,6 до 5,1% годовых. Заимствования на мировом денежном рынке оставались значимым источником пополнения средств российских банков.
Доля просроченной задолженности в общем объеме размещенных рублевых МБК по состоянию на 1.10.2007, как и на начало предшествующего месяца, не превышала 0,1%.
• Основные показатели статистики страхования
Рынок корпоративных ценных бумаг в основном представлен двумя статистическими показателями, опредяемыми на каждый рабочий день:
• объем торгов в Российской торговой системе;
• индекс «РТС-Интерфакс» (валютное и рублевое значение).
3. Основные показатели финансового рынка, публикуемые Федеральной службой государ¬ственной статистики
Основные показатели финансового рынка, публикуемые Федеральной службой государ¬ственной статистики.
Ставка рефинансирования – ее использует Банк России при предоставлении кредитов в порядке рефинансирования. Это инструмент денежно-кредитного регу¬лирования. С ее помощью Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, банковские ставки по кредитам и по депозитам для физических и юридических лиц.ЛитератураНормативные акты и комментарии Банка России по вопросам реструктуризации рынка ГКО-ОФЗ
1. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 12 декабря 1998 г. № 1787-Р "О новации по государственным ценным бумагам"
2. Положение "О порядке осуществления новации по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. и выпущенных в обращение до Заявления Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 17 августа 1998 г. путем замены по согласованию с их владельцами на новые обязательства и частичной выплатой денежных средств".
3. ст. 142 Гражданского кодекса РФ.
Нормативные акты и комментарии Банка России по рынку ГКО-ОФЗ
1. Указание Банка России от 17 июля 2003 г. № 1309-У "О порядке выплаты купонного дохода (погашения номинальной стоимости, части номинальной стоимости) по федеральным государственным ценным бумагам, владельцам которых Банк России не произвел указанные выплаты"
2. Указание Банка России от 13 августа 2003 г. № 1319-У "О внесении изменений и дополнений в Инструкцию Банка России от 28.12.2000 № 96-И "О специальных счетах нерезидентов типа «С»"
3. Указание Банка России от 13 августа 2003 г. № 1320-У "О признании утратившими силу отдельных нормативных актов Банка России"
4. Положение Банка России от 25 марта 2003 г. № 219-П "Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг"
5. Положение Банка России от 25 марта 2003 г. № 220-П "О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации"
6. Положение об обслуживании и обращении государственных краткосрочных бескупонных облигаций.
7. Указание Банка России от 26.06.98 № 269-У "О порядке учета финансовых результатов по итогам операций кредитных организаций с ГКО, ОФЗ, облигациями РАО ВСМ за май-июнь 1998 года".
Литература:
1. Бурцева С.А. СТАТИСТИКА ФИНАНСОВ: Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2003
2. Салин В.Н., Добашина И.В. БИРЖЕВАЯ СТАТИСТИКА: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003
|
|
