СодержаниеВведение..............................3
Глава 1 Теоретические основы организации управления денежными средствами предприятия..................... 6
1.1 Денежные потоки и характерные особенности их циклов
от вида деятельности................... 6
1.2 Основные методы анализа движения денежных средств.... 17
1.3 Прогнозирование денежных потоков и определение их
оптимального уровня..................29
Глава 2 Анализ денежных потоков как основной метод управления
ими в ЗАО "Туллегстрой".........................38
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
и системы управления денежными потоками......... 38
2.2 Анализ движения денежных средств прямым методом....42
2.3 Анализ денежных потоков косвенным методом.......52
Глава 3 Совершенствование организации управления денежными
потоками ЗАО "Туллегстрой" ....................................59
3.1 Анализ влияния управленческих решений на
сбалансированность и эффективность денежных потоков.... 59
3.2 Оптимизация денежных потоков ЗАО "Туллегстрой" в режиме
реального времени...................66
3.3 Выводы и предложения по улучшению деятельности
ЗАО "Туллегст-рой"......................71
Заключение............................................74
Список использованной литературы ................78
Приложения............................82ВведениеПроцессы, происходящие в российской экономике в последние десяти-летия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важ-нейших признаков финансовой устойчивости является способность предпри-ятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия опреде-ляет возможность его выживания и направления дальнейшего развития.
Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денеж-ными потоками. Управление денежными средствами не менее важное, чем управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально не-обходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей опера-тивной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназна-ченный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных по-токов. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протя-жении длительного времени может быть результатом неправильного исполь-зования оборотного капитала.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличи-вает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение отто-ков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличение по-требности в кредите.
Таким образом, целью такого управления является поддержание опти-мального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности
их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся эко-номической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в облас-ти управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономи-ческий анализ как одну из важнейших функций управления.
Однако экономический анализ соответствующий рыночным условиям хозяйствования, в настоящее время находится в стадии становления. Поэто-му многие его составляющие, в том числе и анализ денежных потоков пред-приятия, еще не имеют должной разработки.
Концепция денежных потоков предприятий возникла в США в середи-не 50-х годов XX в., и разработка основных ее положений принадлежит зару-бежным экономистам. Среди авторов, чьи работы переведены на русский язык, проблема анализа денежных потоков предприятия и соответствующей ему информационной базы рассматривают Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж. К.Ван Хорн, Л. Гапенски, Т.Р. Карлин, Б. Колласс, Б. Райан, Ж. Ришар, Д. Стоун, Н.К. Сирополис, Д.Г, Сигл, К. Хитчинг, Э. Хелферт, Д.К. Шим и др.
В последнее десятилетие данные проблемы находят отражение в рабо-тах отечественных экономистов. Им уделяют внимание В.Г. Артеменко, И.А. Бланк, Е.В. Быкова, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, М.В. Беллендир, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, А.И. Ковалев, М.Н. Крейнина, Э.И. Крылов, Н.А. Никифорова, В.П. Привалов, Е.С. Стоянова, Н.Н. Самонова, Г.А. Салтыкова, Т.В. Теплова и другие специалисты.
Но, очевидно, потому, что концепция денежных потоков возникла сравнительно недавно, экономистами до сих пор еще не выработаны не толь-ко единые понятия, относящиеся к денежным потокам, но и отсутствует даже единая терминология. Нет четко сформулированных целей и задач анализа денежных потоков предприятия. Недостаточно обоснованно решаются во-просы о системе показателей, которые характеризуют денежные потоки предприятия, и факторах, определяющих эти показатели, что снижает прак-тическую значимость имеющихся методик анализа взаимосвязи между ними. Разработки, касающиеся прогнозирования и оперативного анализа денежных потоков предприятия, ориентированы на стабильную экономику. Их приме-нение в нашей стране затруднено из-за нестабильности финансового рынка, частых и непредсказуемых изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка. К числу недостаточно проработанных следует отнести проблему информационной базы для анализа факторов, определяющих де-нежные потоки, с точки зрения ее оперативности.
Необходимость приведения системы экономического анализа к свое-временным условиям рыночной экономики, практическая потребность в ис-следовании денежных потоков предприятий определяют актуальность даль-нейшей разработки теоретических и методических вопросов анализа денеж-ных потоков предприятия.
Цель дипломной работы - оценить способности предприятия получать и использовать денежные средства, а также сделать вывод об источниках, за счет которых предприятие поддерживает и развивает свою деятельность.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть сущность теории денежных потоков;
- установить источники поступления и направления расходования де-
нежных средств предприятия;
- комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные по-токи прямое и косвенное воздействие;
- определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и во времени;
- оценка эффективности использования денежных средств;
- выявление резервов и путей поддержания определенного уровня аб-солютной ликвидности предприятия.
Объект исследования - Закрытое акционерное общество "Туллегст-рой" (далее - ЗАО "Туллегстрой").
Предметом исследования - управление денежными потоками предпри-ятия.Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федераль-ный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2008 г.)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федераль-ный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 14.07.2008 г.)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федераль-ный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 24.11.2008 г.)
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федераль-ный закон от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 13.10.2008 г.)
5. Положение по бухгалтерскому учету "О формах бухгалтерской от-четности организации". Утверждено приказом Министерства финан-сов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (ред. от 18.09.2006 г.)
6. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность ор-ганизации" ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ред. от 18.09.2006 г.)
7. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. №32н (ред. от 27.11.2006 гг.)
8. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. №33н (ред. от 27.11.2008 г.)
9. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: учеб. по-собие. /Н.Е.Зимин,- М.: ИКФ "ЭКМОС", 2007. - 310 с.
10. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности пред-приятия: учебное пособие/ Т.Б. Бердникова.- М.: ИНФРА-М, 2006.- 410 с.
11. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/ Л.А. Бернстайн.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 280 с.
12. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий/ Е.Н. Станиславчик - М.: Ось-89, 2004. - 255 с.
13. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бух-галтера и руководителя/ В.И. Макарьева,- М.: Финансы и статистика, 2008. - 290 с.
14. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник./ Под ред. В.В. Ковалев.- М.: Издательство Проспект, 2006. - 189 с.
15. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: Финансы и статистика. - 2007. - 220 с.
16. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 528 с.
17. Бухгалтерский учет денежных средств: практическое посо-бие/ Ю.А. Бабаев, Л.Г. Макарова и др./ Под ред. Ю.А.Бабаева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. - 225 с.
18. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Ю.А.Бабаева.- М.: Вузовский учебник, 2006. - 180 с.
19. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие. Под ре-дакцией А.Д. Ларионова.- М.:ТК Велби, Издательство Проспект, 2005. - 310 с.
20. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К",2006. - 278 с.
21. Гельтман В.Г.Финансовый учет.- М.: Финансы и статисти-ка, 2006. - 455 с.
22. Государство и экономика: основы взаимодействия; учебник для вузов.- М.: ОАО "НПО Издательство "Экономика",2005. - 200 с.
23. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.Финансы предприятий: Учеб.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. - 180 с.
24. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в ор-ганизациях.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 660 с.
25. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: РДЛ, 2008. - 180 с.
26. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Под ред.проф. Н.Ф. Самсонова. - 2-е изд.перераб.и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. - 415 с.
27. Середа К.Н.Бухгалтерский учет и налогообложение. Серия "Справоч-ник". Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 223 с.
28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия. Теория и практика в условиях реформирования российской экономики.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 190 с.
29. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. - 2007. - № 34. - с.19-20.
30. Токарев Н.Н. Бухгалтерский учет. 3-е изд., перераб. и доп. М.: НД ФБК - ПРЕСС, 2008. - 190 с.
31. Финансовый анализ: учебное пособие. Под ред. Банк Р.В., Банк С.В., Тараскина А.В.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008.-550 с.
32. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие/ Под ред. проф. О.Н. Лихачева.- М.: ТК Велби, Издательство проспект,2005.-334 с.
33. Финансы предприятий. Учебник под ред. проф. В.В. Ковалева.- М.: Издательство Проспект, 2007. - 190 с.
34. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.И.Гаврилова, Е.Р. Стоева, А.И. Барабанов, Г.Г.Чигарев. - 3-е изд. - М.: КНОРУС, 2006. - 330 с.
35. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С.Стояновой - 6-е изд.. - М.: Перспектива, 2006. - 656 с.
36. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. д.э.н. проф. А.М. Кова-левой. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.
37. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оп-тимальных решений, финансовый прогноз: учебное пособие по эко-номической специальности. Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шереме-та.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 190 с."
|
|
