СодержаниеВведение
Сущность рынка ценных бумаг и место на нем коммерческих банков
1.1.Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация
Виды ценных бумаг
Векселя
1.3. Роль банков на рынке ценных бумаг
2. Деятельность коммерческих банокв на рынке ценных бумаг на примере ак сб рф
2. 1. Выпуск ценных бумаг коммерческими банками
2.2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами на примере АК СБ РФ 8567/065
3. Проблемы и перспективы выпуска в обращение ценных бумаг коммерческих банков россииВведениеРыночная экономика представляет собой совокупность различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок - это совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в постоянном движении (распределении и перераспределении) под влиянием меняющегося соотношения спроса и предложения этих ресурсов со стороны различных субъектов экономики. По своей структуре финансовый рынок страны состоит из трех взаимосвязанных и дополняющих друг друга рынков:
" Рынок находящихся в обращении наличных денег и выполняющих их функции платежных средств (векселей, чеков и проч.);
" Рынок ссудного капитала - банковских кредитов;
" Рынок валютных операций.
Особенностью рынка ценных бумаг является то, что финансовые средства на нем могут обращаться свободно. Например, лицо, вложившее свои средства в какое-либо производство путем приобретения ценных бумаг, может вернуть их, продав эти бумаги. В то же время эти действия не нарушают процесс производства, поскольку деньги не изымаются из реального производства.
Появление и развитие рынка ценных бумаг связано с появлением потребности в привлечении больших финансовых средств широкого круга лиц в связи с расширением производства и торговли.
Появление ценной бумаги как инструмента привлечения финансовых средств позволяет вкладчику в определенной степени решить проблему риска - покупая то или иное количество акций предприятия, инвестор несет риск убытков лишь в объеме стоимости купленных им ценных бумаг.
Таким образом, ситуация на фондовом рынке так или иначе сигнализирует о состоянии экономики страны в целом.
Любая ценная бумага продается первый раз на первичном рынке. В результате продажи ценной бумаги на первичном рынке лицо, выпустившее ее, получает необходимые финансовые средства. На этом этапе ценная бумага выполняет первую функцию - мобилизации денежных средств для организации хозяйственной деятельности.
Вторичный рынок - это рынок, на котором происходит последующее обращение ценных бумаг. Его возникновение обусловлено тем, что первоначальный инвестор, купив ценную бумагу, вправе продать ее другим участникам рынка. Таким образом, на вторичном рынке происходит обращение ценных бумаг. В отличие от предыдущего, на этом этапе не происходит финансирование эмитента, но зато именно вторичный рынок выполняет информационную функцию и функцию перераспределения в долгосрочном периоде.
Вторичный рынок ценных бумаг подразделяется на организованный (биржевой) рынок и внебиржевой оборот.
Внебиржевой рынок включает в себя обращение бумаг вне бирж. Внебиржевой оборот является частью вторичного рынка ценных бумаг, одновременно выступая и формой первичного рынка, где размещаются новые выпуски
В настоящее время участников рынка ценных бумаг можно разделить на 4 условные категории.
1). Главные участники рынка ценных бумаг - государство, муниципалитеты, крупнейшие национальные и международные компании. Эмитированные ими ценные бумаги составляют значительную часть всех бумаг, обращающихся на рынке. Обладая высокой степенью надежности, эти ценные бумаги не всегда обеспечивают высокие доходы
2). Индивидуальные инвесторы - различные частные лица, в том числе и владельцы небольших предприятий венчурного бизнеса
3). Профессионалы рынка ценных бумаг. Профессиональная деятельность - это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость восстановления рыночного хозяйства.
Экономическая практика 90-х гг. подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.
Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.
В соответствии с Федеральным законом о "О банках и банковской деятельности" банк на рынке ценных бумаг имеет право:
" выпускать, покупать, продавать, учитывать и хранить ценные бумаги, а также производить иные операции с ними;
" осуществлять доверительное управление ценными бумагами по договору;
" выполнять профессиональную деятельность, предусмотренную федеральными законами.
Коммерческий банк выступает эмитентом, осуществляя выпуск собственных акций при его учреждении как акционерного общества, а также при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций. Кроме того, банк может эмитировать депозитные, сберегательные сертификаты, векселя и производные ценные бумаги и чеки.
Помимо выпуска собственных ценных бумаг банки могут выступать в роли ПУРЦБ, выполняя не только функции финансового брокера и участвуя в консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда.
Именно по этим причинам я выбрала тему дипломной работы - деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
Целью моей работы является рассмотрение условий выпуска ценных бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.
Для достижения данной цели нами поставлены следующие задачи:
" определить понятие рынка ценных бумаг;
" дать понятие ценной бумаги и рассмотреть их виды;
" рассмотреть участников рынка ценных бумаг;
" определить роль банка на рынке ценных бумаг;
" изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;
" рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;
" определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 1 марта 1997);
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 года;
3. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26 декабря 1995 №208-Ф3;
4. О банках и банковской деятельности в РСФСР. В ред. Федеральных законов от 03.02.96 № 17-ФЗ, от 31.07.98 №151-ФЗ
5. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон // Деньги и кредит. 1996. - № 2
6. О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О банках и банковской деятельности в РСФСР": Закон от 03.02.96 №17-ФЗ // Российская газета. - 1996. - 10 февраля. - с.9-10.
7. О переводном и простом векселе. Федеральный закон от 11 марта 1997 №48-Ф3.
8. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон от 22 апреля 1996 №39-Ф3
9. О мерах по развитию рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от15 апреля 1995 №336.
10. Об акционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии акционных свидетельств и их проспектов эмиссии. Постановление ФК ЦБ РФ от 9 января 1997 (ред. от 31 декабря 1997г.).
11. Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитие вексельного обращения. Постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 № 1094.
12. Указ Президента Российской Федерации от 9 августа 1995 № 836 "О государственном сберегательном займе Российской Федерации".
13. Положение о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (Утверждено Постановлением ФК ЦБ от 19 сентября 1997 №26.
14. Стандарты эмиссии акций, облигаций и их проспектов эмиссии при реорганизации коммерческих организаций. Утверждено Постановлением ФК ЦБ от 12 февраля 1997 №8.
15. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации. Инструкция ЦБ РФ от17 сентября 1996 №8;
16. Положение о депозитарной деятельности Сбербанка России № 490-р от 11.03.99.
17. Положение о чеках. Утверждено постановлением ВС РФ от 13 февраля 1992 №2349-1.
18. Рекомендации банкам по работе с векселями. Утверждены письмом ЦБ РФ от 9 сентября 1991 № 14-3/30.
19. Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии. Утверждено постановлением ФК ЦБ от 11 ноября 1997 №19.
20. Условия выпуска и обращения депозитных сертификатов Сбербанка России", утвержденные Постановлением Правления Сбербанка России 29 апреля 1999 года №204 §5 и зарегистрированными Банком России 21 мая 1999 года.
21. Условия выпуска и обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России", утвержденные Постановлением Правления Сбербанка России 29 апреля 1999 года №204 §5 и зарегистрированными Банком России 21 мая 1999 года..
22. Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом Деловой экспресс, 1998 - С. 408.
23. Банки, векселя которых наиболее ликвидны // Бюллетень финансовой информации. - 1997,-№12, - С. 29.
24. Абалкин Л.И. Курс переходной экономики. - М.: Финстатинформ,1997.
25. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1995.
26. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: Финансы и статистика, 1998.
27. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
28. Геращенко В.В. Основные направления денежно-кредитной политики на 2001 год и предварительные итоги 2000 года. - М.: Деньги и кредит. - 2001. - № 1. - с.3-10.
29. Гришаев С.П. Что нужно знать о ценных бумагах. М.: ЮРИСТ, 1997.
30. Галанова В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика. - 1996. - 349с.
31. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2000. - №6. - с.14-20.
32. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке. - М.: Деньги и кредиты. - 2000 - № 2.
33. Захарвин В.Р. Все о векселе. - М.: Издательство "ДИС", 1998, - 192С.
34. Казимагомедов А.А. Услуги коммерческих банков населению. Учеб. пособие. - Спб.: СПбУЭФ, 1994.
35. Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность проверенная кризисом. // Деньги и кредит. - 1999. - №6. - с.17-22.
36. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 1997, - 256с.
37. Клещева Н.Т. Рынок ценных бумаг. - М.: Экономика. - 1997. - 559с.
38. Колесникова ВН., Торкановского В.С. Ценные бумаги. - М.: Финансы и статистика. - 1998. - 416с.
39. Морозов Д.А. Вексель и вексельное обращение в России. -М.: АО Банкцентр 1996 , 320с.
40. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1996. - С.600.
41. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности. // Деньги и кредит. - 1999. - №7. - с.23-30.
42. Пчелин Л. Сбербанк укрупняется. Его реформа принесет пользу российским промышленникам. // Российская газета., 2000 - 14 ноября. - с.3.
43. Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, структура, планирование. - М.: Издательство ДИС, 2000 - 350 с.: ил.
44. Сафронов В.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов // Деньги и кредит, 2000 - №12. - с.60-64
45. Суслов М.А. Некоторые проблемы региональных банков. // Деньги и кредит. - 2000. - № 2. - с.49-51.
46. Сменковский В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста // Деньги и кредит - 2000. - № 8. - с.13-16.
47. Тихонов Г. Сбербанк делает ставку на молодых и активных: [Новая концепция развития должна вывести крупнейший банк России в мировые лидеры] // Комсомольская правда. - 2000. - 2 июля. - с.5.
48. Чекидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 336с.
49. Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг. - М.: Атлантика-Пресс, 1997. - 176с.
50. Фадеева Р.И. Банки Сахалинской области: испытание на прочность. // Деньги и кредит. - 1999. - № 1 - с.22-24.
51. Фельдман А.А. Вексельное обращение. - М.: Инфра - М, 1995. - С. 180;
52. Фельдман А.А. Депозитные и сберегательные сертификаты. Чековое обращение: Учеб. и справ. пособие. - М.: Инфра-М, 1995."
|
|
