СодержаниеВведение 3
1. Теоретические основы денежных расчетов предприятия 6
1.1. Денежные расчеты в механизме движения денежного потока предприятия 6
1.2. Основные формы денежных расчетов предприятий 10
2. Практика анализа денежных потоков и расчетов предприятия на примере ОАО "Ново-Зареченское" 17
2.1. Общая характеристика предприятия ОАО "Ново-Зареченское". Организационно-управленческая структура предприятия 17
2.2. Анализ денежных расчетов и движения денежных потоков в ОАО "Ново-Зареченское" 19
2.3. Пути совершенствования управления денежными расчетами и денежными потоками предприятия 24
Заключение 28
Список использованной литературы 30
Приложения 32ВведениеВ хозяйственной практике каждого предприятия при любых экономи-ческих условиях управление денежными расчетами и потоками предприятия представляется одной из наиболее трудных задач. Ключевое место при их решении занимает определение таких комплексных проблем как достаточ-ность денежных ресурсов, механизм их планирования и перераспределения, оптимальные варианты использования.
Для денежных активов, как части капитала предприятия, характерны следующие особенности: во-первых, они должны быть вложены заранее, т.е. авансированы до получения доходов, во-вторых, в качестве ресурса они по-стоянно возобновляются (регенерируются) и, в-третьих, потребность в них зависит от объема хозяйственной деятельности и должна соответствующим образом регулироваться.
Эффективное управление денежными ресурсами российских предпри-ятий в современных экономических условиях является крайне актуальным, так как финансовое состояние многих из них можно охарактеризовать как неустойчивое. Таким образом, для управления денежными потоками с пред-приятий, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объ-ектом финансового менеджмента, требуется в условиях платежного кризиса углубление теоретических основ и расширение практических рекомендаций. Особое значение приобретает разработка новых форм и методов управления денежными потоками с ориентацией на оптимальное сочетание денежных и неденежных форм расчетов.
В этой связи необходимо сформировать и использовать в хозяйствен-ной практике такую систему финансовых показателей, которая адекватно от-ражала бы состояние платежеспособности предприятия, прогнозные расчеты денежных поступлений и выплат, оборачиваемость денежных ресурсов и их рентабельность. Одним из аспектов этой комплексной проблемы является определение критического порога возможности использования неденежных форм расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами.
Перечисленные обстоятельства предопределили выбор темы работы, ее актуальность и основные направления исследования.
Вопросы, связанные с теорией управления денежными потоками пред-приятий, освещены в переводной экономической литературе такими автора-ми как Р.Брейли, Ю.Бригхем, ДжХВан Хор, ЛГапенски, Р.Кох, С. Майерс, Дж.О'Брайен, Ж.Ришар, К.Хеддервик, Р.Н.Холт и др. Практически каждое издание по финансовому менеджменту содержит в том или ином объеме ин-формацию, касающуюся как фундаментальных концепций денежного обра-щения, так и специфических вопросов, носящих прикладной характер и ори-ентированных на текущую производственно-хозяйственную, финансовую или инвестиционную деятельность. Вместе с тем, концепция денежного по-тока предприятия как самостоятельного объекта управления не получила достаточного отражения ни в зарубежной, ни в отечественной экономиче-ской литературе.
При этом необходимо отметить, что экономическая теория, излагаемая западными авторами, ориентирована на такую деятельность предприятий, при которой включение неденежных форм расчетов (хотя бы носящих веро-ятностный характер) в механизм движения денежных потоков и влияние их на процесс выработки управленческих решений вообще не рассматриваются. Исходя из этого предлагаемые западной экономической теорией рекоменда-ции, носящие прикладной характер (различные нормы и нормативы), касаю-щиеся денежной составляющей (например, коэффициенты ликвидности и т.д.), а также практические рекомендации для самого широкого круга про-блем (движение материалов, амортизационная политика и т.д.) естественным образом исходят из того факта, что все расчеты между субъектами осуществ-ляются в денежной форме.
Такой подход полностью согласуется с условиями работы западных предприятий. Среди ведущих отечественных ученых и специалистов в облас-ти финансового менеджмента следует назвать М.И.Баканова, И.Т.Балабанова, ИА.Бланка, Е.В.Быкову, О.В.Ефимову, В.В.Ковалева, Г.В.Савицкую, Р.С.Сайфулина, Е.С.Стоянову, Э.А.Уткина, А.Д.Шеремета, М.Г.Штерна и др. Труды подавляющего большинства отечественных авторов написаны в рамках изложения теории западными учеными и в большинстве освещаемых вопросов ее полностью повторяют. Однако в условиях сложив-шихся отечественных экономических реалий, когда неденежные расчеты в стране достигли в отдельных отраслях 80%, управлять денежными потоками, взяв за базу теорию, которая на платежный кризис не ориентирована, являет-ся абсолютно неприемлемым.
Ряд авторов (О.В. Ефимова, Е.С. Стоянова и др.) при изложении теории указывают на нецелесообразность использования нормативных значений по-казателей денежных потоков в практическом менеджменте. И.А. Бланк отме-чает, что прикладные аспекты концепции денежного потока рассматриваются обычно лишь в составе вопросов управления остатками денежных активов, управления формированием финансовых ресурсов и антикризисного управ-ления предприятием при угрозе банкротства.
Основная цель работы заключается в рассмотрении теоретических и практических аспектов денежных расчетов предприятий.
Достижение цели исследования потребовало постановки и решения следующих задач:
1. Рассмотреть теоретические основы денежных расчетов предприятия;
2. Проанализировать практику ведения денежных расчетов и денежные потоки, формируемые предприятием ОАО "Ново-Зареченское".
Теоретической основой работы являются подходы к сущности, приро-де, классификациям денежных потоков и расчетов предприятий, рассматри-ваемые в экономической литературе; монографии отечественных и зарубеж-ных ученых по вопросам теории денежных потоков предприятий и финансо-вого менеджмента.Литература1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 456 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2004 - 653 с.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2004. - т.1 - 497 с., т.2 - 669 с.
4. Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и ста-тистика, 2003. - 800 с.
5. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 718с.
6. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИН-ФРА-М; Новосибирск; НГАЭиУ, "Сибирское соглашение", 2000. - 132с.
7. Киршин И.А. Финансовый менеджмент. - Казань: КГУ. - 2000. - 172 с.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 768 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. - 2004. - 432 с.
10. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. Под редакцией М.И. Плотницкого. - Минск, Вышейшая школа. -2002. - 345 с.
11. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М: ДиС. - 2003. - 431 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Из-дательство "Дело и Сервис", 2003 - 400 с.
13. Литовский А.М. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статисти-ка. - 2002. - 278 с.
14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборо-том предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 - 572 c.
15. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2003. - 1012с.
16. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. - М.: Ось-89, 2005. - 608 с.
17. Румянцева Е.Е. Современные финансовые технологии управления предприятием: реорганизация финансовой функции.//Менеджмент в России и за рубежом. - 2005. - №1. - с.12-34.
18. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 2002 - 415 с.
19. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М., 2000. - 342 с.
20. Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера - М.: ИНФРА-М, 2003 - 928 с.'
|
|