СодержаниеВведение............................ 3
1. Общий порядок совершения брокером операций с клиентскими денежными средствами........................
5
2. Права и обязанности брокера и клиента.............. 13
3. Правило совершения брокерами маржинальных сделок........ 22
Заключение............................. 29
Список использованной литературы.................. 32ВведениеС развитием финансового рынка все большая роль отводится ценным бумагам. Рынок ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Фондовый рынок с сопутствующей ему системой финансовых инструментов - сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.
На протяжении последних лет на рынке ценных бумаг России происходит развитие инфраструктуры, увеличение количества участников рынка, повышение их профессионализма, быстрыми темпами нарастают объемы операций с ценными бумагами. Но, несмотря на это, фондовый рынок в России сегодня характеризуется небольшими масштабами, низкой ликвидностью, "неоформленностью" в макроэкономическом смысле, неразвитостью материальной базы, технологий торговли, депозитарной и клиринговой сети, отсутствием хорошо продуманной, долгосрочной фондовой политики.
Современный рынок ценных бумаг, как, пожалуй, и любой другой рынок невозможен без профессиональных посредников - брокеров. Однако не любое лицо или не любая организация могут занять место такого посредника. Чтобы это сделать, необходимо удовлетворять определенным требованиям по знаниям, опыту и капиталу, которые устанавливаются уполномоченными на это организациями или органами.
Деятельность профессиональных участников требует применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения информации. В современных условиях необходима специальная подготовка профессионалов рынка ценных бумаг, включающая как общеэкономическую и техническую, так и, учитывая острые ситуации, возникающие на рынке, психологическую. В деятельности профессионалов рынка ценных бумаг большое значение имеют также опыт и интуиция.
В настоящее время российский рынок ценных бумаг не может обеспечить нормальное функционирование деятельности профессиональных участников, так как переживает и ощущает на себе влияние финансового кризиса, политической и социальной нестабильности, отсутствием средств у государства на поддержку его строительства.
Целью работы является анализ операций брокеров с денежными средствами клиентов.
Для раскрытия поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
- изучить порядок совершения брокером операций с клиентскими денежными средствами;
- исследовать права и обязанности брокера и клиента;
- проанализировать процесс совершения брокерами маржинальных сделок.
При написании работы использованы нормативно-правовые акты РФ, труды российских ученых Акбашева И.Н., Варенцова А.Т., Ермолаева М.Н., Золотаревой В.С., Нестеренко В.И., Фельдмана А.А. и других, а также данные ФСФР.Литература1. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
2. Федеральный закон от 05.03.1999 №46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".
3. Постановление ФЦКБ России от 11.10.1999 №9 "Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации".
4. Постановление ФЦКБ России от 13.08.2003 №03-37/пс "О Правилах осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)".
5. Постановление ФЦКБ России от 10.02.2004 №04-4/пс "Об утверждении перечня ценных бумаг, с которыми могут совершаться срочные сделки и сделки с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальные сделки)".
6. Постановление ФЦКБ России от 13.08.2003 №03-34/пс "О положении о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг".
7. Постановление ФЦКБ России от 21.05.2003 №03-26/пс "О Методике расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг".
8. Постановление ФЦКБ России от 21.05.2003 №03-22/пс "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг"
9. Постановление ФЦКБ России от 13.08.2003 №03-39/пс "О Положении о требованиях к разделению денежных средств брокера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера".
10. Постановление ФЦКБ России и Минфина РФ от 11.12.2001 №32/108н "Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами".
11. Постановление ФЦКБ России от 15.08.2000 №10 "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации".
12. Постановление ФЦКБ России и Минфина РФ от 11.12.2001 №33/109н "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг".
13. Приказ ФСФР РФ от 07.03.2006 №06-24/пз-н "Об утверждении правил осуществления брокерской деятельности при совершенствовании на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок).
14. Акбашев И.Н. Ценные бумаги: Учебное пособие для студентов. - М.: Академия казначейства, 2007. - 276с.
15. Варенцов А.Т., Ермолаев М.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 572с.
16. Золотарева В.С. Рынок ценных бумаг: Учебник. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 469с.
17. Нестеренко В.И. Особенности формирования банковского механизма инвестирования на фондовом рынке Российской Федерации. - СПб.: Книжник, 2007. - 287с.
18. Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг. - М.: Инфра-М, 2006. - 287с."
|
|