СодержаниеВведение............................ 3
1. Кредитные организации как участники рынка ценных бумаг...... 6
1.1. Банковская модель рынка ценных бумаг............. 6
1.2. Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. 11
1.3. Регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг в Российской Федерации......................
16
2. Особенности банковских инвестиций в ценные бумаги......... 23
2.1. Механизм инвестиционной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.......................
23
2.2. Порядок формирования портфеля ценных бумаг в банке...... 29
2.3. Место Центрального Банка Российской Федерации на рынке ценных бумаг...............................
48
Заключение............................. 55
Список использованной литературы.................. 59
Приложения............................. 62ВведениеЭкономические преобразования, происходящие в России, сопровождаются глубинной трансформацией финансово-кредитной системы, появлением новых для отечественной экономики институтов, инструментов и механизмов. Такие модификации неизбежно влекут за собой необходимость применения новых или заимствованных в других условиях организационных схем. Их применимость и эффективность действия в конкретных обстоятельствах зависит от экономических особенностей организуемых институтов, инструментов, механизмов.
В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах особенностей деятельности банков на фондовом рынке, сферой приложения результатов которого должно стать совершенствование организационного процесса.
Финансовый кризис 1998 г., поколебавший основы банковской системы, и, прежде всего, той ее части, которая осуществляла активную деятельность на фондовом рынке, поставил вопрос об эффективности государственного регулирования и системы организации операций банков на рынке ценных бумаг.
Среди стоящих сегодня проблем наиболее острыми являются:
- определение специфического места и роли коммерческих банков на фондовом рынке;
- выявление факторов определяющих эффективность той или иной модели банковского дела в отдельно взятой стране;
- формирование единой концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке.
Целью данной работы является выявление особенностей организации инвестиционной деятельности банков с ценными бумагами.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
- изучить банковская модель рынка ценных бумаг;
- рассмотреть виды деятельности и порядок регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг;
- исследовать механизм инвестиционной деятельности банков на рынке ценных бумаг;
- проанализировать порядок формирования портфеля ценных бумаг в банке;
- изучить особенности деятельности Центрального Банка Российской Федерации на рынке ценных бумаг.
Операции банков с ценными бумагами привлекают к себе внимание широкого круга ученых. Современные подходы к исследованию операций банков с ценными бумагами представлены в работах Акбашева И.Н., Ивашиной Т.Б., Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Миркина Я.М., Овчинникова В.В., Фельдмана А.А., Ярских Л.Ю. и многих других.
Вместе с тем, проведенное исследование показывает, что специфические особенности банка, как участника рынка ценных бумаг, в научных работах раскрываются не в полной мере, и большинство работ посвящено отдельным аспектам фондовой деятельности коммерческих банков. Но сама целесообразность рассмотрения любого направления работы банка зависит от наличия специфических особенностей в нем, иначе исследованию должна подвергаться деятельность более широкой группы организаций, включающей не только банки.
В этих условиях большое значение приобретает комплексный подход к рассмотрению операций банков с ценными бумагами, в основе которого лежит анализ особенностей банка как специфического субъекта экономики, а так же изучение сущности ценных бумаг.
В свете вышеизложенного представляется, что исследование особенностей инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке имеет существенный научный и практический интерес для экономики. Как следует из названия, характерной чертой работы является применение организационного подхода к рассмотрению операций, который позволяет выявить и объяснить некоторые основные особенности деятельности банка.
Методологическую основу теоретических обобщений составили достижения отечественной и зарубежной науки по вопросам сущности фиктивного капитала и функционирования коммерческих банков. В работе применялись следующие методы исследования: обобщающе-описательный, статистический, абстрактно-аналитический, системный подход.
В качестве информационно-статистической базы использованы материалы Госкомстата России, Банка России, данные публикаций в периодической печати, экспертные оценки отечественных исследователей, законодательные и нормативные документы государственных органов России.Литература1. Конституция Российской Федерации./ Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Инфра-М, 2006. – 452с.
3. Закон РСФСР от 2 декабря 1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».
4. Закон РСФСР от 22.03.1991 г. №948-I «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках».
5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». – М.: Юристъ, 2006. – 81с.
6. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». – М.: Аналитик пресс, 2005. – 73с.
7. Постановление Правительства Российской Федерации №317 от 30 июня 2006г. «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам». – М.: Нормативные документы, 2006. – 286с.
8. Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
9. Акбашев И.Н. Ценные бумаги: Учебное пособие для студентов. – М.: Академия казначейства, 2007. – 276с.
10. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 298с.
11. Бабаев Д.Б. Ценные бумаги: Учебное пособие. – Иваново: Дагос, 2006. – 308с.
12. Банковское дело: Учеб. для вузов./ Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Александрова Н.Г. и др.; Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 464с.
13. Банковское дело: Учеб. для вузов./ Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. и др.; Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 574с.
14. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 672с.
15. Банковское дело: Практическое пособие./ Под ред. Шутилова В.М. – М: Финансы и статистика, 2006. – 638с.
16. Бороздин П.Ю. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Инфра-М, 2007. – 418с.
17. Бор М.З., Управление банковской деятельностью. – М.: Приор-Стрикс, 2007. – 247с.
18. Васин Р.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 289с.
19. Золотарева В.С. Рынок ценных бумаг: Учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. – 469с.
20. Ивашина Т.Б. Рынок ценных бумаг: анализ, зарубежный опыт, перспективы. – Воронеж: Стелла, 2006. – 185с.
21. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. – М.: Гелиос АРВ, 2003. – 326с.
22. Макарова С.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Часть I. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. – СПб.: Специальная литература, 1999. – 158с.
23. Матвеев Л.О. Российский рынок ценных бумаг: влеты и падения. – СПб.: Книжник, 2007. – 232с.
24. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995. – 342с.
25. Овчинников В.В. Путь к совершенству мирового рынка ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2005. – 529с.
26. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие./ Под ред. Семенюты О.Г. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 448с.
27. Осипенко А.А., Рузимов В.Н. Банковское дело./ Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 629с.
28. Тарачев В.А. Российский рынок ценных бумаг и механизмы привлечения инвестиций в народное хозяйство. – СПб.: Перспектива-М, 2005. – 438с.
29. Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2006. – 287с.
30. Ярских Л.Ю. Операции коммерческих банков отечественный и зарубежный опыт. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 508с.
31. Мовсесян А.Г. Об инвестиционной политике кредитных организаций на рынке ценных бумаг// Вестник Московского университета. Сер.6, Экономика, 2007, №1. – с.14-22.
32. Нестеренко О.Ю. Банки на фондовом рынке// Ведомости Поволжья, 2006, №47. – с.5-6.
33. Ренизов А.И. Особенности банковского инвестирования в ценные бумаги// Банковский вестник, 2007, №1. – с.24-29.
34. Сатаров Г.В. Анализ состояния банковской системы: проблемы и перспективы развития инвестиций в ценные бумаги// Современные кредитные организации, 2006, №12. – с.4-7.
35. Фадеев Р.И. Инвестиции в ценные бумаги: перспективы и тенденции// Ценные бумаги, 2006. – №9– с.26-31.
|
|
