СодержаниеВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА I. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 3
1.1. Цели и организация управления денежными потоками предприятия 3
1.2. Модели и приемы целевого регулирования денежных потоков 4
Расчет финансового цикла 4
ГЛАВА II АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 8
2.1. Cостав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков 8
2.2. Прогнозирование и оптимизация денежной наличности 12
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 16
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ 21
ОЦЕНКА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА С НЕРАВНЫМИ ПОСТУПЛЕНИЯМИ 22
ОЦЕНКА ПОТОКА ПОСТНУМЕРАНДО 22
ОЦЕНКА ПОТОКА ПРЕНУМЕРАНДО 23
ОЦЕНКА АННУИТЕТОВ 24
МЕТОД ДЕПОЗИТНОЙ КНИЖКИ 25
ОЦЕНКА АННУИТЕТА С ИЗМЕНЯЮЩЕЙСЯ ВЕЛИЧИНОЙ ПЛАТЕЖА 27
БЕССРОЧНЫЙ АННУИТЕТ 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30ВведениеДвижение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный про-цесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют со-бой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники. Для действующего предприятия реально не существует на-чальной и конечной точки. Конечный продукт - это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете оплачиваемых денежными средства-ми. Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа в кре-дит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая в конечном счете ин-кассируется, превращается в наличность. Если продажная цена продукции пре-вышает все расходы (включая износ активов) за некоторый период, то за этот пе-риод будет получена прибыль; селя нет - убыток. Объем денежных средств ко-леблется во времени в зависимости от производственного графика, объема про-даж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финанси-рования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запаси; готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерче-ский кредит колеблются в зависимости от реализации, производственного графи-ка и политики в отношении основных дебиторов, запасов и задолженности по коммерческому кредиту.
Отчет о наличии и использовании денежных средств - это метод, при помо-щи которого мы изучаем чистое изменение объема средств между двумя момен-тами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового от-чета, к какому бы периоду ни относилось исследование - кварталу, году или пяти-летию. Отчет об источниках и использовании денежных средств описывает ско-рее чистые, чем общие изменения в финансовом положении на разные даты. Об-щие изменения - это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как результат общих изменений.
Целью настоящей работы является исследование методики управления де-нежными средствами предприятия с использованием анализа денежных потоков, а также выработка путей по оптимизации денежных средств предприятия и со-вершенствованию путей по их управлению.Литература1. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998
2. Справочник финансиста. 1998
3. Шеремет А.Д., Сайфулин, Финансы предприятия. М. Экономика 1998
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ИНФРА - М, 1996.
6. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финан-сы предприятий. - М.: Банки и биржи, 1995.
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.
8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х т. - СПб.: Экономическая школа, 1998.
9. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И. И. Елесеевой. - М.: Финансы и статистика, 1996.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор ин-вестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998.
11. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.
12. Макарьян Э.А. Финансовый анализ. - М.: Банки и биржи, 1997.
13. Общая теория финансов. / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 1995.
14. Родионова В.М., Федотова М.П. Финансовая устойчивость предпри-ятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива. - 1995.
15. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1995.
16. http://www.cfin.ru
17. http://www.finmen.ru
|
|
