СодержаниеВведение 3
Глава 1. Корпоративные облигации: основные принципы и обзор рынка 5
1.1 Понятие и виды облигаций 5
1.2 Краткий обзор рынка корпоративных облигаций 9
Глава 2. Налоговый аспект выпуска корпоративных облигаций 12
2.1 О налогообложении корпоративных облигаций 12
2.2 Налоговый учет расходов, связанных с выпуском облигаций 17
2.3 Проценты, выплачиваемые по облигациям 17
2.4 Расходы на организацию выпуска облигаций 20
2.5 Налог на операции с ценными бумагами 20
2.6 Курсовые и суммовые разницы 21
2.7 Обязанности налогового агента 21
2.8 Регистр налогового учета 23
2.9 Бухгалтерский учет операций по выпуску облигаций 25
Заключение 28
Литература 30ВведениеВ настоящее время все большую распространенность приобретает такой инструмент финансового рынка, как корпоративные облигации. Облигация - это один из основных видов ценных бумаг (ст. 143 ГК РФ).
По классификации ценных бумаг с точки зрения предоставляемых (фиксируемых) ими имущественных прав (долевые, долговые, производные) облигация относится к долговым ценным бумагам. Выражается это в том, что облигация опосредует отношения займа между владельцем облигации (кредитором, заимодавцем) и лицом, ее выпустившим (эмитентом). При этом применяются правила ст. 807 - 818 ГК РФ о договоре займа, если иное не предусмотрено действующим законодательством.
Как и всякий дающий взаймы на коммерческой основе, приобретатель (владелец) облигации рассчитывает в итоге получить доход. Согласно ст. 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Предоставляется также право на получение дохода в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
В приведенном определении говорится лишь об одном виде дохода по облигации - проценте. Однако если облигация приобретена по цене ниже номинальной, то доходом по ней будет также (или только) разница между ценой погашения (номинальной стоимостью) и ценой размещения (приобретения), называемая дисконтом.
Соответственно с точки зрения приносимого ими дохода облигации бывают процентные (купонные), дисконтные (бескупонные) и дисконтно-процентные.
По классификации ценных бумаг с точки зрения правил их выпуска (эмиссионные - неэмиссионные) облигация относится к эмиссионным ценным бумагам (ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг). Это значит, что выпуск облигаций происходит с разрешения и под контролем государственных органов, а эмитент обязан принять специальные меры по раскрытию информации о себе и о своих облигациях. Обязательными признаками эмиссионных ценных бумаг является то, что они размещаются выпусками, то есть массовым тиражом, при этом каждая бумага внутри одного выпуска имеет равные объем и сроки осуществления прав по ней вне зависимости от времени ее приобретения.
С точки зрения определения субъекта прав по облигации - того, кому должен возвращаться заем и выплачиваться доход, облигации в качестве эмиссионных ценных бумаг могут быть именными или предъявительскими. При этом первые предполагают ведение реестра их владельцев (ст. 2, 16 Закона о рынке ценных бумаг).
По форме существования облигации бывают документарные (в бумажной форме) и бездокументарные, существующие только в виде записи на счетах. Именные облигации выпускаются в обеих формах, предъявительские - только в документарной, которая требует обязательного изготовления сертификата облигаций.
В зависимости от того, кто выпускает облигации и соответственно является обязанным по ним лицом, они делятся в России на государственные, муниципальные, Банка России и корпоративные (юридических лиц).Литература1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. и доп. от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа, 29 декабря 2000 г., 24 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г., 29 мая, 24, 25 июля, 24, 27, 31 декабря 2002 г., 6, 22, 28 мая, 6, 23, 30 июня, 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 5 апреля, 29, 30 июня, 20, 28, 29 июля, 18, 20, 22 августа, 4 октября 2004 г.)
2. Федеральным законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
3. Федерального закона от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
4. Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью")
5. Придачук М.П. "Налоговый вестник", N 4, апрель 2003 г.
6. Митин Б.М. "Российский налоговый курьер", N 23, декабрь 2003 г.
7. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М., 1998. С. 308-309.
8. Качалин В. В. Указ. соч., с. 293-300, Соловьева О. В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М., 1998, с. 206-209.
9. Рабинович А. Выпуск АКДИ БП N 10, март 2001 г.
|
|