СодержаниеВведение 3
Глава 1. Сущность, виды и критерии риска 4
Глава 2. Использование внебиржевых инструментов управлением финансовым риском 7
2.1 Разновидности срочных контрактов. 7
2.2. Фьючерсные контракты. Спекуляция и хеджирование 9
2.3 Открытие и закрытие позиций по фьючерсным контрактам. 12
2.4. Финансовые фьючерсы 14
2.5. Маржа 17
2.6 Биржевые опционы 18
Глава 3. Практическое использование биржевых срочных контрактов 19
Заключение 22
Литература 23ВведениеУправление риском - это динамический процесс с обратной связью, при котором принятые решения должны периодически анализироваться и пересматриваться. Время идет, обстоятельства меняются и несут с собой перемены: появляются новые виды риска, или новые сведения об имеющихся видах риска, или дешевеет стратегия управления риском. Например, будучи одиноким человеком, вы решили отказаться от страхования жизни, но обстоятельства изменились, вы женились и завели детей - и это привело к изменению решения. Или вы принимаете решение об изменении доли вашего портфеля инвестиций, вложенной в акции.
Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств, приобретение
Процентный риск можно снизить при помощи биржевых срочных контрактов.
Цель данной работы - рассмотреть биржевые срочные инструменты и управление процентным риском с помощью данных инструментов.
Для этого необходимо рещить следующие задачи:
1. рассмотреть понятие риска
2. рассмотреть понятие биржевых срочных контрактов
3. рассмотреть данные инструментыЛитература1. Алехин Б.И. Фондовый портфель. - М.: Соминтек, 1993. - 748 с.
2. Алехин Б.И. Инвестиционно-финансовый портфель. - М.: Соминтек, 1993. - 748 с.
3. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: Инфра-М., 1996. - 368 с.
4. Иванов К.А. Фьючерсы и опционы. - М.: Златоцвет, 1998. - 100 с.
5. Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2000. - 224 с.
6. Пискулов Д.И. Теория и практика валютного дилинга. - М.: Диаграмма, 1998. - 256 с.
7. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. - М.: Златоцвет, 1998. - 112 с.
|
