СодержаниеВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 7
1.1 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 7
1.2 ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ПОТОКА НАЛИЧНОСТИ (ЧИСТЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ) ПРЕДПРИЯТИЯ 20
1.3. ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 30
1.4 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 39ВведениеАктуальность темы исследования. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения прибыли. В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.
Денежные потоки представляют собой суть финансовых операций. В зависимости от тех или иных обстоятельств притоки денег могут свидетельствовать о наращивании экономического потенциала фирмы, о повышении ее платежеспособности, о появлении дополнительных инвестиционных возможностей, о повышении мобильности оборотных активов и др. Очевидно, что оттоки денег для выполнения определенных задач возможны лишь в том случае, если фирма уже накопила на своих счетах необходимые суммы. Повседневное управление финансами фирмы в значительной степени сводится к согласованию денежных притоков и оттоков.
Денежные потоки хозяйствующего субъекта обслуживают различные виды деятельности. Качество организации денежных потоков определяет степень финансового равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных источников финансирования, скорость оборота финансовых средств предприятия. Особенности механизма регулирования денежных потоков как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.
Существует два основных подхода к определению понятия денежного потока. Первый заключается в том, что денежный поток предприятия представляется как разница между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Очевидно, что в данном случае речь идет не столько о денежном потоке, сколько об остатке денежных средств на определенную дату. Подобное определение встречается в работах Б.Коласс, Д.Хана, В.В.Бочарова и В.Е.Леонтьева, И.Т.Балабанова. Денежные потоки в этом случае рассматриваются как превышение суммарных денежных средств предприятия над его денежными расходами. Второй подход характеризуется тем, что денежные потоки трактуются как движение денежных средств (оборот), их поступление и выплаты. Подобной точки зрения придерживаются С.В.Большаков, В.В.Ковалев, Е.М.Сорокина, Г.В.Савицкая, Н.Н.Тренев и др.
В практике денежные потоки формируются и распределяются по направлениям деятельности предприятия: текущей, инвестиционной и финансовой.
Учитывая перечисленные особенности данного понятия, можно залючить, что денежные потоки предприятия можно охарактеризовать как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. При этом не выделяются факторы риска, ликвидности и времени, так как они не могут быть применимы абсолютно к каждому денежному потоку.
Темпы развития предприятия, его платежеспособность и финансовая устойчивость определяются достаточностью денежных средств и синхронизацией денежных потоков. Организация денежных потоков связана с операционной деятельностью предприятия и определяет ее эффективность, обеспечивая сокращение производственного и финансового циклов предприятия, а следовательно, получение дополнительной прибыли.
С другой стороны, платежеспособность предприятия сегодня означает гораздо больше, чем своевременное исполнение обязательств. Качество организации денежных потоков во многом определяет деловую репутацию предприятия. Следовательно, возникает необходимость совершенствования организации денежных потоков, способной стать основой не просто улучшения финансовых показателей предприятия, но и высокого рейтинга.
Более того, организация денежных потоков предприятия должна быть адекватна стратегии развития предприятия. От этого зависит реализация целей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Это и определяет актуальность темы данной работы.
Степень разработанности проблемы. Проблемам управления денежными потоками и финансами предприятий посвящены работы Алексеева А.А., Аньшина В.М., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Бочарова В.В., Гончарук О.В., Дж. К. Ван Хорна, Кныша М.И., Ковалева В.В., Костиной Н.И., Молякова Д.С., Прыкина Б.В., Стояновой Е.С., Стоянова Е.А., Тренева Н.Н., Тепловой Т.В., Шопенко Д.В., Шуремова Е.Л., Янковского К.П. и др., в которых рассматриваются как общие подходы к управлению финансами организаций в условиях рыночной экономики, так и вопросы управления денежными потоками предприятий.
Необходимость совершенствования организации денежных потоков предприятия обусловлена следующими причинами. Во-первых, на предприятиях главенствует принцип максимизации прибыли и снижения затрат, который не предполагает связи данных мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, вопросы организации денежных потоков как системы мероприятий, позволяющих реализовать стратегию развития предприятия, разработаны недостаточно и существует потребность в повышении эффективности организации денежных потоков предприятий в современных условиях.
Высоко оценивая научные, методологические, методические и практические результаты, полученные вышеназванными исследователями, необходимо отметить, что эта область знаний оставляет пространство для продолжения работы как в теоретическом, так и практическом плане.
Цель дипломной работы - исследовать теоретические и практические аспекты управления и анализа денежных средств предприятия, разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными расчётами ООО "Лакония ХХ1".
Объект исследования - процесс движения денежных средств в ООО "Лакония ХХ1".
Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.
В дипломной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
" Раскрыть понятие и классификацию денежных средств и их потоков;
" Рассмотреть основные элементы потока наличности (чистых денежных средств) предприятия;
" Рассмотреть оптимизацию денежных потоков;
" Исследовать подходы к анализу движения денежных средств;
" Исследовать прогнозирование и методы измерения денежных потоков
" Провести финансовый анализ ООО "Лакония ХХ1"
" Провести анализ денежных средств ООО "Лакония ХХ1"
" Рассмотреть применение моделей прогнозирования денежных потоков на примере ООО "Лакония ХХ1"
" Определить оптимальный уровень денежных средств
" Разработать рекомендации по управлению денежными потоками ООО "Лакония ХХ1".
Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первой части рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков предприятия, управления денежными потоками на предприятии, роль и значение денежных средств в деятельности предприятия в целом и как наиболее ликвидной части оборотных средств, рассматриваются основные методы управления денежными потоками, методы оценки оборачиваемости денежных средств, анализа движения потоков денежных средств, методы расчета основных показателей движения денежных средств.
Во второй, практической части, на примере исследуемого предприятия ООО "Лакония ХХ1" производится оценка состояния и движения денежных потоков на предприятии, разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками.
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками организации ООО "Лакония ХХ1".
В дипломной работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья);
2. Федеральный Закон от 21.11.1996 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"
3. Приказ МФ РФ от 12.12.2002. №126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02.
4. Приказ МФ РФ от 24.11.2003. №105н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Информация об участии в совместной деятельности" ПБУ 20/03.
МЕТОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА
5. Аристархова, Валиев Ш.Н. Управление задолженностью Вопросы экономических наук № 3 (19) 2006. - М: Спутник +.
6. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент, Учебное пособие, - КноРус, 2008
7. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М. :Компания Спутник +, 2002. - 118 с.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: "Финансы и статистика", 2006
9. Бланк И.А. Энциклопедия финансового менеджера , - Омега-Л , 2008
10. Бланк И.А. Управление прибылью, - Ника-Центр 2007
11. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2003. - 340 с.
12. Бороненко С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2005.
13. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения, Учебное пособие, - Дело, 2008
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ: - СПб. Питер, 2003. - 240с.
15. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: - М.: Ф. и Ст., 2006 г.
16. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент, - КноРус, 2008 г.;
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-615с.
18. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256с.
19. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6. - 2007. - с. 58-72; №1. - 2003. - с. 20-30
20. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 2007. С. 84-88
21. Дробозина Л. А. , Поляк Г. Б. , Константинова Ю. Н. и др. Финансы. - М.: ЮНИТИ. 2002. - 527 с.
22. Донцова Л.В., Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2007г.
23. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити,2002 г.
24. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2002. - 304 с.
25. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2003 - 412с.
26. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент, Учебное пособие, - Дашков и К, 2008
27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.
28. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с.
29. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2007. - 424 с.
30. Леонтьев В.Е. Бочаров В.В. Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов, - Элит, 2005, 560 с.
31. Левчаев П.А., Денежные потоки предприятий: сущность и классификация // Проблемы современного состояния социально-экономической системы России: Межвузовский сборник научных трудов. - Вып. IV. - М, 2006. - С. 10 - 13
32. Малкин О. Управление задолженностью. Стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов М. 2006
33. Махалов Н.И. Роль бюджетирования в организации денежных потоков // Реформирование системы управления на современном предприятии: сборник материалов VI научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2006. С. 140 - 142
34. Миронов М. Г., Е. А. Замедлина, Е. В. Жарикова Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М.: Экзамен, 2004. - 224 стр.
35. Михайлушкин А. И., П. Д. Шимко Финансовый менеджмент. - М.: Феникс, 2004. - 352 стр.
36. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2007. - №5. - с. 37-42.
37. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент - М.: Юнити-Дана, 2003 - 269 стр.
38. Пещанская И. В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. М.: Экзамен, 2005. - 256 стр.
39. Поляков А.Ф., Организация системы управления денежными потоками предприятий // Экономика и управление: в поисках нового (Межвузовский сборник научных трудов). - Вып. III. - Саранск: РНИИЦ, 2007. - С. 137 - 139
40. Пузанкевич О.А., Ткачук М.И. Финансовый менеджмент, Учебное пособие, - ТетраСистемс, 2008
41. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/ Консультант, № 18, 2004. С. 62-65
42. Савчук В. П. Финансовый менеджмент , - Кнорус, 2008, 884с.
43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.,2006 г.
44. Сироткин В.Б.Финансовый менеджмент фирмы, - Высшая школа; 2008 г.;
45. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2004
46. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 8. - С. 16 ? 19
47. Чикарова М.Ю. Характеристика методов расчета денежных потоков предприятия // Экономика и управление: в поисках нового (Межвузовский сборник научных трудов). - Вып. III. - Саранск: РНИИЦ, 2007. - С. 121 - 123
48. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 208 с.
49. Юлова И.Т, Анализ влияния денежных потоков на финансовую устойчивость предприятия // Экономика и управление в современных условиях. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. В 2 ч. - Ч. 2. - Красноярск: СИБУП, 2006. - С. 301 - 309.
|
|
