СодержаниеОглавление 2
Задача №1 3
По данным таблицы №1 (X - готовая продукция на складе предприятия; Y - выручка от реализации продукции) найти параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов. Для проверки адекватности уравнения регресии определить величину среднего относительного отклонения.
По полученному уравнению регрессии для среднегодовой величины готовой продукции на складе предприятия (определяется как среднеарифметическое значение X) найти выручку от реализации продукции на следующий год.
Составить бюджет движения денежных средств. Определить критический период в деятельности предприятия и сделать выводы. Исходные данные для составления бюджета: объемы продаж увеличиваются с темпом прироста 1,5% в месяц от базового месяца (декабрь текущего года). Предприятие проводит индивидульную сбытовую политику на основе применения различных видов реализации при разных условиях оплаты: 25% изделий реализуется за наличный расчет. 75% с отсрочкой платежа на условиях 3/10 брутто 30: 80% оплачивается в следующем месяце, из них 25% со скидкой, а 20% оплачиваются с задержкой еще на один месяц.
Сырье закупается в размере потребности следующего месяца, оплата поставщикам производится через месяц. Прогнозируемое увеличение цен на сырье 3% в месяц.
Издержки определяются в % от выручки базового месяца, из них условно-переменные: сырье - 40; условно-постоянные: заработная плата - 15; аренда производственных площадей - 10; прочие расходы - 5. Уровень инфляции в месяц 2%. Аренда и заработная плата выплачивается в месяц, следующий за месяцем их возникновения. Единый социальный налог (ЕСН) составляет 35,6% от заработной платы. Ставка налога на прибыль 24%
В конце каждого квартала планируется вкладывать в модернизацию производства 1 млн рублей. Остаток средств на 1 января составляет 500 тысяц рублей. Этой суммы недостаточно и решено иметь целевой остаток 600 тысяч рублей. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции
Задача №2 7
Составить отчет о прибылях и убытках для фирм "А", "С", "К" и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различным состоянием экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели в таблице 1
Задача №3 10
Требуется построить дерево решений для оценки риска и определить привлекательность инвестиционного проекта, рассчитанного на два года. Проект требует первоначальных вложений 185000 USD и финансируется за счет банковской ссуды. Ожидается, что процентная ставка будет меняться по годам следующим образом:14%, 16%. Распределение вероятностей денежного потока представлено в табл.2.
Список литературы 12ВведениенетЛитература1. "Финансовый менеджмент" Л. Н. Павлова, Юнити-Дана, 2003 г., 269с.
2. "Практикум по финансовому менеджменту", Морошкин В.А., Финансы и статистика, 2004 г., 112с.
3. "Методы оценки инвестиционных проектов", В.В. Ковалев, Финансы и статистика, 2001 г., 144с.
4. "Введение в финансовый менеджмент", В.В. Ковалев, Финансы и статистика, 2000 г., 768с.
5. "Теория вероятности и математическая статистика. Учебное пособие для ВУЗов" Гмурман В.Е., Высшая школа, 2000г., 479с.
|
