СодержаниеСодержание:
Введение 3
1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 5
1.1 Сущность управления денежными потоками 5
1.2 Система основных факторов, влияющих на процесс управления денежными потоками предприятия 13
1.3 Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия 19
2.Анализ системы управления денежными потоками предприятия ЗАО "Карьер управление плюс" 27
2.1. Общая характеристика предприятия ЗАО "Карьер управление плюс" 27
2.2. Анализ денежных потоков предприятия 31
2.3. Совершенствование системы управления денежными потоками на предприятия ЗАО "Карьер управление плюс" 40
Заключение 45
Список использованных источников 48
Приложения 50ВведениеВведение
Для понимания механизмов функционирования рыночной экономики нет ничего более важного, чем ясное понимание роли денег. В экономической науке основные функции денег отражены в стандартном их определении: деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости.
В экономике роль денег рассматривается как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровнях. Хозяйственные единицы используют наличные деньги, банковские вклады в своих ежедневных деловых хозяйственно-финансовых операциях. На макроэкономическом уровне здоровая денежная система является предпосылкой создания условий стабильности цен, пополнения бюджетов до уровня достаточности финансирования всех сфер экономики.
Достижение правильного соотношения имеющихся у хозяйствующих субъектов денежных средств, их эквивалентов с величиной источников средств, созданных для финансирования разных видов деятельности, является важнейшей задачей управления денежными потоками предприятий. Без решения такой задачи невозможно обеспечить финансовую стабильность даже эффективно работающему предприятию.
Надежную информацию для управления денежными потоками предприятии можно получить лишь при правильной организации бухгалтерского учета денежных средств и отчетности об их движении. К сожалению, методология российского бухгалтерского учета даже при достигнутом уровне сближения с международными стандартами учета и отчетности не обеспечивает полной и достоверной информации о реальных объемах денежных средств, используемых в обороте. Зафиксированные в отчетности предприятий размеры нераспределенной прибыли, фондов, резервов и других источников финансирования часто не обеспечены реальными денежными средствами или их эквивалентами.
Анализ достаточности денежных активов, текущий и прогнозный анализ денежных рублевых и валютных потоков и на их основе - выработка эффективных методов управления, - особенно важны для предприятий.
Актуальность, экономическая важность вопросов управления денежными потоками, а также недостаточная изученность этих вопросов в российской науке обусловили выбор темы курсовой работы, определили круг исследуемых вопросов. Поэтому важно обобщить и дополнить основные положения теории и практики в данной области.
Объектом исследования выступает предприятие ЗАО "Карьер управление плюс", а предметом управление денежными потоками предприятия.
Целью написания курсовой работы является изучение управления денежными потоками предприятия и разработка мероприятий по их оптимизации.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- раскрыть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
- провести анализ системы управления денежными потоками предприятия ЗАО "Карьер управление плюс"";
- рассмотреть основные пути совершенствования системы управления денежными потоками на предприятия ЗАО "Карьер управление плюс".
При написании курсовой работы были использованы такие методы как: анализ и синтез, агрегированный, горизонтальный и вертикальный анализ и другие экономико-математические инструменты.
При проведении анализа были использованы нормативно-справочные материалы, учебно-методическая литература, труды отечественных и зарубежных авторов, а также материалы учета и отчетности.
Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
1.1 Сущность управления денежными потоками
В зарубежной и отечественной экономической литературе вопросы управления денежными потоками и средствами предприятий нашли отражение в разных аспектах в трудах известных ученых: Л.А.Бернстайна, В.И.Видяпина, Э.Дж.Долана, К.Д.Кэмпбелла, Д.Е.Линдсей, Ж.Перара, Я.В.Соколова, Д.Ш.Фишера, Д.Хана, Э.С.Хендриксена и других.
Цели и задачи управления денежными средствами и их потоками в организации обусловлены ролью и местом организации в системе экономических и финансовых отношений региона или страны.
пользователям в определении сумм, времени и колеблемости ожидаемых денежных поступлений от дивидендов или процентов; выручки от продаж товаров, реализации и погашение ценных бумаг и займов. [26, c. 16]
Прогнозные значения денежных поступлений зависят от способности предприятия формировать сумму денег, достаточную, чтобы погашать в срок обязательства, оплачивать расходы на нужды основной деятельности, реинвестировать в основную деятельность и выплачивать дивиденды.
Поэтому информация о денежных потоках (или движении денежных средств) в результате осуществления каких-либо видов деятельности должна стать предметом анализа как на предприятиях, так у кредиторов, инвесторов и в органах территориального управления.
Американские экономисты Э.С. Хендриксен и М.Ф.Ван Бреда считают, что главная цель представления данных о прошлом движении денежных средств предприятия состоит в обеспечении акционеров (держателей доли большинства и меньшинства) и кредиторов информацией об оценке предприятия как действующего.
Другими словами, денежные средства, производимые действующим предприятием в целом, составляют сумму чистых денежных поступлений каждого участника создания этих средств [25, c. 202].
Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств.
Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности [22, c. 6]
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.
Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.ЛитератураСписок использованных источников
1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности / В.Г.Артеменко, В.В. Остапова. - Москва: Издательство "Омега-Л", 2006.-270 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
3. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта/ С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник - М.: Финансы и статистика, 2003.-256 с.
4. Болдырева Н.Б. Метод согласования потоков платежей/ Н.Б. Болдырева // РЦБ-2006. -№1-с.61-64
5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров- М.: Финансы и статистика, 2008. - 144с.
6. Бремш. Как читать финансовую информацию: простое объяснение того, как работают деньги: перевод с англ. / Бремш, Майкл. - М.: Проспект, 2004. - 464 с.
7. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Быкова // Финансы.- 2007.-№ 2 -
C.56-59.
8. Ван Хорн. Основы управления финансами / Ван Хорн, К.Джеймс - М.: Финансы и статистика, 2007. - 800 с.
9. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения/ А.В. Грачев // Менеджмент в России и за рубежом - 2006- №5 - с.89.
10. Гриненко Е. Денежные потоки - основы системы финансового менеджмента/ Е.Гриненко // Консультант директора-2007.-№24.- C.8-10.
11. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретический аспект/ А.В.Гутова // Финансовый менеджмент-2008.- №4-C. 21-25. [11, c. 21-25]
12. Зайцева М.А. Особенности учета расчетов с использованием договора факторинга / М.А.Зайцева// Все для бухгалтера - 2007.-№16.-с. 15-22.
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент/ В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2007.- 768 с.
14. Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева - М.: ИНФРА-М,2008. -284 с.
15. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент / Б.Т. Кузнецов - М.: ЮНИТИ, 2005. -415 с.
16. Маренго А.К. Финансовый менеджмент: Экспресс- курс./ А.К. Маренго - М.: Бератор- Пресс,2007.-144 с.
17. Митякова О.И. Оптимизация денежных потоков как инструмент антикризисного управления предприятия/ О.И.Митякова // Финансы и кредит -2007.-№30.- C. 45-49.
18. Морозов С. Денежные потоки предприятия/ С.Морозов // Аудит и налогообложение - 2007.-№1.- C.14-17.
19. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия/ С. Морозов // Аудит и налогообложение, 2007.-№3.- C. 24-27.
20. Попова Р.Г. Финансы предприятий/ Р.Г. Попова- Спб. Питер, 2008. - 224 с.
21. Семенов С.К. Деньги: понятие и моделирование оборота/ С.К. Семенов // Финансы и кредит. - 2006-№23- с.40-43.
22. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации/ Е.М.Сорокина // Экономический анализ.-2007- №19 -C.6-14.
23. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для студентов вузов / Е.С. Стоянова.- М.: Перспектива, 2004.-656 с.
24. Финансы предприятий: учебник/ М.В. Романовской. - Спб. Бизнес-пресса, 2007.-528 с.
25. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.И. Хотинская-М.: Дело и Сервис, 2008. - C. 202 -214.
26. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы и классификации / М.Ю.Чикарова // Экономический анализ: теория и практика- 2007.-№8.- C. 16-19."
|
|
