СодержаниеВВЕДЕНИЕ.......................... 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ..................7
1.1. Понятие и сущность ипотечного кредитования...........7
1.2. Место и роль ипотечного кредитования в системе финансово-кредитных отношений.........................21
2. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ В РОССИИ...27
2.1. Ипотечное кредитование как инструмент преодоления кризисных явлений...............................27
2.2. Перспективы развития рынка ипотечного кредитования в России...............................41
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ.....................51
3.1. Оптимизация организационно-функциональной модели ипотечного кредитования.............................51
3.2. Развитие системы рефинансирования ипотечных кредитов....58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК................74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1........................82
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.......................86
ПРИЛОЖЕНИЕ 3.......................88
ПРИЛОЖЕНИЕ 4.......................89ВведениеОдним из основных критериев оценки уровня развития нации и формирования ее культуры является уровень обеспеченности граждан государства жильем. В России проблема обеспечения жильем населения остается одной из важнейших. В качестве другого важного критерия приводится уровень развития предпринимательства. Этот вопрос также тесно соотносится с вопросом приобретения недвижимости, но только коммерческой.
Государством неоднократно предпринимались попытки решения данных проблем, но адекватных механизмов их реализации не было выработано. Проблема обострилась в 90-е гг. прошлого столетия, когда государство перестало играть ведущую роль на рынке недвижимости. В результате резко сократились объемы жилищного и коммерческого строительства.
Мировая практика рассматривает в качестве эффективного механизма решения поставленных проблем ипотечное кредитование. Поэтому осуществляемые в настоящее время в Российской Федерации системные преобразования экономики, в частности формирование институтов ипотечного кредитования и рынка жилой и коммерческой недвижимости как основы его развития, объективно обусловлены и закономерны.
Несмотря на активное развитие рынка ипотеки в последние годы, характеризующееся ростом не только объемов предоставляемых кредитов, но и количества кредитных продуктов, все в большей мере учитывающих интересы заемщиков, вклад ипотечных операций в финансирование приобретения жилья населением и коммерческих объектов предпринимателями в России остается крайне низким.
Последствия кризиса ипотечного кредитования в США привели к развитию понижательной тенденции ипотечного кредитования в России. Несмотря на то, что размеры ипотечного рынка в России незначительны, кризис усугубил существующие проблемы его развития, а также выявил новые. Серьезное осмысление уроков кризиса и принятие научно-обоснованных решений, сдерживающих его негативное влияние, является на сегодняшний день одним из существенных аспектов социально-экономического развития России.
Актуальность поставленной проблемы, ее теоретическое, методическое и практическое значение, наличие отдельных нерешенных и дискуссионных вопросов предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи, предмет и объект исследования.
Теоретические и практические вопросов развития ипотеки широко освещены в трудах зарубежных авторов В.К. Бансала, Э. Боди, Р.Вейсвейллера, Д. Гарнера, Г.Р. Мансухани, Д.Ф. Маршалла, М.Х.Мескона, Р. Рейли, К.И. Рэй, Д. Фридмана, С.Шривастава, Дж.М.Кейнса, Р.Коуза.
Проблемы формирования и развития рынка ипотечного кредитования в России представлены в работах Б.И. Алехина, И.Т. Балабанова, Ю. А. Данилова, В.С.Ема, Е.Ф. Жукова, Б.Д. Завидова, А.Н. Иванова, В.И Лимаренко, Я.М.Миркина, Б.Б. Рубцова, В.М Рутгайзера, В.В Смирнова, О.С. Сухарева, А.А. Фельдмана А.А. Хандруева, Г.А. Цылиной, В.З. Черняка, В.В. Шахова, Н.А. Щербаковой и других. Следует отметить, что исследования отечественных авторов в большей мере носят прикладной характер и составляют методические основы развития ипотечного кредитования.
Целью исследования является исследование проблемы повышения эффективности ипотечного кредитования в условиях кризиса.
Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:
- изучить теоретические основы ипотечного кредитования;
- охарактеризовать место и роль ипотечного кредитования в системе финансово-кредитных отношений;
- проанализировать роль ипотечного кредитования как инструмента преодоления кризисных явлений;
- исследовать перспективы развития рынка ипотечного кредитования в России;
- обосновать систему мер по совершенствованию механизма ипотечного кредитования в части рефинансирования.
Объектом исследования выступает ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений.
Предметом исследования является механизм ипотечного кредитования.
Теоретической и методологической основой дипломной работы стали общие методы научного познания: абстракция, дедукция и индукция, сравнение, методы системного анализа и синтеза, исторической и логической оценки экономических явлений, взаимосвязи теоретических и практических аспектов исследования.
Информационная база исследования включает в себя нормативную и правовую базу, положения и инструкции Центрального банка Российской Федерации, Федеральной системы финансовых рынков, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, статистические материалы и сборники, первичные материалы ипотечных специализированных организаций и коммерческих банков.
Теоретическое значение выводов и рекомендаций, предложенных в дипломном исследовании, заключается в систематизации сведений об ипотечном кредитовании, формирующемся в условиях рыночной экономики. Практическая значимость дипломного исследования определяется прикладным характером выводов и рекомендаций, содержащихся в работе.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, включающих шесть параграфов, заключения, библиографического списка и приложений. Работа изложена на страницах печатного текста и содержит таблиц, рисунков, приложений.
Во введении сформулирована основная цель и поставлены задачи работы, показана актуальность выбранной темы, проведен краткий анализ изученности проблемы, а также показаны научная новизна и практическая значимость исследования.
В первой главе рассматриваются вопросы, связанные с понятием и сущностью ипотечного кредитования, его местом и ролью в системе финансово-кредитных отношений.
Во второй главе исследуется проблема участия ипотечного кредитования в системе экономических инструментов, используемых с целью преодоления кризисных явлений и анализируются перспективы развития системы ипотечного кредитования в России.
В третьей главе выявляются пути и способы совершенствования системы ипотечного кредитования в России.
В заключении сделаны основные выводы по результатам проведенного исследования.Литература1. Астапов, К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) [Текст]: Статья / К.Л. Астапов. // Деньги и кредит. - 2004. - N 4. - С.42-48.
2. Ахвледиани, Ю. Ипотечное страхование в России [текст]: Статья / Ю. Ахвледиани // Страховое дело. - 2004. - № 9. - С. 37-42.
3. Власов, А.В. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" [Текст]: Статья / А.В. Власов // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2008. - N 4. - С.210-211.
4. Гаринова, З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов [Текст]: Статья / З.Л. Гаринова // Банковское дело. - 2004. - № 1. - С. 20-24.
5. Гарипова, З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования [Текст]: Статья / З.Л. Гарипова // Деньги и кредит. - 2004. - N 6. - С. 51-55.
6. Грудцына, Л.Ю. ФЗ РФ "Об ипотеке" (залог недвижимости) [Текст] / Л.Ю. Грудцына // Постатейный науч.-практ. коммент. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 351с.
7. Делягин, М. Ипотечный кризис: конец глобализации? [Текст]: Статья / М. Делягин // Свободная мысль. - 2008. - N 3. - С.33-44.
8. Демушкина, Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги [Текст]: Статья / Е. Демушкина // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 24. - С. 32-38.
9. Денисенко, Е.Б. Анализ первичного рынка жилья: как активизировать операции с использованием ипотечных схем [Текст]: статья / Е.Б. Денисенко // ЭКО. - 2007. - N 1. - С.159-167.
10. Довдиенко, И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка [Текст] / И.В. Довдиенко. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 464 с.
11. Дударева Е. Специфика ипотечного жилищного кредитования [Текст]: статья / Е. Дударева // Хоз. право. - 2007. - N 6. - С.48-51.
12. Журкина, Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения [Текст]: Статья / Н.Г. Журкина // Финансы. - 2002. - № 6. - С. 17-19.
13. Иванкина, Е. Проблемы ипотеки в России [Текст]: Статья / Е. Иванкина // Общество и экономика. - 2008. - N 1. - С.90-103.
14. Иванченко, В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования [Текст]: Статья / В. Иванченко // Экономист. - 2008. - N 11. - С.75-82.
15. Ипотека в России [Текст] / Учебное пособие.// Под ред. А.В. Толкушкина. - М.: Юристъ, 2002. - 525 с.
16. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее [Текст] / Учебное пособие. // Под ред. Е.Б. Покопцевой. - М.: ГроссМедиа, 2004. - 320 с.
17. Казаков, А. История секьюритизации [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 19. - С. 19-20.
18. Казаков, А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 10. - С. 53-56 .
19. Кибирев, С.Ф. Ипотечное кредитование [Текст]: Статья / С.Ф. Кибирев // Налоги и экономика. - 2003. - № 11/12. - С. 26-31.
20. Кобылкина, И. В ипотеку берут не каждого [Текст]: Статья / И.В. Кобылкина // Труд-7. - 2005. - 10 февраля. - С.11.
21. Козлова, Е.А. Система комплексной страховой защиты от рисков ипотечного жилищного кредитования [Текст]: Статья / Е.А. Козлова // Страховое дело. - 2007. - N 2. - С.32-36.
22. Козлова, Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья [Текст]: Статья / Н.С. Козлова / Н.С.Козлова, А.Н.Струков // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2008. - Т.8. - N 3. - С.68-73.
23. Колдаев, О. Ипотека или аренда. Без права на ошибку [Текст]: Статья / О. Колдаев // Спрос. - 2008. - N 9. - С.56-58.
24. Кострикин, П.Н., Кузьминов А.Н. Ипотечное кредитование в России [Текст] / П.Н. Кострикин. Монография. - М.: МАКСПресс, 2003. - 212 с.
25. Котляров. М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России [Текст]: Статья / М.А. Котляров // Финансы и кредит, 2005. - № 17. - С. 45-48.
26. Логинов, М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // ЭКО. - 2004. - N 9. - С.115-132.
27. Логинов, М.П. Ипотечное кредитование строительства жилья [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Экономист. - 2005. - № 9. - С. 67-73.
28. Логинов, М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. - 2006. - № 12. - С. 67-69.
29. Логинов, М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. - 2005. - № 4. - С. 22-30.
30. Лузин, И. Международный опыт развития ипотечного кредитования [Текст]: Статья / И. Лузин // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 17. - С. 28-30.
31. Мартынова, Т. Ипотека крепка чужими деньгами [Текст]: статья / Т. Мартынова // Банковское обозрение. - 2004. - № 10. - С. 68-72.
32. Маслов, А., Пибкинд Н. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы [Текст]: Статья / А. Маслов, Н. Пибкинд // Рынок ценных бумаг. - 2006. - №23. - С. 19-21.
33. Матюхин, Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования [Текст]: Статья / Г.Г. Матюхин // Банковское дело. - 2004. - №3. - С. 34-36.
34. Мацкавичене, Е.В. Что нужно знать о жилищной ипотеке? [Текст]: Статья / Е.В. Мацкавичене // Бух. учет. - 2008. - N 1. - С.39-47.
35. Меркулов, В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России [Текст] / В.В. Меркулов. Монография. - М.: Издательство Р. Асланова "Юридический центр Пресс", 2003 г. - 384 стр.Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. [Текст] / В.В. Меркулов. Учебное пособие. - СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. - 360 с.Минц, В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России [Текст]: Статья / В.М. Минц // Банковское дело. - 2002. - № 3. - С. 30-34.Минц, В.М. Перспективы использования ипотечных ценных бумаг для жилищного финансирования [Текст]: Статья / В.М. Минц // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 4. - С. 20-24.Москвичева, В.Л. "Подводные камни" ипотеки и способы их преодоления [Текст]: Статья / В.Л. Москвичева // Закон. - 2007. - N 12. - С.215-221.
40. Москворецкая, Н. Жилье взаймы [Текст]: статья / // Коммерсантъ: Прил. "Дом". - 2004. - 18 нояб. - С. 20,24.
41. Нугаев К., Кириченко Е. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития [Текст]: Статья / К. Нугаев, Е. Кириченко // Деньги и кредит. - 2004. - № 10. - С. 24-29.
42. Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию: Постановление Правительства РФ от 26.08.96 г. № 1010.
43. О внесении изменений в Федеральный закон РФ "Об ипотеке" от 22.12.08 г. № 264-ФЗ.
44. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный Закон РФ от 16.07.98 г. № 102-ФЗ (ред. от 30.12.04 г.).
45. Оселедец В.М. Теория и практика ипотечного кредитовании [Текст] / Учеб. пособие. - Новосибирск: СИФБД, 2004. - 124 с.
46. Оселедец, В.М., Владимирова Т.А. Методические подходы к оценке эффективности ипотечного кредитования в коммерческом банке[Текст]: Статья / В.М. Оселедец, Т.А. Владимирова. // Сб. науч. трудов по материалам VIII научной сессии СИФБД. - Новосибирск: СИФБД, 2005. - С. 32-45.
47. Основы ипотечного кредитования [Текст] / Под ред. Косаревой Н.Б. Учебное пособие. - М.: Фонд "Ин-т экономики города": ИНФРА-М, 2007. - 575с.
48. Печатникова, С.М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? [Текст]: Статья / С.М. Печатникова // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 5. - С. 130-144.
49. Погорелова, Ю. Ипотека с копилкой [Текст]: Статья / Ю. Погорелова // Коммерсантъ-Деньги. - 2008. - N 30. - С.40-41.
50. Покопцева, Е.Б. Как купить квартиру в кредит. Ипотека в России [Текст] / Е.Б. Покопцева. Монография. - М.: ООО "Вершина", 2004. - 256 с.
51. Полтерович, В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России [Текст]: Статья / В.М. Полтерович, О.Ю.Старков // Экономика и матем. методы. - 2007. - Т.43. - N 4. - С.3-22.
52. Потапов, А. Ипотечные приоритеты [Текст]: Статья / А. Потапов // Финансы. - 2006. - N 42. - С.72-75.
53. Пуляевский, И.В. Институт ипотечного жилищного кредитования в системе гражданского права [Текст]: Статья / И.В. Пуляевский // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2007. - N 2. - С.401-402.
54. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование. [Текст] / И.А. Разумова. Учебное пособие. - С.-пб.: Питер, 2009 - 304 стр.
55. Рачкевич, А.Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение [Текст]: Статья / А.Ю. Рачкевич, И.А. Алексеева // Деньги и кредит. - 2008. - N 8. - С.22-31.
56. Рукавишико, В.Н. Ипотечное страхование в России развивается [Текст]: Статья / В.Н. Рукавишико // Финансы. - 2005. - № 4. - C. 44-48.
57. Санникова, Т., Суворов, Г. Обеспечение высокого кредитного рейтинга ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Т. Санникова, Г. Суворова // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 11. - С. 14-16.
58. Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л. Секьюритизация ипотеки: Мировой опыт, структурирование и анализ[Текст] / пер. с англ. / Э. Дэвидсон, Э. Сандерс, Л. Вольф-Л., А. Чинг. Учебник. - М.: Вершина, 2007. - 592с.
59. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта [Текст]: Статья / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 4. - С. 28-33.
60. Скорбин, К.М. Объекты и субъекты ипотечного кредитования [Текст]: Статья / К.М. Скорбин // Вестн. Моск. ун-та. - Сер. 6. - Экономика. - 2007. - N 3. - С.19-26.
61. Смирнов, С., Слекенич, А. Особенности проектирования ипотечных ценных бумаг в РФ [Текст]: Статья / С. Смирнов, А. Слекенич // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 19. - С. 76-79.
62. Ступин, И. Свернуть с ипотечной колеи [Текст]: Статья / И. Ступин // Эксперт. - 2009. - N 3. - С.65-67.
63. Суворов, Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах…[Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 19. - С. 70-74.
64. Суворов, Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 3. - С. 48-54.
65. Финансово-кредитные механизмы повышения инвестиционной активности [Текст] / Сборник работ научных сотрудников, докторов и аспирантов Института экономики РАН. - М.: Институт экономики РАН, 2003. - 396 с.
66. Финансы и кредит в недвижимости [Текст] / Под ред. П.Г. Грабового, Н.Ю. Яськовой. // Учебник для вузов / - М.: НПЦ "Алфей". - 2004. - 472 с.
67. Фролов, Н.Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы и перспективы [Текст]: Статья / Н.Е. Фролов // Деньги и кредит. - 2007. - N 8. - С.9-12.
68. Шелков, О. В. Ипотечное кредитование. История, теория, перспективы, практические рекомендации [Текст] / О.В. Шелков. Учебное пособие. - Издательство: Дикта, 2007. - 252 с.
69. Шехова, А. Много, дешево, надолго [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. - N 4. - С.76-79.
70. Шехова, А. Оборот ипотеки в природе [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. - N 7. - С.90-94.
71. Шехова, А. Чем опасна ипотека [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. - N 30. - C.14-18
72. Щукин, А. Ипотека доступна, а недвижимость - нет [Текст]: Статья / А. Щукин // Эксперт. - 2008. - N 13. - С.40-45.
73. Новости рынка недвижимости. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.foreman.ru/realty/service/mortgage_sbr.
74. СМИ об ипотеке и рынке жилья [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/mcm.shtml
75. Информационное агентство АК&М [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/temp/ipoteka.htm.
76. Ипотека - российские реалии [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finart.ru/finart.nsf.
77. Московское ипотечное агентство [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.mia.ru/wrabus.htm .
78. Пресс-релиз агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/news.
79. Материалы сайта Агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/index.shtml
80. Obey L. Financial Innovation in the Banking Industry. The Case of Asset Securitization // Garland Publishing, Inc. N.Y. & London, 2000. P. 71.
|
|
