Содержание1. Введение
2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгал-терского баланса
3. Статистические методы анализа
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
5. Анализ ликвидности баланса
6. Анализ финансовых коэффициентов
7. Система критериев и методика оценки неудовлетвори-тельной структуры баланса неплатежеспособных пред-приятий
8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средствВведениеПредлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обес-печения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой ус-тойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабаты-ваемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный ха-рактер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих раз-личные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового со-стояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспо-собности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравни-тельному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчи-вости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться за-ключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнитель-ный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущ-ность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние прояв-ления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызы-вает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки лик-видности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебитор-ской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, пред-ставляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей ба-лансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния под-разделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется оп-ределить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоя-нием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных ком-бинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с ба-зисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения пока-зателей, значения показателей, рассчитанные поданным отчетности наиболее удач-ливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретиче-ски обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, ха-рактеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины факти-чески выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа фи-нансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предпри-ятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отра-жал наиболее существенные стороны финансового состояния.Литература1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 1993.- 288 с.
2. Бухгалтерский анализ. (Рекомендовано институтом банковского дела). Перевод с англ. / Под ред. М.А. Гольцберга и Л.М. Хасан-Бек. Киев, 1993.-428 с.
3. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика, 1993.- 256 с.
4. Финансовый менеджмент.- Под ред. Е.С. Стояновой.- М.: Перспектива, 1993. - 268 с.
5. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.- М.: Дело, 1992.- 320 с.
6. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа предприятия.-М.: Дело, 1992.- 320 с.
7. Статистика. Курс лекций. Л.П. Харченко, В.Г. Ионин и др. Новосибирск, НГАЭиУ, 1997.
|
|
