СодержаниеВведение 3
1. Общие положения о ценных бумагах 7
1.1. Понятие и признаки ценных бумаг, их ценность 7
1.2.Виды ценных бумаг 14
1.3. Юридическая природа бездокументарных ценных бумаг 23
2. Правовая природа рынка ценных бумаг 38
2.1. Нормативно-правовое регулирование рынка ценных бумаг 38
2.2.Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг 45
3. Ценные бумаги как объект административного и гражданского права 50
3.1.Защита прав владельцев ценных бумаг 50
3.2.Административная ответственность на рынке ценных бумаг 59
Заключение 68
Библиографический список 74ВведениеВ актуальности выбранной темы нет сомнений, так как социально-экономические преобразования в нашей стране, имевшие место в последние 10-15 лет, можно оценивать как революционные изменения в жизни общества. Одним из поразительных результатов институциональных реформ явилось формирование и динамичное развитие финансового рынка и его составляющей - рынка ценных бумаг.
Есть основания рассматривать развитость финансовых рынков как залог экономического благоденствия. Эконометрические исследования развитых рынков подтверждают синхронность периодов интенсивности экономического роста и всплесков темпов развития финансового посредничества. По оценкам экспертов Мирового банка, с учетом различий отрасли в странах с высоким уровнем финансового развития растут в долгосрочной перспективе в среднем на 1% в год быстрее. В странах с более высокой степенью капитализации финансового рынка (в % к ВВП) и национальное богатство более производительно - т.е. относительно выше накопленный материальный потенциал в расчете на единицу ВВП.
По этим параметрам Россия идентифицируется как динамичная экономическая система. Капитализация российского рынка акций, составившая в 2000 году 17,2% ВВП, последовательно росла и в 2008 году достигла 1,1 трлн. дол., т.е. 100%, ВВП, в 2009 году был спад, но сейчас опять идет в верх. Размер кредитов частному сектору превысил 25% ВВП. Более скромными являются масштабы страхового рынка - более 3% ВВП, ПИФов - около 1%. Тем не менее, динамика и здесь позитивна: так объем страховых премий с 1998 года утроился.
Рост этих параметров однозначно свидетельствует о большой развитости финансового сектора.
А ведь сравнительно недавно ценные бумаги практически не участвовали в народнохозяйственном обороте СССР, и возрождение рынка ценных бумаг в 90-е годы прошлого столетия началось практически с «нулевого» состояния.
Ценные бумаги и фондовые рынки, исполняющие роль дополнительного или альтернативного источников финансирования экономики на макро- и микроуровне (деятельность предприятий всех видов, различных отраслей экономики, государства и международного сотрудничества), постоянно трансформируются. За последнее десятилетие на рынке ценных бумаг большинства стран мира произошли эволюционные изменения, вызванные ускоренным экономическим развитием на базе новых технологий и глобализацией экономического пространства. Россия не только преодолела отставание в области фондового рынка, но и заняла одно из лидирующих мест в финансовом секторе мировой экономики.
Происходящие изменения на рынке ценных бумаг, сами ценные бумаги, их различная предназначенность и целевые аспекты требуют постоянного изучения и анализа. Исследование же рынка ценных бумаг актуально потому, что в силу ряда причин отечественная классическая гражданско-правовая, цивилистическая доктрина оказалась не в состоянии сразу полностью и безоговорочно рассматривать рынок ценных бумаг в качестве предмета регулирования гражданского права. Между тем именно гражданско-правовые конструкции лежат в основе построения любого рынка, любой рыночной модели, включая рынок ценных бумаг.
Ценные бумаги - один из сложнейших институтов гражданского права, и регулирование этого института является несовершенным; отдельные недоработки и ошибки в законодательстве имеют своим следствием не только сложности в правоприменительной деятельности, но и случаи мошенничества, афер с ценными бумагами .
Теоретически разрешены не все вопросы, касающиеся законодательного регулирования ценных бумаг. Поэтому гражданско-правовые аспекты правового регулирования рынка ценных бумаг, несомненно, нуждаются в дальнейшем исследовании.
Вопросу становления и развития рынка ценных бумаг в России посвящен целый ряд работ ученых, изучивших и обобщивших опыт формирования рынка ценных бумаг в России. Можно назвать целый ряд книг, в которых отражено современное состояние рынка ценных бумаг, анализируются современные проблемы как российского, так и международного рынков ценных бумаг. Однако комплексных исследований, специально посвященных аспектам правового регулирования рынка ценных бумаг, в настоящее время недостаточно.
Объектом исследования являются гражданско-правовые отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг в Российской Федерации.
Предмет исследования - аспекты правового регулирования рынка ценных бумаг: законодательство Российской Федерации, регулирующее отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг и при осуществлении защиты прав на ценные бумаги.
Цель данной работы - анализ правового регулирования рынка ценных бумаг, выявление проблем, существующих в указанной области, попытка их теоретического осмысления и разрешения.
Задачи данного исследования:
- развития рынка ценных бумаг в России,
- определение понятия и правовой природы ценных бумаг,
- рассмотрение видов ценных бумаг;
- осмысление особенностей бездокументарных ценных бумаг;
- выявление особенностей защиты прав, владельцев ценных бумаг.
Гипотеза исследования состоит в том, что гражданско-правовое регулирование рынка ценных бумаг имеет самостоятельный предмет, отличный от предметов других отраслей права, специфические особенности механизма правового регулирования.
Методологическая основа исследования. В процессе исследования использовались общие и частные методы научного познания, применяемые в юридической науке. Методологической основой исследования послужил метод материалистической диалектики как всеобщий метод познания действительности и вытекающие из него частнонаучные методы исследования: системный, функционального анализа, сравнительного правоведения, историко-логический, социологический.
Теоретико-правовая основа исследования. Содержание и результаты исследования базируются на учении о ценных бумагах, концептуальных положениях фундаментальных и прикладных исследований отечественных ученых в области права.
Общетеоретической основой исследования послужили работы Лапач В.А.«Система объектов гражданских прав: теория и судебная практика», Трофименко А. Г «Признаки ценной бумаги», Лялин Л.А., Воробьев П.В. «Рынок ценных бумаг», Коршунова Н.М. «Рынок ценных бумаг и биржевое дело.»
Еще раз хочу отметить, что, несмотря на то, что в юридической литературе есть множество разработок посвященных ценным бумагам, большинство из них отстают от темпов совершенствования законодательства, тем самым рассматриваемый вопрос не теряет своей актуальности.Литература1. Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24.07.2002 № 95-ФЗ. (в ред. от 9 марта 2010 г.) // СПС Консультант плюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации
часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 27 декабря 2009 г.)// СПС Консультант плюс.
3. Гражданский процессуальный кодекс РФ от 14 ноября 2002. N 138-ФЗ (в ред. от 10 марта 2010г) // СПС Консультант плюс.
4. Федеральный закон № 9-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях в части усиления административной ответственности за нарушение законодательства Российской Федерации об акционерных обществах, об обществах с ограниченной ответственностью, о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах и Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» в части уточнения определения и конкретизации признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг». // Российская газета - 2009. - 11 февраля. № 67.
5. Федеральный закон от 2 декабря 1990. № 395-I «О банках и банковской деятельности» // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР от 6 декабря 1990. - № 27 - ст. 357.
6. Федеральный закон от 10 июля 2002. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета - 2002. - 13 июля. № 25.
7. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // Российская газета - 2003 – 17 декабря. № 63.
8. Федеральный закон от 26 декабря 1995. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Российская газета - 1995 - 29 декабря. № 67.
9. Федеральный закон от 22 апреля 1996. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Российская газета - 1996 - 25 апреля. № 16.
10. Закон РФ от 13 ноября 1992г. №3877-1 «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» // Российская газета - 1992. – 30 декабря. № 64.
11. Закон РФ от 9 октября 1992. №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» (утратил юридическую силу) // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. - 12 ноября 1992. - №45. - Ст. 2542.
12. Федеральный закон от 22 апреля 1996. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 22 апреля 1996. - №17. - Ст. 1918.
13. Постановление Правительства РФ от 28 декабря 1991. №78 «Об утверждении положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР» (утратило юридическую силу) // Финансовая газета. - 1992. - №5.
14. Основы Гражданского Законодательство Союза ССР и республик (утв. ВС СССР 31 мая 1991. №2211-I) (утратили юридическую силу) // Ведомости ВС СССР. 26 июня 1991. - №26. – 733 с.
15. Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 13.03.2007. по делу № А82-8665/2006-31. // Корпоративный юрист. - 2007. - № 4. - 31-33 с.
16. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 09.12.2008. по делу № А56-15084/2008. // Вестник НАУФОР. – 2008. - № 12. - 7-8 с.
17. Определение ВАС РФ от 12.12.2008. N 15745/08 по делу А19-6791/08-62; от 09.12.2008. // Юрист компании. - 2009. - № 3. - 52-55 с.
18. Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 13.08.2008. N Ф08-4618/2008 по делу N А61-133/2008-4. // Капитал & Право. 2008. N 16. - 38-40 с.
19. Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 29.07.2008. N Ф08-4241/2008 по делу N А53-1654/2008-С4-4. // Корпоративный юрист – 2009 - № 8 – 4 с.
20. Постановление ФАС Уральского округа от 02.02.2009. N Ф09-20/09-С1 по делу N А60-14799/08. // Корпоративный юрист – 2009 - № 8 – 4 с.
21. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 05.12.2007. по делу N А05-4739/2007. // Корпоративный юрист – 2009 - № 8 – 4 с.
22. Постановление ФАС Уральского округа от 25.11.2008 г. N Ф09-8785/08-С1 по делу № А60-11715/08. // Корпоративный юрист – 2009 - № 8 – 4 с.
23. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 01 октября 2008г. №КГ-А40/6491-02. // Юрист компании. - 2008. - № 3. - 52-55 с.
24. Обзор судебной практики Верховного Суда РФ за третий квартал 2008 года (По гражданским делам) (Утв. постановлением Президиума Верховного Суда РФ от 29 декабря 2008.) // Бюллетень Верховного Суда Российской Федерации. – 2009 - №5. – 3 с.
25. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2007. №33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 2008. - №2. – 4 с.
26. Алексеев, С.С. Бекленищева И.В. Гонгало Б.М. Гражданское право в вопросах и ответах. - М.: 2008. – 140 с.
27. Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие. - М.: Фонд ИФРУ, 2004. – 79 с.
28. Белов, В.А. Бездокументарные ценные бумаги. Научно-практический очерк. - М.: 2005. – 14 с.
29. Белов, В.А. Общие положения о ценных бумагах: некоторые юридические заблуждения. – М.: Законодательство, 2009. - № 2. - 10-21 с.
30. Борисов, В.Ю., Гетман Е.С., Садиков О.Н. Гражданское право РФ. - М.: 2007. – 390 с.
31. Валявина, Е.Ю., Егоров Н.Д., Елисеев И.В., Гражданское право. 4-е изд. - М.: 2008. – 468 с.
32. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: 2008. - 350 с.
33. Гражданское право. / Под ред. доктора юридических наук, профессора Е.А.Суханова - М.: Волтерс Клувер, 2005. – 350 с.
34. Григорьев, Д. В. Гражданско-правовые аспекты правового регулирования рынка ценных бумаг. - М.: 2008. – 25 с.
35. Григорьев, Д.В. Особенности гражданско-правового регулирования бездокументарных ценных бумаг // Хозяйство и право. - 2008. - № 8. – 17 с.
36. Дозорцев, В. А. Понятие исключительного права // Юридический мир. - 2006. - № 4. – 20 с.
37. Ефимова, Л.Г. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг // Закон. - 2007. - № 7. – 5 с.
38. Колесников, В. И. Ценные бумаги. - М.: 2005. - 290 с.
39. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части первой (постатейный) - М.: Норма, 2005. – 79 с.
40. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. Часть первая / Под ред. проф. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина - М.: Юрайт-Издат, 2004. – 242 с.
41. Коршунова, Н.М. и др. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: 2008. - 296 с.
42. Крашенинников, Е. А. Содержание ценных бумаг на предъявителя // Правоведение. - 2004. - № 2. – 99 с.
43. Лапач, В.А. Система объектов гражданских прав: теория и судебная практика СПб.: 2007. – 146 с.
44. Латыев, А. Бездокументарные ценные бумаги и деньги как объекты вещных прав // Российская юстиция - 2004. - № 4. – 14 с.
45. Лялин, Л.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. - М.: Проспект, 2008. - С. 236.
46. Мурзин, Д.В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. - М.: 1998. – 79 с.
47. Решетина, Е.Н. К вопросу о правовой природе бездокументарных ценных бумаг // Журнал российского права - 2003. - № 7. – 10 с.
48. Сергеев, А.П.Гражданское право. - М.: 2005. – 457 с.
49. Суханов, Е.А. Гражданское право Т.1./ Под ред. Е.А. Суханова. М.: 2005. – 314 с.
50. Трофименко, А. Г. Признаки ценной бумаги // Российская юстиция. 2007. №7. – 35 с.
51. Трофименко, А. Признаки ценной бумаги //Российская юстиция. - 2007. - №7.
52. Ходыкин, Р. К вопросу о юридической природе бездокументарных ценных бумаг //Правосудие в Восточной Сибири. - 2001. - № 1. - 2 с.
53. Шаталов, Л. Как защитить права на бездокументарные ценные бумаги // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 20. – 22 с.
54. Шевченко, Г.Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве // Журнал российского права - 2004. - № 9. – 12 с.
55. Шершеневич, Г.Ф. Курс торгового права. Торговые сделки. - М.: Статут, 2005. – 60 с.
56. Юлдашбаева, Л. Р. Правовая природа бездокументарных ценных бумаг// Хозяйство и право. - 2007. - № 10. - 41 с.
57. Юридический словарь. - М.: Государственное издательство юридической литературы, 2006. – 408 с.
|
|
