Содержание1. Денежные средства: сущность и содержание 3
2. Анализ и управление денежными потоками 7
3. Определение оптимального уровня денежных средств 14
Задачи 22
Предприятие "Цветы" занимается продажей букетов из роз, а предприятие "ТВ" - продажей телевизоров разных марок. "Цветы" закупают розы ежедневно в среднем по 125 шт. по цене 50 руб./ед., а "ТВ" еженедельно закупает телевизоры в среднем по 95 шт. по цене 3000 руб./шт. "Цветы" делает наценку на продаваемые розы 100%, при этом в среднем 20% роз забраковывается и не продается, а "ТВ" делает наценку 25% на каждый телевизор. Постоянные издержки (зар.плата, арендные платежи, налоги и т.п.): "Цветов" - 20 тыс.руб./мес., "ТВ" - 190 тыс.руб./мес. Оба предприятия используют идеальную стратегию финансирования текущих активов. Определить показатели оборачиваемости, рентабельности по обоим предприятиям, сравнить эти предприятия, сделать выводы.
На предприятии существует потребность в оборотном капитале в размере 2 500 тыс. руб. на период в 90 дней. Предприятию доступны следующие варианты финансирования недостатка оборотного капитала: а) банк может предоставить кредит на требуемую сумму под 40% годовых; б) существует возможность проведения факторинговых операций на различных условиях: 1) ссуда в размере 80% от дебиторской задолженности под 30% годовых; 1,5% комиссионные за проведение операции; 2) ссуда в размере 70% от дебиторской задолженности под 45% годовых; 2% комиссионные за проведение операции (в состав дебиторской задолженности входят безнадежные долги на сумму 300 тыс. руб.); 3) дебиторская задолженность покупается банком на условиях 15% резерва от ее суммы и 2% комиссионных (начисляется процент по ставке 30% от дебиторской задолженности за вычетом комиссионных и резерва). Выбрать оптимальный вариант.
Объем продажи автомобилей залом - 200 шт. в год. Если этот зал заказывает менее 50 автомобилей за один заказ, то цена покупки составляет 6000$; если от 50 до 99 - предоставляется скидка 1,5%; если заказ составляет более 100 автомашин - скидка 3%. Стоимость подачи каждого заказа - 500$. Издержки хранения составляют в среднем 30% среднегодовой стоимости заказа. Определить оптимальный размер заказа.
Список использованной литературы 26ВведениеВ любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие. Взятый на определенный момент общий капитал предприятия стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно.
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли. Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".
В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется по-разному. Так, по мнению американского ученого Л.А.Бернстайна "сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен смысла". Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты), причем они могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств.
Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода.Литература1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - Финансы и статистика, 2005. - 416 с.
2. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2006. - 600 с.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.
4. Памбухчнянц О.В. Организация коммерческой деятельности: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК "Дашков и К°", 2005. - 448 с.
5. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 281 с.
6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 639 с.
7. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. - М.: ИКЦ "МарТ", 2006. - 304 с.
|
|
