Содержание

Теоретическое задание
Задача 3
Задача 4
Задача 5
Задача 11
Задача 12
Задача 13
Задача 14
Задача 15
Список литературы

Теоретическое задание

а) Что за кризис на дворе?
б) как Вы понимаете концепцию интеллектуального управления в финансах.

Задача 3

Компания «ТЕХНИКО» имела прибыль на собственную акцию $4. В этом году компания вкладывает 64% прибыли в производство, доходность собственного капитала 18% и темп роста фирмы 12%, безрисковая процентная ставка 10% Вычислить текущую доходность компании «ТЕХНИКО», дивидендную доходность.

Задача 4

Имеется возможность инвестирования в акции компаний "АРКО" и "ЭДКО" со следующими характеристиками: цена акций определяется рынком 
 

Безрисковая процентная ставка 5% и ожидаемая рисковая премия для рыночного портфеля 8% .
А) Вычислить ожидаемую доходность акций и отношение Шарпа для "АРКО" и "ЭДКО" акций.
Б) Мы можем инвестировать в "АРКО", "ЭДКО" и в казначейские векселя, построить минимальный рисковый портфель при требуемой доходности 14,6%. Чему равно стандартное отклонение портфеля.

Задача 5

Безрисковые облигации, дающие 5% доходности, акции А, В, дающие rA=15% и rB=30% доходности и имеющие риски: А=14%, B=42% и коэффициент корреляции Cor (А, В)=-0,6. Найти оптимальный портфель и нарисовать линию САРМ. Результаты отобразить на графике.

Задача 11

 Компания ABC планирует получить в следующем году такую же прибыль, как в отчетном, 442 тыс.долл. Анализируются варианты ее использования. Поскольку производственная деятельность компании эффективна, она может увеличить свою долю на рынке товаров, что приведет к повышению общей рентабельности. Наращивание объемов производства можно сделать за счет реинвестирования прибыли. В результате проведенного анализа экспертами были подготовлены следующие прогнозные данные о зависимости темпа прироста прибыли и требуемой доходности от доли реинвестируемой прибыли.

Задача 12

Коммерческая организация располагает свободными денежными средствами в размере 242 на трехлетний срок. Принимается решение инвестировать указанную сумму по одному из трех альтернативных вариантов вложений:
1. средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением процентов по ставке 18%;
2. средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начислять 20%
3. средства помещаются на депозитный счет с ежеквартальным начислением процентов по ставке 15% годовых.
Требуется: не учитывая уровень риска, определить наилучший способ вложения денежных средств.

Задача 13

Перед реализацией программы собственный и заемный капитал предприятия составлял соответственно 98 442 тыс.руб. и 25142 тыс.руб. Цена источников собственных средств -15%, источников заемных средств -8%. Оптимальная для предприятия доля заемных средств в общей величине финансирования составляет 32%. Для осуществления долгосрочных инвестиций необходимо дополнительно 24500 тыс.руб.
Требуется: определить предельную цену капитала, направленного на финансирование долгосрочных инвестиций, если:
•Цена собственного капитала и заемного капитала не изменились;
•После осуществления капиталовложений цена собственного капитала увеличилась до 15,5%, цена заемного капитала снизилась до 7%.
 
Задача 14

Имеются следующие данные об оборотном капитале организации за отчетный период (таблица).
Таблица Оценка состава, структуры и динамики оборотного капитала

Задача 15

Имеются следующие данные за год: производственные запасы – 1462 тыс.руб.; затраты на производство продукции – 780 тыс. руб; средняя дебиторская задолженность – 285 тыс.руб; выручка от продаж - 950 тыс.руб.; средняя кредиторская задолженность -180 тыс.руб.
Требуется: определить продолжительность операционного и финансового циклов.

Список литературы

1.Глущенко В.В., Глущенко И.И. Парадигма интеллектуального управления в финансах// Финансы и кредит, 2009. – №22
2.Иванченко С.В. Финансовый кризис в России: причины и последствия// Эксперт, 2009. -№ 21
3.Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.
4.Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. — М.: Норма, 2006
5.Финансовый кризис 2008 - кто виноват? Причины мирового финансового кризиса// http://www.news-sib.ru/stati/finansovyiy-krizis-2008-kto-vinovat-prichinyi-mirovogo-finansovogo-kriz.html
6.Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 2007 г. – с. 452
7.Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТК «Дашков и Ко», 2005. – 544с.