СодержаниеОглавление
<br>
<br>
<br>Введение 3
<br>Глава 1. Теоретические основы управления собственным капиталом банка 6
<br>1.1. Собственный капитал банка: понятия и функции. Достаточность собственного капитала 6
<br>1.2. Состав собственного капитала банка 18
<br>1.3. Общая характеристика способов увеличения собственного капитала банка 23
<br>Глава 2. IPO как способ увеличения собственного капитала банка 28
<br>2.1 Преимущества и недостатки IPO как инструмента капитализации банка 28
<br>2.2 Риски, связанные с проведением IPO 39
<br>2.3 Способы оценки эффективности IPO 45
<br>Глава 3. Использование IPO как инструмента капитализации на примере банка ВТБ 50
<br>3.1 Общая характеристика банка ВТБ 50
<br>3.2 Обоснование готовности ВТБ к проведению IPO 55
<br>3.3 Оценка эффективности IPO в банке ВТБ 60
<br>Заключение 68
<br>Список использованной литературы 72ВведениеВведение
<br>
<br>Изменившиеся условия функционирования российских банков в связи с финансовым кризисом требуют усиления внимания к проблемам не только достаточности капитала, но и эффективности его использования. Регулирующие органы основной акцент в своей надзорной деятельности делают на проблемах достаточности капитала, в то время как проблемы эффективности находятся за рамками их функций. Недостаточная капитализация российской банковской системы требует разработки мер, направленных на повышение эффективности использования ограниченных капиталов при соблюдении требований регулирующих органов к его достаточности.
<br>В настоящее время в связи с принятием Нового Базельского соглашения по капиталу основные исследования сосредоточены на рассмотрении проблем достаточности капитала. А проблемам эффективности его использования в научных исследованиях уделяется гораздо меньшее внимание. В своей практической деятельности российские банки стремятся активно использовать накопленный зарубежными банками опыт анализа и оценки эффективности использования собственного капитала через понятие «экономического капитала», однако вопросы определения сущности экономического капитала, а также его соотношения с регулятивным капиталом являются не достаточно проработанными как в российской, как и зарубежной экономической литературе.
<br>Актуальность темы дипломного исследования обусловлена необходимостью интеграции требований достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью отдельных направлений деятельности и банковских операций и недостаточной разработанностью проблем оценки эффективности использования капитала банка.
<br>Вопросы изучения сущности собственного капитала банков, методов его оценки, особенностей перехода на международные стандарты определения достаточности капитала нашли свое отражение в научных трудах отечественных и зарубежных ученых и специалистов: Г.Н. Белоглазовой, А.В.Белякова, А.В.Буздалина, Д. Ван-Хуза, В.В.Киселева, А.А. Козлова, Г.Г. Коробовой, А.М. Косого, Р. Коттера, Т.Коха, Л.П. Кроливецкой, О.И.Лаврушина, Ю.М. Львова, Г.Г.Меликьян, Р.Миллера, Р.Г. Ольховой, А.М.Проскурина, Э.Рида, П. Роуза, А.Ю. Симановского, Дж.Ф.Синки мл., Р.Смита, Б.И. Соколова, Г.А. Тосуняна, Н.А.Тысячниковой, В.М. Усоскина, Г.Г.Фетисова, А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербаковой, и др.
<br>Причины и проблемы недостаточной капитализации российских банков, а также пути ее наращивания рассмотрены во многих работах отечественных экономистов. Как в России, так и за рубежом опубликовано большое количество исследований, посвященных международным принципам банковского регулирования, реализованным в Новом Базельском соглашении по капиталу, в частности методикам расчета минимального размера достаточности капитала. Вместе с тем, проблемы определения достаточности капитала в свете перехода российских банков на международные стандарты в рамках Базеля II рассмотрены в научной литературе фрагментарно.
<br>Целью дипломного исследования является развитие теоретических аспектов управления достаточностью банковского капитала и обоснование подходов к интеграции требований по достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью операций.
<br>Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру дипломного исследования:
<br>• обобщить основные теоретические подходы к трактовке банковского капитала, его роли и функций в системе обеспечения устойчивости, стабильности банка;
<br>• исследовать развитие подходов к регулированию достаточности капитала;
<br>• систематизировать состав и структуру банковского капитала;
<br>• дать общую характеристику способов увеличения собственного капитала банка;
<br>• рассмотреть IPO в контексте одного из способов увеличения собственного капитала банка;
<br>• определить преимущество и недостатки IPO;
<br>• определить риски, связанные с проведением IPO;
<br>• рассмотреть способы оценки эффективности IPO;
<br>• дать общую характеристику анализируемого банка, рассмотреть его финансовые показатели;
<br>• обосновать готовность банка к проведению IPO;
<br>• оценить эффективность IPO в анализируемом банке.
<br>Объектом исследования выступает банковский капитал как основа деятельности ВТБ банка.
<br>Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка, его достаточностью и эффективностью использования.
<br>Теоретической и методологической основой исследования послужили основные теоретические положения и категории экономической науки, теории банковского дела, положения, сформулированные в научных трудах зарубежных и отечественных ученых и специалистов, положения диалектической логики, системного и комплексного подходов. В ходе исследования применялись общие методы и приемы научного познания, в том числе сравнение, моделирование, анализ и синтез. Использовались принципы диалектической логики, а также методы статистической обработки эмпирических данных.
<br>Структура работы обусловлена целью, задачами и методологией исследования. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.ЛитератураСписок использованной литературы
<br>
<br>1. Федеральный закон от 02.12.01г. № 35-1 9 (ред. от 02.11.2007) “О банках и банковской деятельности”.
<br>2. Федеральный Закон от 26.12.1995 г. № 2084ФЗ «Об акционерных обществах».
<br>3. Положение об обязательных резервах предприятий (организаций) (утв. ЦБ РФ 28.03.2007 № 255-П) ред. от 13.10.2007 г. зарег. в Минюсте РФ 23.04.2007 № 5769.
<br>4. Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06.2003 № 03-30/ПС. «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».
<br>5. Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 04.01.2002 №1/ПС «Об утверждении положений о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг».
<br>6. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2007 № 110-4 (ред. от 13.08.2007г.) « Об обязательных нормативах банков».
<br>7. IPO как путь к успеху. /Стивен Блоуэрс, Питер Гриффит, Томас Милан. – М.: Эрнст энд Янг, 2002. – 285 с.
<br>8. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.-140 с.
<br>9. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. С. Львов и др.; Под ред. М. Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2008.-322 с.
<br>10. Банковская система России. Настольная книга банкира.- М.: Дека, 2008.–200 с.
<br>11. Банковская энциклопедия / Под ред. С. И. Лукаш, Л. А.. Малютиной. - Днепропетровск, 2003.-189 с.
<br>12. Банковское дело / Под ред. Бабичевой Ю. А.. – М.: Экономика, 2008.-340 с.
<br>13. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Банки и биржевой научно-консультационный центр, 2008.-245 с.
<br>14. Банковское дело /Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кровинецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008.-232 с.
<br>15. Банковское дело в России /Под ред. А. В. Фалько. - М.: Вече, 2003. – 265 с.
<br>16. Банковское дело: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 672 с.
<br>17. Бедоев З. Рынок IPO: кто следующий?/З. Бердоев// Рынок ценных бумаг. - 2009.- №2.-С.39-41.
<br>18. Воробьева-Сарматова Т. А., Иванов Ю. Н., Спицина Т. С. Зарубежные банковские показатели.// Банковское дело,2009.-№1, с.15-25.
<br>19. Гвардин С.В. IPO. Стратегия, перспективы и опыт российских компаний. Пособие. Издательство: Вершина, 2007 г.
<br>20. Геддес Росс. IPO и последующие размещения акций. Учебное пособие. Издательство: Олимп-бизнес, 2008 г.
<br>21. Горелая Н.В. Основы оценки стоимости банковской фирмы // Управление корпоративными финансами. 2009. №3. С.13-17.
<br>22. Горелая Н.В. Некоторые аспекты финансового анализа коммерческого банка// Управление корпоративными финансами. 2009. №4(16). С.244-258.
<br>23. Гулькин П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. – СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб», 2003. – 240 с.
<br>24. Гулькин П. Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO). – СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб», 2002. – 238 с.
<br>25. Дроздов А. Мода или осознанный выбор?/А. Дроздов// Рынок ценных бумаг. - 2006.- №12.-С.75-76.
<br>26. Игнатишин Ю. Исследование российского рынка IPO в первом полугодии 2009 г / Ю. Игнатишин // Рынок ценных бумаг. - 2009.- № 7.-С.14-17.
<br>27. Кальварская М. IPO ВТБ // Рынок акций, http://stocks.investfunds.ru/conference
<br>28. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», МВ-центр, 2008. – 278 с.
<br>29. Кураков Л.П. Современные банковские системы: Учебное пособие-М.: «Гелиос АРВ», 2000.
<br>30. Линькова А.Я. Российское IPO в условиях глобализации // Национальная экономика в условиях глобализации: роль институтов: Сборник научных трудов: Изд-во СПбРГПУ им. А.И.Герцена, 2009
<br>31. Лукашов А.В. IPO от I до O: Пособие для финансовых директоров и инвестиционных. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2007 г.
<br>32. Никонова И.А. Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций // Финансовый менеджмент и инвестиции, № 5-2009
<br>33. Об увеличении уставного капитала открытого акционерного общества «Банк внешней торговли» путем дополнительных выпусков акций // Тезисы доклада на заседание Правительства Российской Федерации 21 декабря 2008 г.
<br>34. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (Интернет-версия), №73, ноябрь 2008 года // http://cbr.ru/analytics/bank_system/obs_081001.pdf
<br>35. Основы банковского менеджмента. / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Инфра-М, 2008. – 140 с.
<br>36. Попков В.П. Эффективность российского фондового рынка //Проблемы и пути развития предпринимательской деятельности в современных условиях: Изд-во СПбГИЭУ, 2008
<br>37. Пособие для эмитентов по процедурам эмиссии и листинга ценных бумаг в Российской Федерации. / Проект Тасис ИНВАС Консультационные услуги по инвестициям на фондовых рынках. – М.– 2000. – 80 с.
<br>38. Потемкин А. IPO: как это должно быть по-русски // Профиль. 2005. - №5. – С. 7-9.
<br>39. Туктаров Ю. Методы публичной продажи акций / Ю. Туктаров// Рынок ценных бумаг. - 2006.- №10.-С.30-33.
<br>40. Федоров Ф. Н. Сбербанк - возможности и проблемы.// Экономист. – 2008.-№5.-с.54-65.
<br>41. Энгау В. IPO на российском фондовом рынке //Отечественные традиции гуманитерного знания: Тезисы докладов. СПб, 2009.
<br>42. Энгау В. Проведение IPO на российском фондовом рынке – за и против //Экономическое развитие: теория и практика: СПб, 2008
<br>43. Энгау В. Российские страховые компании на фондовом рынке //Финансовый рынок. Выпуск 8. СПб, 2007.
<br>44. Энгау В. Российское IPO в глобальном мире //Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - № 4.- 2009.
<br>45. Энгау В. Рынок IPO в 2006 году //Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. СПб, 2007.
<br>46. www.cbonds.ru
<br>47. www.cfin.ru
<br>48. www.fcsm.ru
<br>49. www.ipocongress.ru
<br>50. www.offerings.ru
<br>51. www.allbusiness.com
<br>52. www.investopedia.com
<br>53. www.ey.com
<br>54. www.k2kapital.com
<br>55. www.vtb.ru
|
|
