СодержаниеСодержание
Введение 4
Глава 1. Методические основы управления дебиторской задолженностью 7
1.1 Сущность дебиторской задолженности как экономической категории 7
1.2 Методы управления дебиторской задолженностью 11
Глава 2. Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ОАО «ЗЭиМ»
25
2.1 Краткая характеристика производственно-финансовой деятельности ОАО «ЗЭиМ»
25
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЗЭиМ» 31
2.3 Анализ финансового состояния ОАО «ЗЭиМ» 40
2.4 Анализ динамики, структуры и движения дебиторской задолженности ОАО «ЗЭиМ»
47
2.5 Оценка показателей дебиторской задолженности ОАО «ЗЭиМ» 52
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ОАО «ЗЭиМ»
55
3.1 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
в ОАО «ЗЭиМ»
55
3.2 Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
63
Заключение 71
Список литературы 75
Приложения
ВведениеВведение
Актуальность темы заключается в том, что в настоящее время большое внимание уделяется расчётам с дебиторами и кредиторами. Это обусловлено тем, что постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов. Одним из наиболее распространённых видов расчётов как раз и являются расчёты с покупателями и заказчиками.
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.
Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей для решения которой требуется провести исследования в этой области.
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Цель дипломной работы – разработка решений по управлению дебиторской задолженностью на предприятии.
Исходя из цели, формируются задачи дипломной работы:
1. Рассмотреть экономическую сущность расчетов с дебиторами;
2. Провести анализ дебиторской задолженности на предприятии;
3. Дать оценку финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЗЭиМ»;
4. Дать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью в ОАО «ЗЭиМ».
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти три причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.
Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.
Для обеспечения платежеспособности предприятия важно уметь управлять его долгами. Дебиторская задолженность есть всегда и у каждой организации. Они являются неизбежным следствием существующей системы расчетов, при которой возникают разрывы во времени между моментом платежа и моментом перехода права собственности на товар, между моментом предъявления платежных документов к оплате и поступлением денег на расчетные счета поставщиков. Практически любое предприятие в силу различных причин может испытать временный недостаток денежных средств, но поставщики верят ему, согласны отпустить товар в долг и подождать с оплатой. Иногда посредником в таких сделках выступает банк, который оплачивает счета, предъявленные покупателю, с получением с него не только суммы долга, но и процентов за предоставленный кредит.
Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота, резко ухудшает платежеспособность организации. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров и услуг, но все или многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности, неумелом управлении ею.
Объект исследования – Открытое акционерное общество «ЗЭиМ».
Методологической основой для написания дипломной работы послужили нормативно-правовые акты РФ, периодическая литература, финансовая отчетность Открытого акционерного общества «Завод электроники и механики» (ОАО «ЗЭиМ») за 2002-2004 гг., методические разработки таких авторов, как Ковалев В.В. (14), Савицкая Г.В. (24), Стоянова Е.С. (26).
ЗаключениеЗаключение
В данной работе были проведены следующие мероприятия: рассмотрена экономическая сущность расчетов с дебиторами; проведен анализ дебиторской задолженности на предприятии; проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЗЭиМ»; даны рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на ОАО «ЗЭиМ».
ОАО «ЗЭиМ» — материнская компания бизнес системы, состоящей из сети дочерних и аффилированных фирм. Компания специализируется на разработке и производстве комплекса средств для автоматизированных систем управления технологическими процессами.
Основные потребители продукции - тепловая и атомная энергетика; химическая, металлургическая, нефтяная, газовая промышленность; машиностроение промышленность строительных материалов, агропромышленный комплекс, объекты жилищно-коммунального хозяйства.
Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную, важно при анализе активов предприятия и их оборачиваемости. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
К непосредственным задачам анализа дебиторской задолженности на ОАО «ЗЭиМ» относятся следующие:
точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
определение правильности использования банковских ссуд;
выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Причинами повышения дебиторской задолженности на ОАО «ЗЭиМ» явились: неналаженная система заключения договоров с покупателями и заказчиками; работа с дебиторами, которые имеют высокий риск возможной неоплаты; предоставление кредитов другим организациям без залога, что может привести к не возврату предоставленных кредитов; несвоевременное выставление счетов к оплате.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью предприятию ОАО «ЗЭиМ» рекомендуются следующие мероприятия:
Вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
Ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
Непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;
Предоставлять больше скидок при предоплате;
Анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности;
Непрерывно следить за оборачиваемостью дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
Снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
Необходимыми рекомендациями по преодолению финансового неблагополучия и обеспечения рентабельной работы ОАО «ЗЭиМ» является проведение постоянного анализа финансового состояния, который в настоящее время на предприятии не проводится. Проведение анализа должно включать в себя план финансового оздоровления, расчет коэффициентов ликвидности, устойчивости, прибыльности, деловой активности. Таким образом, ожидаемый эффект от внедрения перечисленных мероприятий обеспечит выживаемость ОАО «ЗЭиМ», его финансовую устойчивость и платежеспособность в сложных современных условиях.
ЛитератураСписок литературы
1. Конституция Российской Федерации от 12.12.93 г. с изменениями и дополнениями от 19 июля 2004 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. от 30.12.04 г.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 30.12.04 г.
4. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. В.Г. Дьякова, под редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 558 с.
5. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1999. – 314 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 306 с.
8. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. /Под общ. ред. В.И.Стражева. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - М.: Высшая школа, 2002. – 445 с.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 376 с.
10. Ефимова О. В. Финансовый анализ. ? М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. ? 352 с.
11. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. ? М.: ИНФРА-М, 2003. ? 336 с.
12. Кейлер В.А. Экономика предприятия. ? М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. ? 132 с.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 456 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М.: Экономика, 2003. – 592 с.
15. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 432 с.
16. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 768 с.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 1999. – 557 с.
18. Маркаръян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - Ростов н/Д, 2004. – 224 с.
19. Меляков Д.С. Финансы отраслей народного хозяйства. - М.: «ФИС», 2003. – 287 с.
20. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 639 с.
21. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент, М.: ЮНИТИ, 2003. – 348 с.
22. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2003. – 696 с.
23. Родионова В.М. Финансовое управление фирмой, М.: Экономика, 2002. – 412 с.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ОАО «Новое знание», 2003. – 554 с.
25. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. –368 с.
26. Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. ? М.: Изд-во «Перспектива», 2002. ? 128 с.
27. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: Издательство «Зерцало», 2003. – 272 с.
28. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд. Перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000. – 656 с.
29. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 518 с.
30. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: АО «Ист-Сервис», 2004. – 419 с.
31. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. – М.: Дело Лтд., 2005. – 128 с.
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2003. – 347 с.
33. Шеремет А.Д., Сайфулин, Финансы предприятия. М. Экономика 2003. – 466 с. – 335 с.
34. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). — М.: Экономика, 2004. – 416 с.
35. Шишкин А.К. Микрюков В.А. Дышкант И.Д. Учет, анализ. Аудит на предприятии. Учебное пособие для вузов.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002. – 346 с.
36. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Курск. гос. тех. ун-т. Курск, 2004. – 154 с.
37. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. – М.: Издат. Дом «Филин», 2003. – 400 с.
38. Адамов Н., Войко А. Дебиторская задолженность организаций // Финансовая газета. Региональный выпуск, № 9, февраль 2004 г.
39. Ежова А.Ю. Дебиторская и кредиторская задолженность: бухгалтерские и налоговые аспекты // Финансовая газета. Региональный выпуск, № 33, август 2004 г.
40. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2003. - №9. - С. 72 - 78.
41. Ивашкевич В.Б.Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, № 6, март 2003 г.
42. Кузьмин Г. Кредиторская и дебиторская задолженность в коммерческих организациях // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь», выпуск 43, октябрь 2003 г.
43. Люблинская Я.Э. Годовая отчетность: кредиторская и дебиторская задолженность // Главбух» № 4, IV квартал 2004 г.
44. Экономика и жизнь, выпуск 15, апрель 2003 г.
|
|