СодержаниеВведение...................................................................................................................3
1. Теоретические основы операций на рынке ценных бумаг как институт управления ликвидностью банка...........................................................................6
1.1. Организация, функции и роль рынка ценных бумаг.....................................6
1.2. Участники и портфель рынка ценных бумаг...............................................12
2. Анализ формирования портфеля ценных бумаг и управления ликвидностью коммерческого банка...................................................................26
2.1. Экономическая характеристика ОАО АКБ «Связьбанк»...........................26
2.2. Организация проведения операция с ценными бумагами в банке............34
2.3. Политика формирования портфеля ценных бумаг в банке........................38
2.4. Анализ динамики и методов управления портфелем ценных бумаг.........49
3. Пути совершенствования управления на рынке ценных бумаг ОАО АКБ «Связьбанк»...........................................................................................................60
3.1. Совершенствование организации проведения операций с ценными бумагами в ОАО АКБ «Связьбанк»....................................................................60
3.2. Предложения по улучшению управления портфелем ценных бумаг.......................................................................................................................63
Заключение............................................................................................................69
Список литературы...............................................................................................71
Приложения...........................................................................................................75ВведениеВ настоящее время одним из наиболее гибких финансовых инструментов является использование ценных бумаг. Ценные бумаги - неизбежный атрибут всякого нормального товарного оборота. Будучи товаром, они сами вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве наличные деньги.
Российский рынок ценных бумаг представляет собой бурно развивающую сферу финансового рынка страны. Сегодня эта часть рынка еще не до конца сформирована с точки зрения законодательства, налогообложения и структуры. Как и любой другой, рынок ценных бумаг очень сложен по своей структуре, а тем более в условиях развивающихся и совершенствующихся рыночных отношений. Российскую экономику сложно сравнивать с экономикой любой другой страны в силу сотни различных причин. Но у России может быть сколько угодно особых исторических путей, но от подчинения общим закономерностям ей все равно не уйти, поэтому финансовый рынок и в России, рынок на котором одни деньги и денежные средства продаются за другие, и ценные бумаги являются одним из объектов гражданских правоотношений.
Ранее в условиях плановой экономики некоторые виды ценных бумаг использовались в имущественных отношениях (облигации и лотерейные билеты в отношениях с участием граждан, векселя во внешнеторговом обороте). В настоящее время переход к рыночной организации экономики и формирование рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего многообразия ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, по сути, был воссоздан заново. Его появление – логическое продолжение процесса приватизации, а также организации и функционирования бирж и биржевой торговли в России. Сейчас в Российской Федерации активно функционируют такие биржи, как ММВБ, Российская Торговая Система (РТС) 1 и Российская Торговая Система (РТС) 2, Санкт-Петербургская Фондовая и Валютная биржа, а также Сибирская, Уральская, Ростовская, Самарская, Нижегородская биржи. Как видно, фондовый рынок является неотъемлемой частью рыночной экономики, вследствие чего появилась настоятельная потребность в изучении всего комплекса возможностей, предоставляемого этим рынком, а также в четком правовом оформлении ценных бумаг и их оборота, при отсутствии которого их использование просто невозможно. В настоящее время в обществе сформировалось устойчивая потребность в знаниях в области ценных бумаг, рынка ценных бумаг, биржевого дела.
Выбор темы для дипломной работы обусловлен желанием изучить имеющуюся информацию для более полного понимания современных процессов происходящих в этой сфере. Тема работы, безусловно, актуальна.
Теоретические основы темы освещаются в учебниках последних лет изданий и практически не имеют существенных отличий.
Предмет исследования дипломной работы – операции с ценными бумагами на рынке ценных бумаг в России – очень объемный. Рамки дипломной работы не позволяют рассмотреть подробно все направления этой деятельности и все проблемы, возникающие в этой связи. Поэтому в работе освещены лишь некоторые наиболее злободневные проблемы и варианты их решения. При этом работа базируется на теоретических и общих аспектах.
Цель дипломной работы – исследовать организацию проведения операций с ценными бумагами в Ульяновском филиале ОАО АКБ «Связьбанк».
Задачи, предстоящие решить в ходе выполнения дипломной работы:
- рассмотреть теоретические основы операций на рынке ценных бумаг как институт управления ликвидностью банка;
- проанализировать процесс формирования портфеля ценных бумаг и управления ликвидностью коммерческого банка;
- рассмотреть организацию проведения операций с ценными бумагами;
- предложить пути совершенствования управления на рынке ценных бумаг ОАО АКБ «Связьбанк»
Написанию работы предшествовало изучение учебной литературы, периодических изданий, основных законов и нормативных актов, статистических данных по теме дипломной работы.ЗаключениеВ дипломной работе была поставлена цель - систематизировать, закрепить и расширить знания по выбранной теме. Изучение учебной литературы, периодических изданий, статистических данных, экономических показателей работы банка позволило систематизировать эту информацию и изложить ее в рамках работы.
Эффективно работающий рынок ценных бумаг выполняет важную макроэкономическую функцию, способствуя перераспределению инвестиционных ресурсов, обеспечивая их концентрацию в наиболее доходных и перспективных отраслях и одновременно отвлекая финансовые ресурсы из отраслей, которые не имеют четко определенных перспектив развития.
Таким образом, рынок ценных бумаг является одним из немногих возможных финансовых каналов, по которым сбережения перетекают в инвестиции. В то же время рынок ценных бумаг предоставляет инвесторам возможность хранить и увеличивать их сбережения.
Давая общую оценку Ульяновскому филиалу ОАО КБ «Связьбанк», можно отметить следующее. Данный банк динамично развивается, наращивает капитал, расширяет круг обслуживаемой клиентуры, проводит умеренно агрессивную политику.
В 2007 г. объем выданных филиалом кредитов возрос до 772 тыс. р.. против 289 тыс. р., в 2006 г., удельный вес просроченной задолженности в общем объеме выданных ссуд снизился с 9,4 % - в 2006 г. до 3,0 % - в 2007 г.
Банком предоставляется широкий спектр услуг на фондовом рынке. Основным отделом занимающийся этим является фондовый отдел. Главной функцией фондового отдела выступает развитие функции кредитования, т.е. развитие функции организации выпуска и размещения ценных бумаг.
Для совершенствования организации операций с ценными бумагами предлагается:
- совершенствование инфраструктуры предприятия путем объединения торговли ценными бумагами различных эмитентов;
- создания региональных торговых площадок крупнейших профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокерских и дилерских компаний);
- в рамках осуществления этой стратегической задачи предполагается развивать рынок корпоративных ценных бумаг;
- расширение возможностей торговой системы;
- развитие молодого сектора фондового рынка – корпоративных облигаций.
По итогам управления портфе¬лем получена прибыль в размере 7941770,4 млн. руб., что соответствует 325,35% годовых. Следует отметить, что полученная доходность выгодно отличается от определен¬ных при формировании портфеля ожидаемой, средней и даже возможной доходностей. В принципе, чем ниже устанавливается значе¬ние ожидаемой доходности, тем больше возможностей для манев¬ра имеют брокеры и тем больше (как правило) шансов на успех.Литература1. О банках и банковской деятельности: Закон РФ от 03.02.1996 №17-ФЗ (ред. От 28.12.2002 ) // Консультант Плюс. ВерсияПроф
2. О рынке ценных бумаг: Закон РФ от 22.04.1996 № 39-ФЗ // Консультант Плюс. ВерсияПроф
3. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Указ Президента РФ от 04.11.1994 г. N 2063 (в ред. Указов Президента РФ от 22.03.1996 N 413, от 25.07.2000 N 1358, от 18.01.2002 N 60) // Консультант Плюс. ВерсияПроф.
4. Биржевое дело: Учебник под ред. Галанова В.А., Басова А.И. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 304 с.
5. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. – С-Пб: Питер, 2002 – 224 с.
6. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М, 2006. – 564 с.
7. Банковское дело /Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. – С-Пб: Питер, 2002 – 384 с.
8. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. – М.: Издательство «Консалтбанкир», 2004 – 432 с.
9. Банки и банковское дело. / Под ред. Балабановой И.Т. – С-Пб.: Питер. – 2005 – 304 с.
10. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. – М.: ЛОГОС, 2004 – 348 с.
11. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006 – 192 с.
12. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2004– 160 с.
13. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. – М., 2006. – 569 с.
14. Газман В. В. Лизинг в контексте Налогового кодекса // Оборудование: рынок, предложение, цены. - 2003.- №10.
15. Голубков А.Ю. Правовое регулирование рынка ценных бумаг // Государство и право. - 2007 г., № 2.
16. Грызунов В., Подольный Н. Профессиональная и предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг. // Хозяйство и право, 2007, №3.
17. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов /Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печников и др.; под ред. Е.Ф. Жукова. - М., 2006. – 369 с.
17. Дёриг Ханс-Ульрих Универсальный банк – банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. – М.: Международные отношения, 2005. – 384 с.
18. Дмитриева Ю.Г., Красавина Л.Н. Значение мирового опыта для модернизации российской банковской системы // Деньги и кредит. – 2006. - №2. – с. 11-13.
19. Егоров С.Е. Роль АРБ в определении и реализации стратегии развития банковской системы // Деньги и кредит. – 2006. - №5. – с. 17.
20. Егорова Н. Е., Смулова А. М. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2002 – 456 с.
21. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. – М.: Омега-Л; Высш. шк., 2003. – 440 с.
22. Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. – М., 2006. – 456 с.
23. Иванов В.В. Анализ надежности банка: Практическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005– 132 с.
24. Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. – М.: Финансы и статистика, 2002– 177 с.
25. Иванов П.А., Стрельченко Ю.А. Платежи в электронной коммерции // Деньги и кредит. – 2005. - №1. – с. 12.
26. Килячков А.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг: Учебное пособие. – М.:БЕК, 2006.- 784 с.
27. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 2004 – с. 32-37.
28. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. /Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. – С-Пб.: Питер, 2003 – с. 93-101.
29. Лысков А.А. Настоящее и будущее виртуальных карточек // Мир карточек. – 2003. - №7. – с. 14.
30. Мартынов А. Структурные изменения в экономике //Экономист. – 2005. - №20. – с. 24.
31. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – Москва: Издательство «Финансы и статистика», 2004 - с. 11-13.
32. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации // Вестник Банка России. – 2006. - №5(583).
33. Орехова И.А. Конференция «Розничные финансовые услуги в России» о платежных карточках. // Мир карточек. – 2003. - №7. – с. 9.
34. Основы банковской деятельности /Под. ред. Тагирбекова К. Р. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2005 – с. 72-74.
35. Отдельные показатели, характеризующие операции с использованием банковских карт. // Бюллетень банковской информации. – 2003. - №9(124).
36. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 2004 – с. 362.
37. Павлова Л.В. Рынок банковских карт в Ульяновской области // Деньги и кредит. – 2006. - №7. – с. 6-8.
38. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты: (Банковские инновации) // Банковское дело. - 2006. - №1. – с. 24-26.
39. Полищук А.И. Управление деятельностью кредитных организаций (банковский менеджмент). - М.: Юристъ, 2005. – 478 с.
40. Рынок ценных бумаг /Учебник под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 352 с.
41. Рудько-Силиванов В.В., Афанасьев А.А. Интернет-банкинг: проблемы и перспективы // Деньги и кредит. – 2006. - №8. – с. 32.
42. Семикова П.В. Банковские инновации и новый банковский продукт // Банковские технологии. – 2005. - №11. – с. 44.
43. Сорвин С.В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективность банковской системы // Деньги и кредит. – 2006. - №9. – с. 13.
44. Супонин А.В. Карточный проект банка – технологические и функциональные особенности. // Мир каточек. – 2005. - №5-6.
45. Уткин Э.А. Новые финансовые инструменты рынка. – М: изд-во журнала «Дебет - кредит», 2005. – 112 с.
46. Шаповалов В. А. Рыкова И. Н. Влияние Центрального банка на развитие кредитных организаций: Учебное пособие. – Ставрополь: Издательство СГУ, 2002. – с. 112.
47. Шаповалов В. А. Рыкова И. Н. Организация деятельности Центрального банка. Учебно-методическое пособие. – Ставрополь: Издательство СГУ, 2005– с. 38-40.
48. Шаповалов В.А Рыкова И.Н.. Развитие банковской системы в условиях рыночных преобразований. – Ставрополь: Издательство СГУ, 2005 – с. 67-70.
49. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. – М.: Высшая школа, 2005. - с. 12-17.
50. Стородубцева Е.Б. Банковские операции. – М., 2006. – 189 с.
51. Ценные бумаги: Учебное пособие / Берзона Н.И.-М.: Высшая школа экономики, 2005. - 256 с.
52. Ценные бумаги: Учебник /Под редакцией В.И.Колесникова, В.С. Торкановского.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 461 с.
|
|
