СодержаниеВведение 3
Глава 1. Сущность и особенности инвестиционной политики коммерческого банка 6
1.1. Сущность и роль инвестиций в экономике 6
1.2. Особенности формирования инвестиционной политики коммерческих банков 11
1.3. Сущность и классификация банковских инвестиционных рисков 17
1.4. Организация работы банка по управлению рисками 27
Глава 2. Особенности формирование инвестиционной политики Находкинского ОСБ 7151 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика Находкинского ОСБ 7151 32
2.2. Инвестиционная политика Находкинского ОСБ № 7151 37
2.3. Подходы к управлению инвестиционными рисками Находкинского ОСБ 7151 44
Глава 3. Совершенствование финансовой работы по формированию инвестиционной политики Находкинского ОСБ 7151 48
3.1. Пути повышения эффективности инвестиционной политики Находкинского ОСБ 7151 48
3.2. Совершенствование подходов к управлению инвестиционными рисками 56
Заключение 64
Список литературы 67ВведениеСовременная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.
Банковская система и ее определяющий элемент – коммерческие банки – несущая конструкция рыночной экономики. Иначе говоря, без цивилизованной и надежной банковской системы нет, и не может быть эффективной экономики. Банковская система, мобилизуя временно свободные деньги, превращает их в функциональный капитал, производящий прибыль, увеличивая тем самым реальное богатство страны. Поэтому эффективность функционирования банковского капитала является решающим фактором экономического роста и повышения уровня жизни.
Развитие банков, товарного производства и обращения идет параллельно и, тесно переплетаясь. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.
Одной из наиболее острых проблем современ¬ной России остается достижение стабильного эко¬номического роста. В числе факторов, оказывающих непосредственное воздействие на динамику экономического развития, решающая роль, несом¬ненно, принадлежит инвестиционной сфере. Инве¬стиции затрагивают самые глубинные основы хозяй¬ственной деятельности, определяя процесс эконо¬мического роста в целом. В сложившейся ситуации инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода России из состояния хро¬нического экономического кризиса, осуществления структурных сдвигов в народном хозяйстве, внедре¬ния современных достижений технического прогрес¬са, повышения качественных показателей хозяй¬ственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов даль¬нейших социально-экономических преобразований.
Банки принимают активное участие в инвестиционном процессе, способствую, таким образом, активизации инвестиционного процесса и развитию экономики нашей страны в целом. Современное состояние экономики характеризуется с одной стороны потребностью в инвестициях, и с другой стороны высокой степенью рискованности вложения средств в действующие и вновь открываемые предприятия. В этих условиях возрастает актуальность изучения формирования инвестиционной политики банка, так как, во-первых, от ее проведения зависит развитие экономики страны, а во-вторых, получаемая банком прибыль и эффективность его функционирования.
Цель данной работы – изучить особенности формирования инвестиционной политики банка и подходов к управлению инвестиционными рисками, а также возможности их совершенствования.
Из поставленной цели вытекают следующие задачи:
1. Охарактеризовать сущность и роль инвестиций в экономике страны;
2. Рассмотреть особенности формирования инвестиционной политики банков и подходов к управлению инвестиционными рисками;
3. Дать организационно-экономическую характеристику кредитной организации выбранной в качестве объекта практического исследования;
4. Изучить подходы к формированию инвестиционной политики и особенности управления инвестиционными рисками объекта практического исследования;
5. Предложить пути совершенствования инвестиционной политики и подходов к управлению инвестиционными рисками.
Объектом практического исследования является одно из отделений Сберегательного Банка РФ – Находкинское ОСБ №7151.
Основой для проведения исследований послужило действующее в РФ законодательство в области организации инвестиционной и банковской деятельности, а также труды отечественных авторов в исследуемой области, таких как Лаврушин О.И., Коробкова Г.Г., Тавасиева А.М., Поляк Г.Б., Дробозина Л.А. и других.ЗаключениеНа основании проведенных исследований можно сделать следующие выводы:
Инвестиционные операции банка - это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость кото¬рых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, ди¬видендов, прибыли от перепродажи.
Инвестиционная политика - совокупность мероприятий, направ¬ленных на реализацию стратегии по выбору и управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания инструментов ин¬вестиций в целях увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности.
Характеризуя банковские риски необходимо отметить, что они входят в систему экономических рисков, а поэ¬тому являются сложными уже по своей природе. Находясь в системе, они испытывают на себе влияние других экономических рисков, яв¬ляясь одновременно специфическими, самостоятельными рисками.
Причины риска - самые разнообразные: экономические кризи¬сы, рост внешней задолженности, финансовые инновации, инфляци¬онные процессы, рост расходов банка и др. Классическое учение о банковской системе исходит из существо¬вания трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам: ликвидность, рентабельность и безопасность. Способами снижения инвестиционного риска являются диверсификация и хеджирование.
В условиях наличия значительного количества самых разнообразных рисков связанных с банковской деятельностью возрастает актуальность разработки банковской рисковой политики. Банковская рисковая политика - это мероприятия, которые проводит банк для достижения поставленных целей. Каждый банк в интересах безопасности проводит защитные мероприятия против риска, которые и составляют содержание рисковой политики. Она осуществляется в двух направлениях: предотвращение риска и смягчение необратимых рисков.
Объектом практического исследования являлось Находкинское ОСБ № 7151. Находкинское ОСБ РФ № 7151 является наиболее крупным кредитным учреждением района, обслуживает крупные промышленные предприятия района, имеет на обслуживании более 2100 счетов. Остатки по счетам юридических лиц на 01.01.2004 г. составили 301 296 тыс. руб., на 01.07.2004 г. – 345 223 тыс. руб. В своей деятельности отделение руководствуется законодательством России, нормативными актами СБ РФ и территориального банка.
Цель деятельности отделения: привлечение денежных средств от юридических и физических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности и срочности; осуществление расчетно-кассового обслуживания клиентов и других банковских операций; обеспечение сохранности денежных средств и других ценностей клиентов, вверенных отделению банка.
Необходимо отметить, что инвестиционная политика отделений Сберегательного Банка осуществляется в соответствии с общей инвестиционной политикой проводимой Правлением Сберегательного Банка РФ.
За анализируемый период наблюдается рост как прямых, так и портфельных инвестиций. За период прямые инвестиции выросли на 19875 тыс. руб. или 9,84% и составили 221783 тыс. руб., а портфельные инвестиции на 735777 тыс. руб. или 21,29% и составили 4414341 тыс. руб. В целом рост инвестиций отделения составил 755652 тыс. руб. или 120,65% от уровня 2002 года.
Основная масса инвестиций приходится на портфельные инвестиции, т.е. вложение средств отделения в ценные бумаги, причем наблюдается рост доли портфельных инвестиций в динамике, что обусловлено более высоким темпом роста величины портфельных инвестиций.
Портфельные инвестиции отделения представлены вложениями в облигации федерального займа, в долговые обязательства местных органов самоуправления, облигации, выпускаемые коммерческими предприятиями и акциями. За рассматриваемый период практически по всем показателям произошел прирост величины вложений.
В качестве совершенствования инвестиционной политики банка было предложено следующее:
1. Для увеличения доходности портфеля облигаций предлагается произвести в нем следующие изменения: сократить долю муниципальных ценных бумаг и ОФЗ на 4 %; включить в портфель бумаги с более высокой доходностью (акции компаний ОАО «Норильский никель», ОАО «Сибнефть» и ОАО «Северостальгрупп»; произвести замену бумаг со снижающейся доходностью на новый выпуск бумаг того же эмитента, доходность которых растет.
2. В целях увеличения доли акций в портфеле целесообразно будет произвести замену облигаций одного и того же эмитента на акции. В пользу не изменения эмитента выступает тот факт, что банк, имея его облигации, прослеживает его состояние и знает его сильные и слабые стороны.
Другим направлением совершенствования является изменение подходов к управлению инвестиционными рисками коммерческого банка.
В связи с обострившейся конкуренцией задача построения эффективной технологии управления рисками в российских банках выходит на первый план. Успешное решение данной задачи невозможно без использования специализированных систем автоматизации. Исходя из специфики задачи, предлагается построить общебанковскую систему управления рисками на основе технологий Хранилищ данных (Data Warehouse).Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп.).
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г.).
3. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».
4. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 27 декабря 2000 г., 30 декабря 2001 г., 9, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г.).
5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г.).
6. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 537с.
7. Александров А., Интерес к рынку ценных бумаг не пропал // РЦБ, 2002. -№3.
8. Алексеев М. Депозитарная деятельность (главы из монографии), // РЦБ, 2002. - №1.
9. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и Статистика, 2002. – 234с.
10. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2002. - 357с.
11. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 639с.
12. Банки и банковское дело / Под редакцией д.э.н. проф. И.Т. Балабанова, СПб.: «Питер», 2003. - 256с.
13. Банковское дело / Под. ред. О.И. Лаврушина - М. «Финансы и статистика», 2003. – 672с.
14. Банковское дело: стратегическое руководство./ Под. ред. Платонова В. Хиггинса М. – М.: «Консалтбанкир»,2001. – 564с.
15. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук проф. Г.Г. Коробковой.- М.: Экономистъ, 2004. – 751с.
16. Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов / под ред. проф. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 863с.
17. Белоцерковский В.И., Федорова Е.А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке: Учебник / В.И. Белоцерковский, Е.А. Федорова. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005. – 294с.
18. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования - М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. - 256с.
19. Букато В. И., Головин Ю. В., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. - М.: ЮНИТИ, 2001. – 649с.
20. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики, 2003. - №10.
21. Владиславлев Д.Н. Энциклопедия банковского маркетинга. М: Ось-89, - 2005. – 256с.
22. Даниловский Ф. Банки и кредитование торговли // «Финансовая газета. Региональный выпуск», 2003. - № 52.
23. Деньги, кредит, банки, / Под ред. О. И. Лаврушина, М.: Финансы и статистика, 2001. – 521с.
24. Деятельность коммерческих банков: Учебное пособие / Под ред. проф., д.э.н. А.В. Калырина. – Ростов н/Д: «Феникс», 2004. – 384с.
25. Долинская И. Кредитные организации на рынке ценных бумаг. //РЦБ, 2002. - № 1.
26. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования – М.: Феникс, 2002. – 352с.
27. Итоги на рынке ценных бумаг (интервью со специалистами рынка ценных бумаг) // Рынок ценных бумаг, 2005. - №23-24.
28. Инвестиции: Курс лекций / Под ред. Орловой Е.Р. – М.: Омега, 2004. – 192с.
29. Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник - М.: «Маркет ДС»,2003. – 249с.
30. Куршакова Н. Банковский маркетинг. СПб: «Питер», 2004. – 192с.
31. Лапыгин Ю.Н. Инвестиционная политика – М.: КноРус, 2005 - 310с.
32. Матовников М.Ю. Снижение процентных ставок – риски и возможности // Банковское дело. – 2001. – №10.
33. Моргачева А.И., Гулина В.Ю., Бабичева Ю.А., Рынок ценных бумаг. Проблемы и пути формирования. //Деньги и кредит, 2002. - №12.
34. Никитина Т. Банковский менеджмент. - СПб.: «Питер», 2001. – 647с.
35. Овчинников В. Инфраструктура рынка ценных бумаг: настоящее и будущее // РЦБ - 2001. - №15.
36. Остравская О.Л. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. // Бухгалтерский учет, 2003. - № 3.
37. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году. Центральный Банк Российской Федерации. – М.: ГП «Полиграфбанксервис», 2005. – 101с.
38. Процентный риск в современных российских условиях / Аристов Д.В., Белевцева Н.Н., Кутергин О.А., Смарагдов И.А. // Банковское дело. – 1999. – №2.
39. Рынок ценных бумаг: Учебник. /Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 661с.
40. Учебное пособие. Ценообразование на финансовом рынке / Под ред. В. Е. Есипова, СПбГУЭФ, 2002. – 627с.
41. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 527с.
42. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Л. А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 547с.
43. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии. Околобанковское пространство: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2001. - 320с.
44. Шадрин А. Перспективы трансформации Российского финансового рынка // РЦБ, 2002. - №1.
45. Экономическая оценка инвестиций, Марголин А.М., Быстряков А.Я. – М.: Экмос, 2001 – 240с.
|
|
