СодержаниеВведение………………………………………………………………………………....4
Глава 1. Теоретические основы финансовой политики и финансовой
устойчивости предприятия и ее проявления…………………………………….….6
1.1. Финансовая политика……………………………………………...….….…..6
1.1.1. Основные положения финансовой политики…………………….….6
1.1.2. Цели и основные задачи финансовой политики………………….….9
1.1.3. Основные инструменты финансовой политики предприятия……..11
1.1.4. Виды финансовой политики…………………………………….….13
1.1.5. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика……….…..16
1.1.6. Стратегия и тактика финансовой политики…………………….…17
1.2. Финансовая устойчивость………………………………………………....20
1.2.1. Определение финансовой устойчивости……………………..…......20
1.2.2. Виды финансовой устойчивости……………………………………23
1.2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………....25
1.2.4. Оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости….33
1.3. Основное финансовое противоречие…………………………………...…38
Глава 2. ЗАО «Картель «Промснаб», как объект финансового анализа……...….43
2.1. Балансовые стоимостные показатели предприятия…………………...….44
2.2. Оценка ликвидности активов (баланса)………………………….……......50
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.56
2.4. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………..…67
2.5. Оценка эффективности и деловой активности предприятия………….....69
2.5.1. Определение длительности финансового цикла ……………….…69
2.5.2. Оценка эффективности работы предприятия………………..…….73
Глава 3. Оценка надежности экономической деятельности и разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости……..…..77
3.1. Оценка надежности экономической деятельности производственной системы………………………………………………………………77
3.1.1 Готовность системы к ликвидности и платежеспособности (первое финансовое равновесие) …………………………………………78
3.2. Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ЗАО «Картель «Промснаб»…………………………………… ………………89
3.2.1. Управление запасами…………………………………………………90
3.2.2. Управление дебиторской задолженностью …………99
3.2.3. Управление кредиторской задолженностью………………………100
Заключение……………………………………………………………………103
Список использованных источников………………………………………108ВведениеУскорение ритма современной жизни, изменчивость окружающей среды усиливает нестабильность функционирования компаний, заставляет их проводить частые и быстрые изменения, подстраиваться под изменения внешних условий. Для обеспечения эффективной деятельности предприятия в современных условиях, необходимо научиться реально оценивать финансово-экономическое состояние предприятия, которое является важнейшей характеристикой надежности, конкурентоспособности и устойчивости предприятия на рынке.
Актуальность данной работы очевидна, так как эффективное управление финансовой устойчивостью обеспечивает предприятию выживаемость в динамичных экономических условиях и рост эффективности его деятельности при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности.
Теоретическая и практическая значимость работы проявляется в разработке мероприятий, которые следует провести на предприятии для повышения эффективности своей деятельности и рыночной устойчивости.
Цель дипломной работы – разработать мероприятия для повышения рыночной устойчивости предприятия.
Исходя из указанной цели дипломной работы, ее основными задачами являются:
1. Выполнить комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия.
2. Оценить надежность производственной системы по трем уровням.
3. Применить интегральную систему показателей для изучения слабых мест надежности экономической системы.
4. Обосновать необходимость изменения финансовой политики на предприятии.
Для принятия правильных экономически обоснованных управленческих решений на перспективу большое значение придается анализу финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости, диагностике и прогнозированию возможного банкротства, деловой активности, рентабельности.
В представленной дипломной работе раскрыта сущность финансовой политики и устойчивости предприятия, выполнен финансовый анализ и разработаны мероприятия по совершенствованию финансовой политики, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия. В третьей главе я применила методику формирования сводного интегрального показателя, характеризующего надежность предприятия как экономическую систему по трем составляющим. Эта методика позволит обобщить большой набор разрозненных финансовых показателей и на уровне финансовой политики управления выделить ключевые направления принятия управленческого решения. В процессе написания работы была изучена финансовая литература российских и зарубежных авторов, статьи в экономических журналах.ЗаключениеУспех политики управления производственной сис¬темой определяется финансовой политикой. Финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражает цели работодателей, но и характеризует целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах. Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая (рыночная) устойчивость. Организации, обладающие финансовой устойчивостью, имеют преимущество в системе экономических отношений перед своими конкурентами в привлечении инвестиций, получении кредитов, в выборе контрагентов.
Для получения быстрого и наглядного представления о финансовом положении предприятия применяется экспресс-анализ. Экспресс-анализ финансово-экономической устойчивости предприятия заключается в структурировании имущества предприятия и в совмещении структуры экономических активов предприятия со структурой капитала. Ценность экспресса анализа финансовой устойчивости состоит в том, что его можно проводить на основе финансовой информации, ограниченной бухгалтерским балансом.
При оценке финансовой устойчивости чрезвычайно большое значение имеет метод, основанный на расчете системы относительных показателей (коэффициентов), представляющих собой соотношение между различными величинами, в качестве которых могут выступать отдельные статьи или группы статей финансовой отчетности. Применение финансовых коэффициентов позволяет быстро оценить финансовое состояние предприятия и обеспечивает сопоставимость отчетных данных в динамике.
Во второй части диплома проведена оценка ликвидности баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности, оценка эффективности работы предприятия, а также спрогнозирована вероятность банкротства.
Комплексное понятие финансового состояния предприятия характеризуется системой показателей (коэффициентов), которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Кратко освятим основные результаты анализа, т.к. подробная оценка и конкретные значения приведены во второй части дипломного проекта.
На заключительном этапе была произведена оценка эффективности работы предприятия. Выявлено увеличение рентабельности собственного капитала, что явилось следствием роста прибыльности продаж. Увеличилась рентабельность издержек и использования капитала. Рост экономической, финансовой рентабельности, рентабельности перманентного капитала свидетельствуют об эффективности работы предприятия.
В третьей граве своей работы я взяла за основу методику формирования сводного интегрального показателя. Эта методика обобщает большой набор разрозненных финансовых показателей, приводя их к относительным величинам от 0 до 1, после чего уже можно перейти к коэффициентам готовности. Таким образом, функциональный анализ опирается на моделирование хозяйственной деятельности предприятия.
Для повышения рыночной устойчивости предприятия бы рекомендуется улучшить (усовершенствовать) политику управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для рационализации учета товарных операций предлагаю провести инвентаризацию остатков товарных запасов с целью приведения их к минимальным размерам, а также вести контроль за движением запасов. Желательно сгруппировать их и подвергать каждую группу контролю в соответствии со значимостью входящих в нее единиц, что осуществляется с помощью «системы АВС».
Для эффективного управления дебиторской задолженностью, во-первых, необходим контроль безнадежных долгов. Для чего дебиторскую задолженность следует разделить на три группы по степени надежности: надежные долги, сомнительные долги и безнадежные. Во-вторых, необходимо проверить выполнение договоров поставки по общему объему, количеству, ассортименту и качеству товаров, срокам их отгрузки, условиям транспортировки, расчетам за поставленные товары, после чего разрабатываются меры по полному и качественному выполнению договорных обязательств.
Финансовыми способами воздействия на дебиторов являются составление актов сверки задолженности, применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, продажа задолженности, передача ее налоговым органам для зачета неуплаченных налогов, а также выставление под арест для расчетов с кредиторами.Литература1. Багоф В.П. Методика оценки эффективности стратегии корпоративной системы по обобщенным характеристикам. //Финансы.-2000. - № 11.-С.59-61
2. Белолипецкий В.Г. Проблемы разрешения основного финансового противоречия: теоретические возможности и реальная практика. //Финансы. – 1999. - № 11-С.49-51, № 12.-С.52-54.
3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.:ИНФРА-М, 2001.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001.
5. Бондарева Л. Управление финансами. / Л. Бондарева, А.Брагина, С.Шкляев. //Б-ка «Делового квартала». – 2000. - № 1. – С.22-23.
6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 2000.
7. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости. // Финансы. – 2000. - № 2. – С. 56-59.
8. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений /Т.Г.Вакуленко, Л.Ф.Фомина. СПб.: «Герда». 2001.
9. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехрева. СПб: Питер, 2003.
10. Грачев А.В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия. //Финансовый менеджмент. – 2003. - № 5. – С. 3-19.
11. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии. //Финансовый менеджмент. – 2004. - № 1. – С.60-80
12. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. //Финансовый менеджмент. – 2003. - № 4 – С.15-34.
13. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.
14. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. М.: ДиС, 2002.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.
16. Как обеспечить рост капитала: воспроизводственные основы экономики фирмы: Учеб. Пособие /Под ред. А.Г.Грязновой, С.А. Ленской. М.: Финансовая академия при Президенте РФ. – 1996.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ДиС, 1997
18. Киреева Н.В. Финансовая устойчивость организации: сущность и методы оценки. //Россия и регионы: социальные ориентиры политического и экономического развития /УрСЭИ АТиСО: Вольн. эконом. Общество, главное управление образования и науки Челябинской области, Международный союз экономистов, Российское общество социологов (Уральское отделение); Отв.ред.: С.И. Кубицкий, Л.Ф.Бабкина: Ред.кол.: О.В. Артемова и др.– Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2003. – часть IV – С. 296.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.:Финансы и статистика, 1996.
20. Комаров А.В. Расходы по обслуживанию кредиторской задолженности //Бухгалтерский учет. - №8. – 2003. С.21-22.
21. Кондратьева Е.В. Специфика экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия. //Финансовый менеджмент: эффективность и пути совершенствования: материалы секций Всероссийской научно-практической конференции «Россия на пути реформ: подводя итоги XX столетия» /УрСЭИ АТиСО: Челябинский филиал Уральской академии гос.службы; Федерация профсоюзов Челябинской области: Отв. Ред.: С.И. Кубицкий, Л.Ф.Бабкина: Ред.кол.: В.С.Антонюк, А.С.Черевко, М.М.Янахова. – Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2001.- С.69-70.
22. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» Модуль 11. -М.: ИНФРА-М, 1999.
23. Курсовые и дипломные работы в вузе (подготовка, защита, оформление)/ УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2002.
24. Методические материалы к оформлению рефератов, контрольных, курсовых и дипломных работ: Методические указания /Сост. А.Б.Кулаков, Ю.Н.Кулакова, Н.С.Селина – Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2001.
25. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А.Маркарян, Г.П.Герасименко, С.Э. Маркарьян. М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
26. Общий курс менеджмента в таблицах и графиках: Учеб для вузов/ Под ред. Б.В.Прыкина.-М.:ЮНИТИ, 1998.
27. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия: методика и критерии принятия управленческих решений: Учебно-наглядное пособие в помощь дипломнику / Сост.: Овчинникова, Е.В. Стокоз, А.С.Черевко, А.В.Черепанов; УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2003.
28. Памятка студенту-дипломнику финансовой специальности/Сост. А.С. Черевко, А.Б. Кулаков, Т.С. Хилько; УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2002.
29. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства.– ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
30. Радионов А.Р. Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики. //Финансовый менеджмент, 2003. - №5. – С.66-76.
31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
32. Селина Н.С. Финансовая устойчивость предприятия. //Финансовый менеджмент: эффективность и пути совершенствования: материалы секций Всероссийской научно-практической конференции «Россия на пути реформ: подводя итоги XX столетия» /УрСЭИ АТиСО: Челябинский филиал Уральской академии гос.службы; Федерация профсоюзов Челябинской области: Отв. Ред.: С.И. Кубицкий, Л.Ф.Бабкина: Ред.кол.: В.С.Антонюк, А.С.Черевко, М.М.Янахова. – Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2001.- С.12-14.
33. Управление затратами на предприятии. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. – В.Г.Лебедев, Т.Г.Дроздова, В.П.Кустарев и др.; Под общ. Ред. Г.А.Краюхина. - СПб.: Бизнес-пресса, 2000.
34. Управление эффективностью и качеством: Модульная программа/ Под ред. И.Прокопенко. К. Норта. Гос. Университет управления; Нац. Фонд подготовки кадров. – М.: Дело. В 2 ч. - Ч.2: Направления деятельности с большим потенциалом повышения эффективности и качества. – 2001.
35. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под редакцией Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001.
36. Финансовое состояние предприятия: оценка, диагностика, тенденции: индивидуальное учебное задание по курсу «Финансовый менеджмент» /Сост А.С. Черевко , Л.С. Хромцова, Е.В. Стокоз; УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2002.
37. Хелферд Э. Техника финансового анализа: Пер. с анг. М.:ЮНИТИ, 1996.
38. Черевко А.С. Эффективность работы предприятия / А.С. Черевко, С.Е.Евдошенко. Челябинск, 2001.
39. Черевко А.С. Финансово-экономическая эффективность: оценка, диагностика: Сборник индивидуальных заданий/УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 1999.
40. Чернов В.А. Финансовая политика организации: Учеб. Пособие для вузов /Под ред. Проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
41. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие /А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В.Негашев. М.: ИНФРА-М, 2002.
|
|
