СодержаниеВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………….5
1.1. Характеристика денежных потоков …………………….........................5
1.2. Принципы и методы анализа денежных потоков…………..………….10
1.3. Политика управления денежных потоков………..…………………….15
2. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО ТД «ДУСЛЫК»………………………………………………………………………..22
2.1. Краткая характеристика ООО ТД «Дуслык»………………………….22
2.2. Анализ динамики и структуры денежных потоков…………………...24
2.3. Анализ эффективности денежных потоков в ООО ТД «Дуслык»......26
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ООО ТД «ДУСЛЫК»…………………….……....30
3.1. Бюджетирование объема денежных средств в ООО ТД «Дуслык»…30
3.2. Определение оптимального уровня денежных потоков в ООО ТД «Дуслык»..................................................................................................................34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ………...44ВведениеВ современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.
Для функционирования и успешной работы предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников оно получает денежные средства и каковы основные направления их расходования.
Количество денежных средств, которое требуется для хозяйственной деятельности, зависит от специфики производства и в не меньшей степени оно зависит от умения ими разумно распорядиться.
Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Цель курсовой работы – исследование и анализ денежных поток ООО ТД «Дуслык» и рекомендации по эффективному использованию денежных поток.
Исходя из цели, сформулированы основные задачи:
изучить теоретический материал, действующие в настоящее время нормативные акты в сфере денежных поток;
провести анализ динамики и структуры денежных поток предприятия;
провести анализ эффективности денежных потоков ООО ТД «Дуслык»;
внести рекомендации по эффективному использованию денежных потоков на предприятии.
Объектом анализа является общество с ограниченной ответственностью Торговый дом «Дуслык». Предметом анализа являются денежные средства в ООО ТД «Дуслык». Общество с ограниченной ответственностью Торговый Дом «Дуслык» был создан в 1997 году в соответствии с действующим законодательством в целях удовлетворения потребностей населения и предприятий в продукции, насыщения потребительского рынка товарами народного потребления, создания новых рабочих мест. Предметом деятельности ООО ТД «Дуслык» является продажа товаров народного потребления и оптово-розничная торговля.
Информационную базу составили документы и материалы органов государственной власти и управления, законодательные и нормативные акты РФ и РТ, материалы и данные периодической печати, монографическая и другая научная литература по теме курсовой работы. В работе приведен ряд цифровых примеров по наиболее сложным вопросам анализа. В конце работы приводится список использованной литературы.
Курсовая работа состоит из трех частей.
В первой части рассматриваются теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия.
Вторая часть представляет политику управления денежными потоками в ООО ТД «Дуслык».
Третья часть - это рекомендации по эффективному использованию денежных потоков в ООО ТД «Дуслык».
В работе использовалась литература отечественных авторов, таких как Бланк И.А., Стоянова Е.С. и др., исследованы статьи из журналов и газет, комментарии экспертов.ЗаключениеТаким образом, денежные потоки – один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия – получения прибыли.
Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
Система основных показателей, характеризующих объем формируемых денежных потоков предприятия включает в себя: объем поступлений денежных средств; объем расходования денежных средств; объем остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода; объем чистого денежного потока; распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Анализ проведен на основе данных предприятия ООО ТД «Дуслык», который был создан в 1997 году в соответствии с действующим законодательством в целях удовлетворения потребностей населения и предприятий в продукции, насыщения потребительского рынка товарами народного потребления, создания новых рабочих мест. Предметом деятельности ООО ТД «Дуслык» является продажа товаров народного потребления и оптово-розничная торговля.
В ООО ТД «Дуслык» приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли — 709 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 969 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. руб.
Чистый приток денежных средств в сумме 851 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли, амортизации, роста кредиторской задолженности.
Отток денежных средств вызван приобретением основных средств, ростом запасов на сумму 53 тыс. руб., ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. руб.
Анализ эффективности движения денежных средств на основе расчета финансовых коэффициентов на базе величины чистого денежного потока от текущей деятельности позволил выявить финансовую зависимость данного предприятия от внешних источников финансирования. Полученный отрицательный поток денежных средств по текущей деятельности за два смежных рассматриваемых периода не покрывает суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств и не позволяет осуществлять инвестиции во внеоборотные активы за счет собственных средств, инвестирование происходило за счет внешних источников финансирования и за счет дезинвестиций.
На практике предприятия ООО ТД «Дуслык» используют скользящие бюджеты – бюджеты на период определенной длительности. Такие бюджеты распространяются на период, следующий за текущим. На предприятии ООО ТД «Дуслык» бюджетным периодом является год, шагом бюджетирования является месяц. По истечении каждого месяца к бюджету следует прибавлять новый месяц. При этом сохраняется период бюджетирования - год, хотя календарные даты по сравнению со статичным бюджетом изменены и сдвинуты на один месяц вперед.
Дадим следующие рекомендации:
1. Текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, она генерирует основной поток денежных средств, поэтому отрицательная величина чистого потока денежных средств от операционной деятельности неблагоприятно сказывается на функционировании предприятия. Компания вынуждена прибегать к займам и кредитам сторонних организаций, увеличивая суммы дебиторской задолженности, и осуществлять инвестиции за счет внешнего финансирования. Таким образом, ООО ТД «Дуслык» необходимо сконцентрировать внимание на повышении эффективности операционной деятельности с тем, чтобы обеспечивалось выполнение основных производственно-коммерческих функций предприятия.
2. Если у предприятия не будет больших сумм задолженностей и наметится рост чистого денежного потока от текущей деятельности, то у компании появятся возможности для самофинансирования, и она будет способна своевременно осуществлять текущие платежи и рассчитываться по своим обязательствам собственными средствами.
3. Для повышения финансовой устойчивости предприятия, связанной с текущей деятельностью, размер внутреннего финансирования должен превышать общую сумму внешних финансовых источников.Литература1.Отчет о движении денежных средств ООО ТД «Дуслык» за период 2006-2007гг.
2.Учетная политика ООО ТД «Дуслык» на 2007 год.
3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 478 с.
4. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. – Киев: «ЭЛЬГА», «Ника-Центр», 2004. – 656 с.
5. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2006. – 464 с.
6. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М. : Бухгалтерский учет, 2004. – 233 с.
7. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
8. Колчина, Н.В. Финансы предприятия: учебник / Н.В. Колчина. – М. : Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 530 с.
9. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляк. – М. : Финансы, ЮНИТИ, 2000.
10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. – Минск : ООО «Новое знание», 2003.- 688 с.
11. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебник / Н.Ф. Самсонов. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 530 с.
12. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: учебник / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2001. – 433 с.
13. Гутова А.В. Управление денежными потоками / А.В. Гутова // Финансовый менеджмент – 2004. – №4. – С.12-17.
14. Гриненко Е. Денежные потоки – основа системы финансового менеджмента / Е. Гриненко // Консультант директора. – 2007. - № 24. – с.8-10
15. Долнаков А.Е. Организация финансовых потоков в промышленном холдинге / А.Е. Долнаков // Финансы и кредит. – 2008. – № 1. – с.68-72
16. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовых потоков организаций / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов // Экономический анализ. – 2007. - № 1. – с.10-16
17. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. – 2008. - № 5. – с.58-62
18. Хахаонова Н.Н. Проблемы оценки и изменения денежных потоков / Н.Н. Хахаонова // Экономический анализ. – 2003. - № 7. – с.36-41
19. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией / О.А. Шевченко // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2008. - № 8. – с.66-73
|
|
