СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
1. Экспресс-анализ финансовых результатов и финансового состояния организации при угрозе банкротства 5
1.1. Основные виды, методы и способы анализа финансово-экономической деятельности 5
1.2. Информационная база экономического анализа 10
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 12
1.4. Экспресс-анализ финансовых результатов и финансового состояния организации при угрозе банкротства 14
1.4.1. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности 14
1.4.2. Финансовая устойчивость 17
1.4.3. Диагностика вероятности банкротства предприятия 20
1.4.4. Анализ и оценка имущественного положения предприятия 22
1.4.5. Анализ собственного и заемного капитала 23
2. Практическая часть 25
Задание 1. Компания производит передвижные домики. Необходимо сделать анализ финансовой отчетности за два года.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Примените расширенную формулу «Du Pont» к данным за 2005 и 2006 гг. по фирме, чтобы получить общее представление о ее финансовом положении.
2. Определите термин «ликвидность» в контексте анализ финансовой отчетности. Каковы значения коэффициентов ликвидности? Что можно сказать о ликвидности компании?
3. Каковы оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности, фондоотдача и ресурсоотдача? Как соотносятся коэффициенты использования ресурсов фирмы со средними в отрасли?
4. Рассчитайте долю заемных средств и коэффициенты финансовой устойчивости.
5. Рассчитайте и прокомментируйте все коэффициенты рентабельности.
6. Проанализируйте положение фирмы на рынке ценны бумаг.
7. Что такое вертикальный анализ? Как его можно применить к данной отчетности?
Задание 2.
1. Вы заключили бессрочный договор на сдачу в аренду недвижимости. Ежемесячная арендная плата составляет 10 000 руб. Ставка дисконтирования выбрана 12 %. Какова современная стоимость арендного договора?
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38ВведениеВ рыночных условиях хозяйствования значительно повысилась ответственность организаций за результаты своей деятельности. В конкурентной борьбе, как известно, выживает тот, кто лучше ориентируется в запросах потребителей, способен быстро и качественно наладить производство нужной продукции, обеспечивая для себя приемлемый уровень прибыли, а для покупателя - необходимые потребительские свойства продукта.
В новой ситуации значительно возросла и роль финансово-экономического анализа. Знание реального положения дел необходимо не только тем, кто обеспечивает выпуск продукции или оказывает те или иные услуги, но и для их потребителей, а также для тех, кто вкладывает (или намерен размещать) инвестиции в производство того или иного товара.
В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия осуществлялся в России до рыночных преобразований, но в условиях социалистической системы хозяйствования основным объектом анализа являлось состояние производства и выполнение плана. Финансовая деятельность предприятия, ликвидность, рентабельность практически не входили в объект анализа, это было связано с тем, что предприятие практически не решало вопросов, связанных с финансированием своих активов, с определение себестоимости и уровня рентабельности своей продукции, планирование показателей деятельности предприятия осуществлялось соответствующим министерством и не могло быть изменено предприятием. С переходом экономики России к рынку предприятие получило возможность самостоятельно определять цели и задачи своей деятельности и источники её финансирования.
Основной целью современного предприятия является получение прибыли, что в условиях конкуренции не возможно без постоянного анализа спроса на производимую продукцию, цен основных конкурентов, стоимости используемых ресурсов, рентабельности продукции. Особую важность в условиях рынка приобретает финансовая сторона деятельности, а именно структура используемого капитала и его отдача, ликвидность и платежеспособность предприятия, состояние расчетов с основными контрагентами, получение прибыли от финансовой деятельности и т.д.
Кроме того, для предприятия важен анализ ликвидности и платежеспособности своих основных контрагентов, т.к. от нее зависит будущее состояние активов.
В связи с этим теоретическая разработка системы показателей состояния финансово-хозяйственной деятельности и критериев их оценки приобретает большую актуальность в рыночной экономике. Показатели финансово-хозяйственной деятельности и критерии их оценки должны быть разработаны таким образом, что руководитель или менеджер предприятия мог бы однозначно определить состояние своего предприятия и контрагентов в настоящий момент и сделать прогноз на будущее, что не возможно без хорошей статистической базы.
Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности и финансово-экономического анализа является достаточной популярным объектом исследования современных экономистов. Исследованием теоретических и практических основ данных вопросов занимаются такие авторы как Шеремет А.Д., Канке А.А., Ковалев В.В., Чуев Е.Н. и др.ЗаключениеТаким образом, исследование теоретических аспектов анализа финансово-экономической деятельности показало, что содержание финансово-экономической диагностики предприятия состоит во всестороннем изучении финансовых ресурсов и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления. Для проведения финансовой диагностики предприятия в основном используется горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ и факторный анализ.
Информационной базой финансового анализа в основном служит бухгалтерская отчетность. Особое значение имеют формы финансовой отчетности №1,2,3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающей его стадией.
Каждый этап анализа финансового состояния предприятия предполагает свою систему показателей. В основном проводится анализ состояния и использования внеоборотных активов, анализ производства и реализации продукции, анализ производственного потенциала предприятия, анализ себестоимости продукции, оценка ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости и оценка рентабельности.
Анализ финансово-экономической деятельности ООО «Трапеза» показал, что основную часть стоимости имущества предприятия составляют оборотные средства, которые ежегодно увеличиваются в среднем на 70% и в основном формируются за счет средств, находящихся в расчетах. Основные средства были введены только в 2007 году и по их доли наблюдается снижение. Имущество предприятия сформировано в основном за счет заемных средств в виде краткосрочных займов. Положительной тенденцией является то, что величина заемных средств снижается и предприятие становится менее зависимо от них. Компания обеспечена средствами, достаточными для погашения краткосрочных обязательств. В целом предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, т.е. у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для погашения обязательств. Предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и сохранит свою платежеспособность в течение ближайших 3-х месяцев.
Ввиду сложившейся финансовой ситуации руководству ООО «Трапеза» необходимо принять меры, направленные на оздоровление финансовой ситуации и разработать мероприятия рационального управления капиталом предприятия с целью повышения эффективности его финансово-экономической деятельности.Литература1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. - 360с.
2. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина Л. В. Финансовый анализ : учеб. пособие. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с.
3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн.пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 215 с.
4. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. -¬ 544 с.
5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 – 360 с.
6. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. – 2005. - №7. – с.64.
7. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1 – с. 21.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004 – 144с.
9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
10. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
11. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.— 352 с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с. ил. 4.
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007.
14. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2006. – 120 с.
15. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. – 120 с.
16. Савицкая Г.А. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2001.
17. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288с.
18. Фирстова С.Ю. Экономический анализ в вопросах и ответах. – М.: КноРус, 2006. – 181 с.
19. Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В. В. Ковалева.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.— 636 с.
20. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вызов. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 368 с.
21. Шермет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006. – 415 с.
22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА –М, 1999. - 343 с.
23. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2001.
|
|