СодержаниеЗадача № 1\r\nСтоит ли покупать акции предприятия по цене 502 руб. за штуку, если ожидается, что его прибыль по итогам года составит 70 руб. на акцию и вся она будет выплачена в акционерам? \r\nНорма доходности по акциям составляет16% годовых.\r\n\r\nЗадача № 2\r\nСтоит ли покупать акции предприятия по цене 502 руб. за штуку, если текущий дивиденд составил 70 руб. на акцию и ожидается, что в будущем годовой темп прироста дивидендов будет сохраняться на уровне 1,6%? \r\nНорма доходности по акциям составляет16% годовых.\r\n\r\nЗадача № 3\r\nПредприятие придерживается политики выплаты дивидендов, при которой вся чистая прибыль выплачивается акционерам. В текущем году было выплачено 32 рубля на акцию. Норма доходности по акциям данного предприятия составляет 14%. \r\nИнвестор Х предполагает, что прибыль на акцию в следующем году составит 35 рублей.\r\nКакова ожидаемая доходность по акциям для данного инвестора, если другие инвесторы придерживаются того же мнения?\r\nКакова степень недооценки или переоценки акций в этом случае?\r\n\r\nЗадача № 4\r\nПредприятие придерживается политики выплаты дивидендов, при которой вся чистая прибыль выплачивается акционерам. В текущем году было выплачено 32 рубля на акцию. Норма доходности по акциям данного предприятия составляет 14%. \r\nИнвестор Х предполагает, что прибыль на акцию в следующем году составит 35 рублей.\r\nКакова ожидаемая доходность по акциям для данного инвестора, если другие инвесторы считают, что дивиденды останутся на прежнем уровне?\r\nКакова степень недооценки или переоценки акций в этом случае?\r\n\r\nЗадача № 5\r\nОценить рыночную стоимость купонной облигации номиналом 1000 руб., годовыми купонными выплатами 122 руб. и сроком до погашения 3 года, если ставка процента по аналогичным облигационным займам за время, прошедшее с момента выпуска данной облигации не изменилась.\r\n\r\nЗадача № 6\r\nОценить рыночную стоимость купонной облигации номиналом 1000 руб., годовыми купонными выплатами 122 руб. и сроком до погашения 2 года, если ставка процента по аналогичным облигационным займам за время, прошедшее с момента выпуска данной облигации уменьшилась и составляет на сегодняшний день 9% годовых.\r\n\r\nЗадача № 7\r\nОценить рыночную стоимость купонной облигации номиналом 1000 руб., годовыми купонными выплатами 122 руб. и сроком до погашения 2 года, если ставка процента по аналогичным облигационным займам за время, прошедшее с момента выпуска данной облигации увеличилась и составляет на сегодняшний день 14% годовых. \r\n\r\nЗадача № 8\r\nКупонная облигация номиналом 500 руб., ежеквартальными купонными выплатами и купонной доходностью 10% годовых продается на фондовом рынке за 490 руб. Стоит ли покупать данную облигацию, если срок ее погашения наступает через год, а доходность аналогичных облигаций составляет на сегодняшний день 12% годовых.\r\n\r\nЗадача № 9\r\nКоммерческий процентный вексель номиналом 10 тыс. руб. и процентной ставкой 2,5% в квартал был учтен банком по цене 9700 руб. Сколько денег потеряло предприятие на этой операции, если до погашения векселя оставалось 42 дня? Какова учетная ставка банка? Какова годовая доходность банка по этой операции?\r\nЗадача № 10\r\nСравнить вексельную политику двух предприятий по уровню доходности.\r\nПредприятие 1 выпускает процентные векселя, ставка процента: 2,5% в квартал.\r\nПредприятие 2 выпускает дисконтные векселя по ставке банковского дисконта (учетный процент) 10% годовых.\r\n\r\nЗадача № 11\r\nОжидаемая доходность двух ценных бумаг составляет 22% и 15%, а среднеквадратическое отклонение доходности – 10% и 5%, соответственно. Коэффициент корреляции равен 0,5. Оценить доходность и риск портфеля, состоящего на 1/4 из ценных бумаг 1-го типа и на 3/4 из ценных бумаг 2-го типа.\r\n-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------\r\nЗадача № 12\r\nОжидаемая доходность двух ценных бумаг составляет 22% и 15%, а среднеквадратическое отклонение доходности – 10% и 5%, соответственно. Коэффициент корреляции равен 0,7. Составить портфель с минимальным риском. Оценить доходность и риск портфеля.\r\n-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------\r\nЗадача № 14\r\nОценить ожидаемую доходность и риск ценной бумаги, чья доходность есть случайная величина, подчиняющаяся нормальному закону распределения вероятности, а фактическая доходность за прошедшие 8 месяцев составляла по месяцам: 16%, 18%, 18%, 17%, 16%, 17%, 15%, 17%.\r\n-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------\r\nЗадача № 15\r\nАкции предприятия имеют рыночную стоимость 308 руб. Имеются следующие опционные контракты на данные акции:\r\nОпцион Премия\r\nCall 304 6 ¼\r\nCall 308 1 ½\r\nCall 310 ¾\r\nPut 304 1 ¼\r\nPut 308 2 ½ \r\nPut 310 7\r\nОпределить внутреннюю и срочную стоимость опционов. \r\nКакова общая ситуация на рынке: «бычья» или «медвежья»?ВведениеЛитература
|
|
