СодержаниеВведение 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 7
1.1 Эволюция валютного регулирования и валютного контроля в РФ 7
1.2. Система организации валютного контроля в РФ 14
1.2.1. Цель и основные функции валютного контроля 14
1.2.2. Основные элементы механизма валютного контроля 19
ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 28
2.1 Общая характеристика валютных операций коммерческих банков 28
2.2 Классификация валютных операций коммерческих банков 31
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ОАО КБ «СИБАКАДЕМБАНК» 47
3.1 Обслуживание внешнеэкономической деятельности корпоративных клиентов и оценка валютных операций, осуществляемых ОАО КБ «Сибакадембанк» 47
3. 2. Существующие проблемы и пути их решения в области валютного контроля в РФ 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 94
1.Нормативно-правовые акты 94
2. Использованная литература и периодика 96
ПРИЛОЖЕНИЯ 103ВведениеГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИ-РОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРА-ЦИИ
1.1 Эволюция валютного регулирования и валютного контроля в РФ
Система валютного регулирования и валютного контроля является одной из составляющих общей системы финансово-правового регулирования, инст-рументом реализации кредитно-финансовой политики государства.
Обращаясь к истории развития валютных операций в России, можно от-метить, что внешнеэкономическим связям России издавна была присуща высо-кая степень регламентации со стороны государства. Еще при Иване IV были ус-тановлены государственные монополии на торговлю хлебом, пенькой, пота-шью, икрой; наложены запреты на вывоз соли и воска. Затем государственная монополия была распространена на экспорт соболей, меда, сала, мачтовые леса, в частности был установлен запрет на вывоз серебра и золота, а также полно-ценных монет. Административное запрещение вывоза драгоценных металлов сохранялось вплоть до XIX века. В XVII в., а в соответствии с Новоторговым уставом 1667 г., действовало положение об обязательной сдаче казне (продаже по принудительному курсу) золота и иностранной валюты (ефимок), которые ввозились из-за границы. При Петре I торговые расчеты с иностранцами при продаже ими товара, в том числе внутри России, должны были осуществляться с оплатой золотом или ефимками с последующей обязательной продажей их казне.
После второй мировой войны валютная политика западных стран разви-валась от жесткого регулирования с помощью административных мер ко все большей либерализации, и к введению обратимости валют . Так, в Японии, на-пример, отсрочка платежа по экспорту или предоставление аванса по импорту более чем на 1 год требует официального разрешения, а также необходимо раз-решение на прямые инвестиции за границей.
Одним из наиболее распространенных методов является обязательная продажа валютной выручки от экспорта за национальную валюту. Соответст-венно, импортер должен приобрести иностранную валюту в обмен на нацио-нальную, чтобы оплатить ввозимый товар. Например, продажа экспортной вы-ручки центральным валютным органам или ее репатриация обязательная в Ита-лии, Испании, Португалии, Бельгии, Люксембурге, Ирландии, Дании, Норве-гии, Турции.
В настоящее время во многих западноевропейских странах почти не су-ществует валютных ограничений, но все они прошли этап существования этих ограничений, т.к. в определенный момент это является необходимостью. По-этому валютный контроль – это не репрессивная мера, а вынужденная, способ-ствующая стабилизации экономики.
Так, например, в Италии с 1945 по 1990 годы существовала система ва-лютного контроля, которая, в частности, предусматривала следующий порядок: фирмы, в первую очередь торговые, быстрее прочих нарабатывающие капитал, в течение первых 5 лет не имели права инвестировать его за рубежом, кроме случаев приобретения технологий и комплектующих для повышения конкурен-тоспособности итальянских товаров. Валютный контроль, применявшийся во Франции, обеспечивал централизацию расчетов с заграницей.
За время своего существования претерпела ряд изменений и валютная политика СССР. Она имела следующую периодизацию :
-1917 - 1921 гг. - период валютного администрирования ("валютный во-енный коммунизм");
-1922 - 1926 гг. - период валютного регулирования;
-1927 - 1985 гг. - административная валютная политика государства ("но-вый валютный военный коммунизм");
-1986 - 1991 гг. - демонтаж государственной валютной монополии и фор-мирование новой политики.
Период с 1917 по 1922 гг. характеризовался реквизициями и конфиска-циями валютных ценностей, а также монополией Госбанка на проведение ва-лютных операций. Но начало НЭПа характеризуется изменениями в валютной политике государства. В 1922 г. произошла отмена сдачи валютных ценностей государству, было разрешено свободное распоряжение валютой и драгоценны-ми металлами, а также открытие валютных счетов.
Но, начиная с 1927 г., происходят серьезные изменения в валютной по-литике страны в пользу монополизации государством валютных операций. В этот период, как и в последующие десятилетия, власть больше уже не уделяла должного внимания проблемам валютного регулирования, действуя главным образом административными мерами. Так, в СССР в области валютного зако-нодательства, по сути, не было ни одного настоящего закона, и даже принцип валютной монополии должным образом не был юридически оформлен. В об-ласти валютного регулирования все сводилось к распределению валютных ре-сурсов на основе единой валютной кассы и валютного плана, а также регламен-тированию порядка ввоза, вывоза и пересылки наличных денежных знаков. Ре-зультатом такой политики стали ценовые диспропорции, иррациональность ва-лютных курсов и процентных ставок, уязвимость перед лицом внешних воздей-ствий. Сегодня, данная политика, многими учеными выделяется как одна из причин экономического кризиса в СССР.
Демонтаж государственной валютной монополии начинается в 1986 г. ЦК КПСС и Совет Министров СССР в 1986 выпустили ряд постановлений касаю-щиеся мер по совершенствованию управления внешнеэкономическими связями и внешнеэкономической деятельности в новых условиях хозяйствования. Дан-ными документами правительство продемонстрировало готовность ликвидиро-вать государственную валютную монополию. Данные документы предоставили
предприятиям возможность оставлять себе часть валютной выручки от экспор-та товаров, работ, услуг. Также были созданы валютные фонды, в которые от-числялись валютная выручка в виде фиксированного процента (40-50% для предприятий машиностроительного комплекса, 70% для аграрно-промышленного комплекса и более низкие для сырьевых отраслей). Также с 1989 г. разрешалось валюту зачислить на счета и использовать по получении экспортной выручки (до 25% ее объема - для закупок потребительских товаров, медикаментов для нужд коллектива).
Но все же, реальные институциональные изменения в валютной политике произошли уже после распада СССР и были приняты уже в Российской Феде-рации.
Либерализация российской экономики, начавшаяся в конце 80-х - начале 90-х годов и породившая в условиях слабости российской валютно-финансовой системы активное использование иностранной валюты, как во внешнеэкономи-ческом, так и во внутреннем обороте, очень скоро потребовала создания новой нормативной базы регулирования гражданского оборота иностранной валюты.
Закон РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 "О валютном регулировании и валют-ном контроле" гарантировал российским гражданам и юридическим лицам воз-можность иметь в собственности валютные ценности (иностранную валюту, ценные бумаги, платежные и иные долговые документы, выраженные в ино-странной валюте, драгоценные металлы и камни) и совершать сделки с ними (ст.1-4, 6 Закона о валютном регулировании). Таким образом, иностранная ва-люта была признана оборотоспособным объектом гражданских прав, характе-ризующимся, однако, особым правовым режимом, закрепленным в нормах ва-лютного законодательства.
Но, изменившиеся экономические условия вызвали необходимость по-следовательной либерализации валютного законодательства как фактора разви-тия рыночной экономики в России, создания максимально благоприятных ус-ловий для осуществления резидентами внешнеэкономической деятельности и привлечения иностранного капитала в РФ. Так, 25 ноября 2003 года Государст-венная Дума приняла Федеральный закон "О валютном регулировании и ва-лютном контроле", который 26 ноября 2003 года был одобрен Советом Федера-ции и направлен Президенту РФ для подписания.
Новый Закон состоял из пяти глав: общие положения, валютное регули-рование, репатриация резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации и обязательная продажа части валютной выручки, валютный кон-троль, заключительные положения.
Новшеством данного Закона стало введение новых понятий: "внешние ценные бумаги", "внутренние ценные бумаги", "специальный счет", "валютные биржи" (статья 1 Закона). По сравнению со старым Законом сокращен перечень имущества, входящего в состав валютных ценностей. Теперь к валютным цен-ностям относятся только иностранная валюта и внешние ценные бумаги. Из со-става валютных ценностей исключены драгоценные металлы и драгоценные камни, обращение которых регулируется иным федеральным законом.
Особо следует обратить внимание, что данный Закон более либерально подходил к осуществлению валютных операций, определяя в качестве общего принципа, что валютные операции между резидентами и нерезидентами осуще-ствляются без ограничений. Однако для осуществления ряда валютных опера-ций Законом установлены ограничения, которые носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.
В Законе предусмотрен исчерпывающий перечень мер, при помощи кото-рых Правительство РФ и Центральный банк РФ будут осуществлять регулиро-вание таких операций.
По общему правилу Закон запрещает осуществление валютных операций между резидентами. Исключение сделано для некоторых валютных операций, перечисленных в Законе (например, для операций, связанных с расчетами в ма-газинах беспошлинной торговли).
Законом также регулируется осуществление валютных операций между нерезидентами. При этом без ограничений нерезиденты могут осуществлять между собой банковские переводы в иностранной валюте из иностранных бан-ков в уполномоченные банки и наоборот.Литература1.Нормативно-правовые акты
1. Конституция РФ – 1993 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп.).
3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушени-ях от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ (КоАП РФ) (с изм. и доп.).
4. Уголовный кодекс РФ от 13 июня 1996 г. N 63-ФЗ (УК РФ) (с изм. и доп.).
5. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года №395-1 «О банках и бан-ковской деятельности» (ред. от 21.03.2002).
6. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регу-лировании и валютном контроле».
7. Федеральный закон от 13 октября 1995г. № 157– ФЗ «О государствен-ном регулировании внешнеторговой деятельности».
8. «Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года» (2000),
9. «Основные направления социально-экономической политики Прави-тельства Российской Федерации на долгосрочную перспективу» (2000),
10. Инструкция от 1.06.2004 г. N 114-И «О порядке резервирования и воз-врата суммы резервирования при осуществлении валютных операций»
11. Инструкция ЦБ РФ от 30.03.2004 N 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федера-ции»
12. Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций и о поряд-ке применения мер воздействия к уполномоченным банкам за нарушение ва-лютного законодательства: Указание N 500 от 12. 02. 1999 г. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 23. 08. 99 N 629-У, от 17. 09. 2001 N 1034-У, от 27. 11. 2001 N 1056-У) // Финансы и кредит. - 2002. - N 2. - С. 37-39
13. Положение ЦБР и ГТК РФ от 22 декабря 1999 г. NN 101-П, 01-23/32005 "О применении Инструкции Банка России и ГТК России "О порядке осуществ-ления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров" от 13 октября 1999 года N 86-И и N 01-23/26541 (соответ-ственно)"
14. Центральный Банк России Письмо от 24 октября 1997 г. №4-Т «Об ус-тановлении корреспондентских отношений между российскими банками, имеющими лицензию Банка России на осуществление операций со средствами в иностранной валюте»
2. Использованная литература и периодика
1. Банковское дело. Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроли-вецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004
2. Абалкин Л.И. Лизинговые, факторинговые, фортейтинговые опера-ции банков. - М.: Наука, 1995.
3. Адрианов В.Д. Инфляция и методы ее регулирования // ЭКО. - 1999. - № 7.
4. Активные операции коммерческих банков // Финансы и кредит. - 1997. - № 11.
5. Алмазова О.Л. Дубоносов Л.А. Золото и валюта: прошлое и настоя-щее – М.: Финансы и статистика, 1988. – 156 с.
6. Амосов А.И. Особенности инфляции и возможность противодейст-вовать ей // Экономист. - 1998. - № 1.
7. Амосов А.И. Об антиинфляционной политике // ЭКО. – 1998. - № 3.
8. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты Акад.нар.хоз-ва при Правительстве РФ, Рос. – нем.высш.шк.управления. – М.: ТЕИС, 2000. – 193с.
9. Афанасьева В.Н., Тимофеева Т.В. Прогнозирование ставки процента по кредитам. - Оренбург, 1995.
10. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи. Учеб-ное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001
11. Банковское дело / под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. – М., Финансы и статистика, 2003.
12. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. – М.: ЮНИТИ, 2002.
13. Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, бан-ки. Учебное пособие. – М.: РИОР, 2004
14. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений. – М.: Юрайт, 1999.
15. Виноградова Т.Н. Банковские операции. – Росто-на-Дону: Феникс, 2001.
16. Вестник Сибакадембанка 30 сентября №3 (23) 2004. – с. 1
17. Валютная политика капиталистических стран – М.: Наука, 1990. - 224с.
18. Валютный портфель – М.: Юрайт, 1995 . – 258с.
19. Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. И.Н. Платоно-вой. - М., 1996.
20. Василишен Э. Оценка банковских активов // РЭЖ. - 1995. - № 6.
21. Воловик А., Козловский А. Региональная система безналичных пла-тежей // Банковские технологии. – 1998. - № 8.
22. Волохов А.В. Сущность векселей и порядок их учета // Хозяйствен-ное право. - 1998. - № 2.
23. Вомовая Т.Д. Европейская валютная система. – М.: Финансы и стати-стика, 1986. – 132 с.
24. Воронин Д.В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса // Банковское дело. – 1999. - № 3.
25. Воронина Г.П., Глисин Ф.Ф. О деловой активности коммерческих банков РФ // Банковское дело. – 1999. - № 12.
26. Выбор оптимального вида аккредитива российскими банками. Луч-кина Н.М. // Финансы и кредит. – 2002. - №5. – с.7-12.
27. Газман Д.В. Лизинг: Теория, практика, комментарии. - М.: Финансы и кредит, 1997.
28. Гарантии и аккредитивы в современной банковской практике: Учеб-ник под ред. А.Д. Голубовича. – М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ,1994. – 158с.
29. Горшков А.П. Закон о кредите и специфика “денежного управления” // Бизнес и банки. - 1999. - № 14.
30. Демьянов Д. Промышленность и банковский кредит: тяжело занять, еще труднее отдать // Финансовая Россия. - 1998. - № 44.
31. Данилова Ю. ЕБРР купит блокирующий пакет Сибакадембанка // Континет Сибирь август 2004 №29. – С. 7
32. Деньги, кредит, банки. Учеб. для вузов по эконом. спец. О.И. Лавру-шин, М.М. Ямпольский, Ю.П. Савинский и др.; Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002
33. Деньги. Кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2004.
34. Деньги, Кредит, Банки. УМК / под Ред. А.И. Шмыревой.- Новоси-бирск: НГАЭиУ, 2002.
35. Дж. Р. Хикс Стоимость и капитал. – М.: Прогресс, 1988. – 488 с.
36. Документарные аккредитивы: теория и практика применения. Гри-горьева Е.Т.// Бухгалтерия и банки. – 1999. - №1. – с.59-63.
37. Документарные операции банков: аккредитивы и инкассо в расчетах по торговым операциям. – М.: ИНФРА,2001. – 124с.
38. Домнина И.Н., Маевская Л.И. Банки и векселя (зарубежный опыт век-сельного обращения) // ЭКО. - 1998. - № 7.
39. Дорбенко Е.М. Как повысить устойчивость коммерческих банков // Банковское дело. – 1999. - № 8.
40. Доронин И.Г. Валютный рынок России после финансового кризиса. Проблемы развтия // Деньги и кредит. – 1999. - № 11.
41. Егоров С. Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. - 1999. - № 4.
42. Емелин А. Валютное регулирование как экономико-правовой инсти-тут // Финансовый бизнес. – 1998. - № 1.
43. Ефимова Л. Правовое регулирование аккредитива // Хозяйство и пра-во. – 2000. - №7. – С.25-39
44. Ефимова Л. Процент как форма вознаграждения по банковским сдел-кам // Бизнес и банки. - 1998. - № 12.
45. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // День-ги и кредит. - 1997. - № 9.
46. Захаров В.С. Некоторые тенденции развития российских банков // Деньги и кредит. - 1999. - № 11.
47. Захаров В.С. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. - 1999. - № 1.
48. Захаров В.С. Проблемы совершенствования расчетов // Деньги и кре-дит. - 1997. - № 8.
49. Захаров В.С. Становление системы коммерческих банков в России // Деньги и кредит. - 1998. - № 8.
50. Захарьин В.Р. Все о векселе. - М.: Эпиграф, 1998.
51. Зернин Э. Кризис и реструктуризация банковского сектора // РЦБ.- 1999. -№ 2.
52. Илларионов А .Инфляция и антиинфляционная политика в России // Аналитический банковский журнал. – 1998. - № 11-12.
53. Илларионов А. Инфляция - денежное явление // Вопросы экономики. - 1997. - № 3.
54. Илларионов А. Природа российской инфляции // ЭКО. - 1995. - № 10.
55. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного кон-троля в России - этапы развития и перспективы // Деньги и кредит. №1. 2000. С.12.
56. Наумова Л.П. Формирование валютного рынка России. - СПб.:СПбУЭФ, 2003 г
57. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом бан-ке // Банковское дело. – 1998. - № 1.
58. Ольшанный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубеж-ный опыт. - М.: Финансы и кредит, 1997.
59. Основные направления денежно-кредитной политики на 2000 год // Деньги и кредит. - 1999. - № 12.
60. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год // Деньги и кредит. - 2003. - № 12.
61. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отноше-ний. Учебник./ Под ред. В.В.Круглова. – М.: ИНФРА-М, 2000.
62. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отноше-ний. Учебник. /Под ред. В.В.Круглова. – М.: ИНФРА-М, 1998.
63. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный эко-номический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2003.
64. Панова Г.С. Кредитная политика банка. - М.: Финансы и кредит, 1997.
65. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы РФ// День-ги и кредит. - 1999. - № 7.
66. Пашковский В. Предпосылки и последствия инфляционных процес-сов в России // Общество и экономика. – 2000. - № 1.
67. Пессель М.А. Заем. Кредит. Ссуда. // Деньги и кредит. – 1999. - № 4.
68. Пилецкий А.М. Организация и проведение безналичных расчетов в новых условиях. Курск, 1994.
69. Писнулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. Прикладное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 208 с.
70. Покровская В.В. Организация и регулирование внешнеэкономиче-ской деятельности: Учебник. – М.: Юристъ,1999. – 537с.
71. Полин Д.В. К вопросу о понятии аккредитива в российском праве // Банковское право. – 2001. - №2. – С.16-21.
72. Поляков В.П., Московина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: Финансы и кредит, 1996.
73. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кре-дита. - М.: Финансы и кредит, 1995.
74. Ривкин К.Е. Основные направления использования банковских пла-стиковых карточек // Финансы и кредит. - 1998. - № 3.
75. Савостьянов В.А., Зубенко В.А. Международные расчеты: основные формы, правовые особенности, системы для их проведения // Аудит и финансо-вый анализ. – 2001. - №4. – С.38-57
76. Саркисян А.А. Банковские инструменты защиты от рисков в экс-портно-импортных операциях. – Новосибирск,1999. – 79с.
77. Саркисянц А., Чепурина Л. Виртуальное будущее денег // Банковское дело. - 1998. - № 7.
78. Саштдинов М.Ш., Марданов Р.Х., Кощегулова И.Р. Методы опреде-ления экономически обоснованной цены кредита // Деньги и кредит. - 1997. - № 12
79. Селивановский А.С. Валютные операции по экспорту и импорту// Бухгалтерский учет. – 2001. - №5. – С.61-66.
80. Семенов С.К. О структуре денежной массы // Финансы и кредит. – 1999. - № 9.
81. Семикова П.В. Аккредитивы как инструменты платежа // Финансы и кредит. – 2003. - №2. – С.10-14.
82. Серебрякова Л.А. “Многоликий процент” и процентная политика // Бизнес и банки. - 1998. - № 30-32.
83. Сидоров В.И. Основные пути развития российской банковксой систе-мы // Финансы и кредит. – 1998. - № 7
84. Симаковский А. Российские банки адаптируются к новым условиям // РЦБ. – 1999. - № 20.
85. Слепов В.А., Годненко В.И. Международные торговые расчеты: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 168 с.
86. Смирнов А. Банки после финансового кризиса // РЦБ. – 1999. - № 20.
87. Смирнов К.В. Бывают ли безналичные деньги? // Банковские техноло-гии. - 1997. - № 6.
88. Смыслов Д.В. Инфляция и антиинфляционная политика в России: ва-лютный аспект // Деньги и кредит. – 1997. - №
89. Суворов А.В. Основные пути развития российской банковской систе-мы // Финансы и кредит. - 1998. - № 7.
90. Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. Пер.с нем. – М.: Дело, 1998. –176 с.
91. Тараканов С. Информационная природа денег // Хозяйство и право. – 1998. - № 9.
92. Ткачев В. Реформирование банковской системы Российской федера-ции // Финансовый бизнес. – 1999. - № 7.
93. Трофимов М.В. Банковская ссуда и способы обеспечения ее возврата. - М., 1996.
94. Трушицин С.С. Особенности современной российской инфляции и ее влияние на внешне торговые цены // Внешнеэкономический бюллетень. – 1999. - № 6.
95. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. – М.: Финансы и Кредит, 1999.
96. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. – М.: Финансы и кредит 1999.
97. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л.А. Дробоздиной. - М.: Финансы и Кредит, 1997.
98. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные ва-лютно-кредитные отношения. – СПб: ПИТЕР, 2002
99. Шмырева А.И., Климов А.Ю., Черненко В.А. Мировые платежные системы. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2001
100. Шпрингель В. Внешняя угроза // Эксперт 26 июля – 15 августа 2004, №28-29 (429). – с. 41
101. Щербаков С.Г. К вопросу о валютной и курсовой политике // Деньги и кредит. №11. 2000. – с. 43
102. Эксперт, №11 (414) от 22 марта 2004. – с. 41
|
|
