СодержаниеВведение 3
1. Управление дебиторской задолженностью: сущность и понятия 6
1.1. Понятие дебиторской задолженности и ее роль в финансовых ресурсах предприятия 6
1.2. Методика анализа дебиторской задолженности 11
1.3. Информационные методы учета и управления дебиторской задолженностью 19
1.4. Методы управления дебиторской задолженностью 25
2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Д-р Вайгерт сервис» 33
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 33
2.2. Организация системы управления дебиторской задолженностью 40
2.3. Анализ состояния дебиторской задолженности 41
2.4. Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью 50
3. Разработка мероприятий по увеличению эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Д-р Вайгерт сервис» 66
3.1. Рекомендации по разработке системы мониторинга для увеличения эффективности управления дебиторской задолженностью 66
3.2. Оценка влияния мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на финансовые показатели предприятия 82
Заключение 85
Список использованной литературы 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 93ВведениеАктуальность выбранной темы исследования определяется тем, что дебиторская задолженность является неотъемлемой частью финансового деятельности предприятия в современной экономике. Необходимо отметить, что для отечественной экономики значительную проблему, как на докризисном этапе, так и в условиях кризиса составляет высокий уровень и несоблюдение сроков погашения дебиторской задолженности.
Влияние кризиса на реальный сектор экономики проявилось, прежде всего, в сокращение денежного предложения при высокой степени зависимости предприятий от внешнего финансирования и отсутствии собственных оборотных средств. Что привело к ухудшению способности предприятий своевременно и в полном объеме производить выплаты по взаиморасчетам с контрагентами, по заработной плате, по займам и кредитам и т.д.
По данным МЭРТ на 1 ноября суммарная задолженность организаций за октябрь практически осталась на уровне сентября, составив 27 423,9 млрд.рублей, что на 1,5% выше сентябрьского уровня (в 2008г рост составил 0,1%). Однако доля просроченной задолженности в составе суммарной задолженности выросла на 6,3% по отношению к предыдущему месяцу (в 2008г данный показатель сократился на 1,7%).
По данным МЭРТ темпы прироста дебиторской задолженности в октябре 2008г. не значительно отличались от темпов роста данного показателя в 2008г, составив 1% к сентябрю (в 2008г – 0,7%). Просроченная дебиторская задолженность выросла на 4,6% (в октябре 2008г показатель уменьшился на 10,5% по отношению к предыдущему периоду).
Таким образом, в результате кризиса наблюдается нарушение системы расчетов между предприятиями, что обусловливает актуальность выбранной темы исследования.
Цель работы состоит в изучение методов анализа и управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Объектом исследования является деятельность ООО «Д-р Вайгерт сервис».
Достижение поставленной цели требует решение следующих задач:
изучение теоретических основ анализа и управления дебиторской задолженностью;
анализ системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Д-р Вайгерт сервис»;
увеличение эффективности системы управления дебиторской задолженностью ООО «Д-р Вайгерт сервис» в результате внедрения системы мониторинга дебиторской задолженности.
Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового менеджмента.
Эмпирической базой исследования являются данные финансовой отчетности ООО «Д-р Вайгерт сервис».
Поставленные цели и задачи определяют структуру работы.
В первой главе будут рассмотрены теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия. В рамках данной главы будет дано определение дебиторской задолженности, рассмотрены методы учета и анализа дебиторской задолженности в заключение работы будут рассмотрены методы управления дебиторской задолженностью.
Во второй главе будет проведен анализ эффективности системы управления дебиторской задолженностью. В рамках данной главы будет проведен анализ динамики и структуры дебиторской задолженности. Рассмотрена организация систему учета и управления дебиторской задолженностью. Дана оценка влияния эффективности управления дебиторской задолженностью на финансовое состояние ООО «Д-р Вайгерт сервис».
В третьей главе будут даны рекомендации по организации системы мониторинга дебиторской задолженности в ООО «Д-р Вайгерт сервис» и проведена оценка влияния данной системы по финансовое состояние предприятия в будущем.ЗаключениеВ заключение работы можно сделать следующие выводы.
Дебиторская задолженность является частью оборотного капитала предприятия. Величина дебиторской задолженности характеризует суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков за поставленные предприятием товары (услуги).
Возникновение дебиторской задолженности обусловлено необходимостью привлечения и удержания клиентов. Порядок и условия возникновения дебиторской задолженности определяются кредитной политикой предприятия
В силу того, что дебиторская задолженность является наиболее динамичной частью оборотных активов предприятия, анализ дебиторской задолженности, в отличие от других разделов финансового анализа, практически не формализован и включает в себя следующие этапы:
анализ динамики дебиторской задолженности по сумме и удельному весу;
сравнительный анализ темпов изменения дебиторской задолженности и выручки от реализации продукции;
показатели оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность;
наличие, удельный вес и динамика просроченной задолженности.
Учет дебиторской задолженности на современных предприятиях автоматизирован и наиболее часто осуществляется в системе 1С: Предприятие.
Необходимо отметить, что, не смотря на то, что система 1С позволяет автоматизировать процесс учета дебиторской задолженностью, возможности управление дебиторской задолженностью в рамках данной информационной системы ограничены. Существующая в программе система отчетов позволяет только контролировать состояние расчетов, при услови своевременного и корректного занесения информации, но она не позволяет определить эффективность управления дебиторской задолженностью и кредитной политикой предприятия.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятие, достаточно типичны и состоят в следующем:
в силу низкой платежной дисциплина и проблем с платежеспособностью на отечественных предприятиях прогнозировать точные сроки погашения дебиторской задолженности сложно;
в законодательстве не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
оценка платежеспособности предприятия-дебитора затруднена, так как официальная статистика отсутствует, а данные бухгалтерской отчетности могут существенно расходиться с фактическим финансовым состоянием предприятия;
В силу того, что формирование дебиторской задолженности на предприятии практически неизбежно, необходимость контроля за ее состоянием требует внедрение системы мониторинга. Цель системы мониторинга состоит в контроле за величиной дебиторской задолженности и сроками ее погашения.
В силу того, что эффективность управления дебиторской задолженностью оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия система мониторинга должна быть связана с общей системой финансового управления на предприятии.
Анализ системы управления дебиторской задолженность в ООО «Д-р Вайгерт сервис» показал, что кредитная политика предприятии характеризуется следующими данными:
1. Срок предоставления кредита определяется индивидуальной в зависимости от сроков работы с покупателем. Максимальный срок рассрочки платежа не превышает 3-х месяцев. Если покупатель иметь хорошую кредитную историю, то есть никогда не задерживал платежи по счетам, то ему предоставляется рассрочка платежа. При принятии решения о предоставление отсрочки платежа, кроме кредитной истории, во внимание принимается средняя сумма заказов. Чем больше средняя сумма заказов, тем больше вероятность предоставления рассрочки.
2. Скидки. На предприятии предусмотрена система скидок за объем заказа, за срочность оплаты скидки не предоставляются, так как кредит предоставляется крупным заказчикам, которые уже имеют скидку за объем заказов.
3. При принятии решение о предоставления скидок анализ кредитоспособности покупателя не проводится.
4. Объем предоставленного коммерческого кредита не лимитировался.
Анализ дебиторской задолженности показал, что за исследуемый период в ООО «Д-р Вайгерт сервис» наблюдался рост задолженности на 51,0%. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия возросла с 36% в 2007 г. до 47% в 2008 г
По результатам проведенного анализа эффективности управления дебиторской задолженностью были сделаны следующие выводы:
1. Систематический учет дебиторской задолженности в ООО «Д-р Вайгерт сервис» не ведется.
2. Кредитная политика формируется стихийно и основана на репутации клиента и объемах заказа, финансовое состояние покупателя при определении срока предоставления коммерческого кредита не учитывается.
3. Кредитная политика на предприятии тяготеет к умеренной, так как доля дебиторской задолженности в активах составляет 47%, а период инкассации дебиторской задолженности не превышает 72 дней. Дебиторская задолженность носит краткосрочный характер.
4. В связи с кризисом на предприятии наблюдается рост сроков инкассации и возникновение просроченной дебиторской задолженности, что является следствием ухудшения финансового состояния ООО «Д-р Вайгерт сервис».
Необходимо отметить, что снижение эффективности управления дебиторской задолженностью в результате кризиса, не обусловило значительного ухудшения финансового состояния ООО «Д-р Вайгерт сервис».
Для увеличения эффективности управления дебиторской задолженностью было рекомендовано внедрение системы мониторинга.
Система мониторинга должна охватывать три уровня управления дебиторской задолженностью.
На первом уровне закладываются параметры и оценивается эффективность управления дебиторской задолженностью с позиций финансовой устойчивости предприятия.
На втором уровне осуществляется непосредственный контроль за состояние расчетов на предприятии, определяется целесообразности предоставления отсрочки платежа той или иной группе покупателей, осуществляется контроль за движением денежных потоков.
На третьем уровне осуществляется контроль за эффективность работы менеджера по мониторингу дебиторской задолженности.
В результате применения рекомендованной системы мониторинга к показателям дебиторской задолженности в 2008 году было достигнуто сокращение дебиторской задолженности в среднем на 15,6%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 11 дней.Литература1. Артёменко В.Г., Беленгир М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и сервис, 2005г.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2001. – 528 с.
4. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.
5. Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.— 720 с.
6. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2005 г. Т.1. - 497 с.
7. Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый менеджмент, 2007, № 1
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. - 256с.
9. Гончаров М.И, Лемзяков Г.А. Консалтинг и антикризисное управление (теория и практика). – М.: Экономика, 2008
10. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. \"Финпресс\", 2007. – 208 с.
11. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2008.-№2.–с.21-34.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007
13. Друри К. Управленческий и производственный учет: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
14. Есипов В.Е., Терехова В.В., Маховикова Г.А. Оценка бизнеса. – С-пб.: ИД Птер, 2005
15. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2007. - № 1.- с. 95-101.
16. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2008
17. Ибрагимов Р. Стратегия финансирования и управления стоимостью компании // www.cfin.ru
18. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2007 – 412с.
19. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2004. - 392 с.
20. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007.- 496 с.
21. Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.- 160 с.
22. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2005. 512 с.
24. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции, методы. Мер. с фран. Под ред. Проф. Я.В.Соколова. М.: Финансы, 1ОНИТИ, 2007 - 5 76 с
25. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 485 с.
26. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. «Финансовый менеджмент» № 2. 2001
27. Лапуста М.Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия (Элитариум: Центр дистанционного образования. http://www.elitarium.ru/)
28. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
29. Менеджмент и рынок: германская модель. Под ред. проф. Рора У. и проф. Долгова С. М.: Издательство ВРЖ: 1995 - 480 с
30. Озеров Г.М. Стратегия организации: от корпоративных намерений к плану действий // Управление персоналом. №4. – 2008. – с. 46-50
31. Панов А.И. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 240 с.
32. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2005. - № 3.- с. 72 – 78.
33. Перар Ж. Управление финансами с упражнениями/ Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика , 2005 - 360
34. Ричард Брейли, Стюарт Майерс Принципы корпоративных финансов. –М.: Олимп-Бизнес, 2004
35. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Изд-во «Перспектива». 1995 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Новое знание. 2002 - 704 с
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО \"Новое знание\", 2007. - 687с.
37. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 479 с.
38. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 288 с.
39. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. –М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2005. – 264 с.
40. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент, 2008, № 1
41. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 408 с.
42. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. -2-е изд., перераб и доп. –М.: Изд-во Перспектива, 2005. -574с.
43. Финансы предприятий.–М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.–250с
44. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 247с.
45. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 686с.
46. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий Россиии. - М.: Издательство \"Дело и Сервис\", 2008. - 544с.
47. Экономический прогноз // Журнал «Власть» № 43(796) от 03.11.2008
|
|
