СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА………………………….6
1.1. История возникновения и становление лизинговых отношений…….…6
1.2. Состояние лизинга в России…………………………………………..…16
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ.………………….…..32
2.1. Этапы организации лизинговой сделки………………………………..….32
2.2. Система договоров………………………………………………………….41
2.3. Формы и методы уплаты лизинговых платежей………………………….51
2.4. Оценка рисков……………………………………………………………….60
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ...66
3.1. Основные направления совершенствования лизинга в РФ………………66
3.2. Организация лизинга в условиях кризиса…………………………………72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………86
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….91ВведениеВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться в необходимых для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.
В России лизинг используется относительно недавно, но достаточно успешно. Очевидно, что приобретение оборудования в лизинг одинаково выгодно для всех отраслей рынка. Вместе с тем, опыт показывает, что лизинговые сделки выгодны в первую очередь тем компаниям, которые заинтересованы в расширении производства, но при этом не имеют возможности отвлечь собственные средства на дорогостоящее приобретение и по разным причинам не хотят или не могут взять кредит, то есть небольшим компаниям, ориентированным на быстрое развитие.
Это малый и средний бизнес — самые динамичные секторы нашей экономики. Представители этих секторов в нашей стране составляют основную армию потенциальных лизингополучателей. Для таких компаний лизинг зачастую является единственной возможностью расширения производства, а для новичков на рынке — важным условием успешной деятельности.
Актуальность изучения данной проблемы обусловлена тем, что на современном этапе лизинговые операции стали важным инструментом экономической деятельности любого предприятия, так как обеспечивают возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Это обусловлено ограниченностью ликвидных средств для расширения производства с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса - с другой.
Отечественный производитель, рассматривающий для себя возможность приобретения оборудования в лизинг, наверняка сталкивается со множеством вопросов, начиная с механизма заключения лизинговой сделки и заканчивая особенностями лизинга на российском рынке. Наша цель — максимально охватить спектр таких вопросов, руководствуясь мнением непосредственных участников лизинговых сделок.
Степень изученности проблемы. Сущность и природа лизинга исследованы в трудах зарубежных ученых П. Балтуса, Д.У. Блэкуэлла, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Р. Гранта, Б. Майджера, Р.Л. Петерсона, Р. Питера, Д. Портера. Среди отечественных исследователей, занимающихся проблемами лизинга, включая финансовые, следует выделить П.А. Алтухова, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, В.А. Гуккаева, В.В. Ковалева, А.Г. Куликова, М.И. Лещенко, Д. Лилецкого, Ю.В. Нестерова, Л.В. Прилуцкого, Е.А. Федулову, Е.Н. Чекмареву, В.А. Шабашева. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность современных предприятий России. Этим и обусловлен выбор темы нашего исследования: «Организация и финансирование лизинговых операций (на примере ООО \"Интерлизинг\")».
Объект исследования - ООО \"Интерлизинг\"
Предмет исследования – особенности организации лизинговых операций в России и на примере ООО \"Интерлизинг\".
Цель исследования – проанализировать весь спектр вопросов, начиная с механизма заключения лизинговой сделки и заканчивая особенностями лизинга на российском рынке.
Задачи исследования:
1. Изучить структуру организации лизинговых сделок.
2. Раскрыть формы, виды и методику расчета лизинговых операций на примере ООО «Интерлизинг».
3.Охараткеризовать современные тенденции развития и перспективные направления развития лизинга в РФ.
Теоретической и методологической основой послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам лизинга, законодательные и нормативные документы органов государственной власти и управления по использованию лизинга как метода финансирования современных предприятий.
Практическая значимость работы заключается в том, что была проанализирована структура организации лизинговых сделок в России и на примере ООО \"Интерлизинг\".
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.ЗаключениеЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе анализа специальной литературы и проведенного исследования, целесообразно сделать ряд выводов:
Лизинг — операция, при которой одна сторона (арендодатель): заключает по указанию другой стороны (арендатора) договор (контракт на поставку) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым арендодатель закупает оборудование, имущество или инструментарий на условиях, утвержденных арендатором; заключает контракт (договор аренды, лизинговое соглашение) с арендатором, предоставляя ему право пользования оборудованием при условии выплаты арендной платы.
Среди основных тенденций развития лизингового бизнеса в РФ, можно выделить, прежде всего, расширение доступа лизинговых компаний к источникам финансирования, в том числе иностранным, удлинение сроков лизинговых сделок, рост лизинговой культуры поставщиков оборудования, сохранение крайне низкого уровня дефолтов лизингополучателей по лизинговым сделкам, появление конкуренции в отрасли и движение лизинговых компаний в регионы.
В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства. Глубокие структурные изменения в современной российской экономике заставляют по-новому взглянуть на состояние и перспективы развития лизинга в России.
В практике лизинга используются разнообразные схемы лизинговых операций. Наиболее часто в лизинговой сделке принимают участие 3 субъекта: Лизингодатель (лизинговая компания), Лизингополучатель (Клиент), Поставщик имущества. Применяют также модели с привлечением четырех и более участников, но описанные нами (как правило, трехсторонние) схемы наиболее традиционны для российского рынка.
Нельзя не отметить индивидуальность каждого конкретного лизингового соглашения — выгодность его зависит от многочисленных факторов.
Объектом практического исследования было выбрано предприятие ООО \"Интерлизинг\"
ООО \"Интерлизинг\" было создано 15 июля 1999г., учредителем выступал ОАО \"Международный банк Санкт-Петербурга\". Рынок лизинга в России развивался высокими темпами, поэтому вскоре было организовано несколько юридических лиц, позволяющих обрабатывать весь объем приходящихся на компанию сделок. Таким образом, образовалась Группа лизинговых компаний под общим брендом «Интерлизинг». Группа компаний Интерлизинг предоставляет возможность оформления в лизинг любого оборудования. При этом, в качестве предмета лизинга может выступать как новая, так и подержанная техника. Сегодня компания работает со всеми видами сделок, Вы можете заключить договор лизинга размером от 20 тысяч до 20 миллионов долларов. На данный момент у компании есть приоритетные направлениями, по которым разработаны специальные предложения и схемы работы: - лизинг автомобилей - лизинг грузового автотранспорта - лизинг строительной техники, в т.ч. лизинг дорожно-строительной техникилизинг производственного оборудования. Кроме того, компания предлагает не только финансовый лизинг, но и другие формы лизинга: операционный лизинг, возвратный лизинг, а также предлагается возможность краткосрочной аренды техники (строительная техника и краны).
Представлен механизм заключения лизинговой сделки. Существует несколько вариантов построения сделки лизинга, однако здесь мы рассмотрели, самый распространенный и который применяется в компании ООО «Интерлизинг».
Сделка лизинга состоит из нескольких договоров, заключаемых между тремя участниками сделки: лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. В работе были представлены основные формы расчетов лизинговых платежей на примере ООО «Интерлизинг».
В третьей главе рассмотрены дальнейшие перспективы развития лизинга в России, в первую очередь, связанные с решением существующих проблем. Решение данных проблем, а также дальнейшее укрепление хозяйственных и финансовых связей как на внутреннем, так и на внешнем рынках позволит лизинговой отрасли развиваться абсолютно в новом качестве и занять первое место в ряду инструментов финансирования капитальных вложений.
В заключении хотелось бы отметить, что на сегодняшний день лизинг может составить серьезную конкуренцию традиционным инструментам финансирования капитальных вложений. За счет существующих налоговых преимуществ и гибкости лизинговых схем, данный вид бизнеса отвечает потребностям большинства российских предприятий, испытывающих серьезные проблемы, связанные с устареванием технологического оборудования и необходимостью его ремонта и модернизации. Кроме того, относительно невысокая конкуренция в этой области бизнеса (некоторые регионах представлены одной-двумя лизинговыми компаниями), позволяет небольшим лизинговым компаниям находить свою нишу, своего потребителя и успешно развиваться. Внимание, которое в последние время российские государственные и законодательные органы уделяют развитию лизинга в России, позволяет надеятся, что большинство из существующих проблем будут решены уже в самом ближайшем будущем.ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. «О лицензировании отдельных видов деятельности». Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ (в ред. от 11 марта 2003 г. № 32-ФЗ).
2. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): По состоянию на 1 февраля 2006 года. – Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2006. – 494 с.
3. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 года.
4. Налоговый кодекс РФ (часть вторая). Федеральный закон от 5 августа 2000 № 117-ФЗ (в редакции Федерального закона от 31.12.2005 № 201-ФЗ).
5. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. Приказ Министерства финансов РФ № 15 от 17 февраля 1997 г. с измен. от 23 января 2001 г.
6. Постановление Правительства РФ «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» от 20.11.1995 г. № 1133.
7. Постановление Правительства РФ «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» от 27.06.1996 г., № 752.
8. Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29.06.1995 г. № 633.
9. Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17.09.1994 г, № 1929.
10. Федеральный закон «О лизинге» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г.
11. Федеральный закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» № 10-ФЗ в ред. от 29.01.2002 г.
12. Абашина А.М. Аренда и лизинг / А.М. Абашина, М.Н. Симонова, И.К. Талье. – М.: Филинъ, 2005. – 160 с.
13. Абакумова Н.В., Черемисин И.В. Лизинг: понятие и правовое регулирование // Сб. науч.-исслед. работ студентов ГУ - ВШЭ. Вып.1. - М.: ГУ-ВШЭ, 2000. - С.172-183. - Библиогр.: 7 назв. 14. Абрамова Н. Договор аренды, лизинг: учет и налоги / Н. Абрамова. – М.: Статус Кво97, 2005. – 345 с.
Авраменко О.А. Лизинг в России: становление и развитие // Вестн. Амур. гос. ун-та. - 2001. - Вып.13. - С.67-68. - Библиогр.: 9 назв. 15. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование: Правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение: Практические рекомендации / М.Н. Агафонова. – М.: Юстицинформ, 2005. – 153 с.
16. Архипова Ю. В. Опыт технического перевооружения и модернизации основных фондов малых предприятий с использованием лизинга: (межрегиональный аспект) / Ю. В. Архипова, Л. Н. Михайлова, В. П. Березин // ВНИИНТПИ. Строительство и архитектура. Сер. Экономика, организация и управление в строительстве: экспресс-информ. - 2006. - № 6.- С. 14-17.
17. Басовский Л. Е. Анализ дизинговой деятельности в РФ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 223 с 20. Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 672 с.
18. Богатко А. Н. Основы лизинговой деятельности в РФ – М.: Финансы и статистика, 2008. – 205 с. 19. Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин, Л.Н. Лепе. - М.: ДеКА, 2007 – 234 с.
20. Васильева Е.В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций / Е.В. Васильева // Налоговый вестник. – 2006. - № 5. – С. 58 – 62.
21. Вахитов Д.Р. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика / Д.Р. Вахитов, И.В. Тазиев, В.Г. Тимирясов. – Казань: Таглимат, 2006. – 92 с.
22. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг / В.Д. Газман. - М.: Фонд \"Правовая культура\" 2006. – 221 с.
23. Газман В.Финансовая аренда / В.Газман. – М.: ГУ ВШЭ, 2005. – 420 с.
24. Гарибов Г. С. Лизинг и его проблемы / Г. С. Гарибов
// Промышленное и гражданское строительство. - 2004. - № 7. - С. 50-51.
25. Гвоздева Т. Новейший способ инвестирования: история и тенденции развития лизинга в России / Т. Гвоздева // Деловой квадрат. – 2006. – № 2. – С. 21 – 25.
26. Горемыкин В.А. Лизинг / В.А. Горемыкин. – М.: Информцентр XXI века, 2005. – 943 с.
27. Глухарев Л.С., Зачесова Г.М., Телегина Н.В. Лизинг как инструмент повышения инвестиционной активности в России: учеб.-метод. пособие. - СПб.: ПГУПС, 2006. - 47 с. - Библиогр.: 13 назв. 28. Демонстрация разных методик расчетов лизинговых платежей // http: // www.carleasing.ru/info/_price/summary.html.
29. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка / В.М. Джуха. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 177 с.
30. Долгушина Ю.Б. Лизинг / Ю.Б. Долгушина. – М.: Бератор-Пресс, 2005. – 128 с.
Ежевский В.А. Основы лизингового расчета // Лизинг. - 2006. - N 1. - С.3-9. 31. Жуков В.Н. Учет операций по договору финансового лизинга / В.Н. Жуков // Бухгалтерский учет. – 2006. - № 7. – С. 41 – 46.
32. Захарьина А.В. Договор финансовой аренды (лизинга) / А.В. Захарьина. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 318 с.
33. Ивасенко А.Г. Лизинг как метод инвестирования: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, А.И. Щербаков, В.Н. Савиных. – Новосибирск: НГАС, 2007.
34. Ильинова Т.А. Учет лизингового имущества на балансе лизингополучателя // Бух. учет и налогообложение на малых предприятиях. - 2005. - N 10. - С.23-26.
35. Казаева Н.Н. Учет лизингового имущества / Н.Н. Казаева // Бухгалтерский учет. – 2004 - № 1. – С. 36 – 40.
36. Карпенко М.Н. Состояние и особенности оказания лизинговых услуг в России. - М.: МАКС Пресс, 2006. - 14 с. - Библиогр.: 5 назв.
37. Кашкин В. Топ-50 Лизинга / В. Кашкин, Д. Гришанков // Эксперт. – 2006. - № 48. – С. 22 – 26.
38. Киркоров А. Авансы и начисление лизинговых платежей / А. Киркоров // Технологии лизинга и инвестиций. – 2007. - № 1 (9). – С. 14 – 20.
39. Кистерева Е.В. Лизинг или кредит - что предпочтительнее? // Справочник экономиста. - 2007. - N 7(49). - С.67-78.46. 40. Корнийчук Г. Договоры аренды, найма и лизинга / Г. Корнийчук. – М.: Альфа-Пресс, 2005. – 215 с.
41. Кузнецов Ф.Н. Экономическая эффективность лизинга / Ф.Н. Кузнецов, А.А. Рябцев // http: // www.webcenter.ru/~leasing/article2.htm.
42. Лещенко М.И., Златин П.А., Сарбаев В.И. Рынок лизинговых услуг (конспект лекций). Лекция 3. Экономическая сущность лизинга // Справочник. Инж. журнал. - 2004. - N 1(82). - С.46-52. 43. Лапыгин Ю.Н. Лизинг: учебное пособие для вузов / Ю.Н. Лапыгин, Е.В. Сокольских. – М.: Академический Проект: Альма Матер, 2005. – 432 с.
44. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие / М.И. Лещенко. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 334 с.
45. Лисименко И.Г. Договор лизинга в российском гражданском праве: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. - Волгоград, 1999. - 18 с..
46. Макеева В.Г. Лизинг / В.Г. Макеева. – М.: ИНФРА-М, 2004.
47. Макеева В.Г. Лизинг: Учеб.пособие / В.Г. Макеева – М., 2007.
48. Осипов А.С. Основы лизинга в строительстве / А.С. Осипов // http: // www.webcenter.ru/~leasing/build.htm#Особенности.
49. Первышин А.Э. Лизинг и социальная ответственность российского бизнеса // Вестн. Международного университета (в Москве). Сер. Экон. Менеджмент. - 2003. - Вып.4. - С.135-139. 50. Панкратов Е. П. Лизинг в строительстве - эффективная форма привлечения инвестиций / Е. П. Панкратов // Сельское строительство. - 2004. - № 5.- С. 15-17.
51. Полисюк Г.Б., Шпербер И.Р. Экономико-правовое обеспечение лизинговых операций в России // Финансы и кредит. - 2007. - N 32(272). - С.57-60. - Библиогр.: 3 назв.
52. Приложение к журналу «Лизинг-ревю». Лизинг в России от А до Я. – М.: Деловая пресса, 2005. – 171 с.
53. Рейх А.А. Законодательные аспекты лизинга // Совр. аспекты экономики. - 2004. - N 8(59). - С.230-231. 54. Сапожников В.Н. Меры снижения рисков при передаче оборудования в лизинг строительным организациям / В.Н. Сапожников, А.С. Осипов // http: // www.webcenter.ru/~leasing/article6.htm.
55. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики / В.А. Шабашев, Е.В. Федулова, А.В. Кошкин. – М.: КноРус, 2004. – 180 с.
56. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности / В. Штельмах // Финансы. - 2006. - № 8. - С. 19-21.
57. Экономика предприятия: учебник для вузов / Под ред. В. Я. Горфинкеля, Е. М. Купрякова. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2006. - 368 с.
|
|
