СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
Введение 2
1 Экономическая сущность и состав оборотных средств. Основы и принципы их организации 3
2 Необходимость, принципы и методы нормирования оборотных средств предприятий 10
3 Порядок и источники финансирования планового прироста и пополнения недостатка оборотных средств 16
4. Задачи финансовых служб в области рационального сочетания собственных, заемных и привлеченных ресурсов 19
Заключение 25
Практическая часть 26
Список литературы 38ВведениеВведение
Оборотный капитал - подвижная часть капитала предприятия, легко трансформируемая в денежные средства, материальные запасы, легко реализуемые ценные бумаги, запасы готовой продукции на складе, краткосрочная задолженность других предприятий и денежная наличность. Ошибки в управлении в каждой из сфер выливаются в проблемы предприятия на всех уровнях от банальной нехватки денег для оплаты текущих потребностей предприятия до глобальных ситуаций банкротства и тотальной неплатежеспособности, а значит и просто не способности существования предприятия. Переход народного хозяйства с централизованными командно-административными хозяйственными связями к рыночным механизмам с высокой инфляцией, неплатежами и другими кризисными явлениями, требует новых принципов формирования и функционирования оборотного капитала.
Предприятия должны изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Цель работы - исследование вопроса управления оборотным капиталом.
В соответствии с назначением данной работы, в ней рассматриваются следующие вопросы:
- экономическая сущность оборотного капитала;
- основные методы нормирования оборотных средств предприятия;
- источники финансирования оборотных средств;
- методы контроля за эффективным использованием ресурсов предприятия.
1 Экономическая сущность и состав оборотных средств. Основы и принципы их организации
Любое предприятие, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.
В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями "оборотные средства" и "оборотный капитал" и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом - пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал).
Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.
По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в
Практическая часть
Задача №1
Условие
По данным таблицы 2 (X - готовая продукция на складе предприятия; Y - выручка от реализации продукции) найти параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов. Для проверки адекватности уравнения регресии определить величину среднего относительного отклонения.
Таблица 2
X 24,4 18,3 21 45,5 35,8 32 32,5 50,1 61,5 34,8 27,6 32,5 43,5 26,1 28,4
Y 7,2 5,4 7 13 16,8 10,2 9,4 14,2 20,1 11,1 8,8 9 12,8 8,7 8,6
X 36,4 35,9 47,7 26,5 33,9 44,8 40,1 42,8 48,6 59,2 51,9 29 28,7 22,4 43,2
Y 11,3 11,1 15,4 8,8 13,3 9,5 12,2 15,4 18,4 17,3 19,3 10,5 9,6 8 18,3
По полученному уравнению регрессии для среднегодовой величины готовой продукции на складе предприятия (определяется как среднеарифметическое значение X) найти выручку от реализации продукции на следующий год.
Задача №2
Условие
Составить отчет о прибылях и убытках для фирм "А", "С", "К" и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различным состоянием экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели в таблице 4
Таблица 4
Исходные данные, тыс.руб.
Показатель "А" "С" "К"
Выручка при подъеме экономики 1440 1500 1560
Выручка при стабильной экономике 1080 1200 1380
Выручка при спаде экономики 840 960 1260
Акционерный капитал 180 240 300
Краткосрочные кредиты (18,5%) 240 120 60
Долгосрочные кредиты (24,5%) - 120 240
Затраты на реализацию 240+0,7В 324+0,65В 462+0,6В
Задача №2
Условие
Составить отчет о прибылях и убытках для фирм "А", "С", "К" и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различным состоянием экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели в таблице 4
Таблица 4
Исходные данные, тыс.руб.
Показатель "А" "С" "К"
Выручка при подъеме экономики 1440 1500 1560
Выручка при стабильной экономике 1080 1200 1380
Выручка при спаде экономики 840 960 1260
Акционерный капитал 180 240 300
Краткосрочные кредиты (18,5%) 240 120 60
Долгосрочные кредиты (24,5%) - 120 240
Затраты на реализацию 240+0,7В 324+0,65В 462+0,6ВЛитератураСписок литературы
1. Финансы предприятий. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. - М.: ЮНИТИ, 2000
2. Финансы. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 2001.
3. Финансы и управление предприятием. Ковалева А.М., Шабалин Е.М., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Финансы. Родионова В.М., Вавилов Ю.А., Гончаренко Л.И. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Райская Н., Сергеенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей// Экономист. - 2000. - №10.
6. Материалы лекций по предмету "Финансы предприятий".
7. Финансовый менеджмент Л. Н. Павлова, Юнити-Дана, 2003 г., 269с.
8. Практикум по финансовому менеджменту Морошкин В.А., Финансы и статистика, 2004 г., 112с.
9. Методы оценки инвестиционных проектов В.В. Ковалев, Финансы и статистика, 2001 г., 144с.
10. Введение в финансовый менеджмент В.В. Ковалев, Финансы и статистика, 2000 г., 768с.
11. Теория вероятности и математическая статистика. Учебное пособие для ВУЗов Гмурман В.Е., Высшая школа, 2000г., 479с.
|
|
