СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 6
1.1 Общая характеристика 6
1.2 Виды деятельности 7
2. ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. РАЗГРАНИЧЕНИЕ ПОЛНОМОЧИЙ МЕЖДУ ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОМИССИЕЙ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ И БАНКОМ РОССИИ 11
2.1 Значение лицензирования 11
2.2 Порядок лицензирования 13
3. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ. КЛАССИФИКАЦИЯ, ХАРАКТЕРИСТИКА И ФУНКЦИИ. ВОЗМОЖНОЕ СОВМЕЩЕНИЕ ФУНКЦИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 15
4. СХЕМЫ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ, ВОЗНИКАЮЩИХ МЕЖДУ РАЗЛИЧНЫМИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМИ УЧАСТНИКАМИ В СООТВЕТСТВИИ С ИХ ФУНКЦИЯМИ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 21
5. КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 25
5.1 Эмиссия кредитными организациями акций и облигаций 25
5.2 Инвестиционные операции кредитных организаций 27
5.3 Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33
ПРИЛОЖЕНИЕ 36ВведениеВВЕДЕНИЕ
Одной из важнейших проблем становления либеральной экономики в России является формирование рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является неотъемлемой составляющей системы функционирования механизма рыночной экономики. Появление рынка ценных бумаг обусловлено необходимостью создания цивилизованных организационно-правовых форм деятельности участников рынка ценных бумаг.
В соответствии с давно сложившейся мировой практикой рынок ценных бумаг регулируется государством. Процесс формирования системы правовых регуляторов и организационных механизмов рынка ценных бумаг в России начался сравнительно недавно. Лишь с принятием нового Гражданского кодекса РФ в России появилась соответствующая мировым стандартам первичная законодательная база, необходимая для развития рынка ценных бумаг, но и он не мог решить специфических задач рынка ценных бумаг. Дальнейшая конкретизация основных понятий рынка ценных бумаг предпринята в Федеральном законе от 22.04.96 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Этот Закон стал знаменательным событием в деле дальнейшего построения правовой основы государственного регулирования и развития рынка ценных бумаг в России, установления единых процедур и механизмов по выпуску и обращению ценных бумаг. Закон установил порядок регулирования статуса участников рынка и правил работы в нем, процедур выпуска и регистрации ценных бумаг, контроля над реализацией установленных правил, а также определения и применения финансовых санкций и иных мер пресечения в случае нарушения установленных норм. Этот документ узаконил смешанную модель российского фондового рынка, при котором в равные права получили как коммерческие банки, так и небанковские инвестиционные институты.
Изучение и исследование роли профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных участников рынка ценных бумаг в современных условиях является крайне актуальной задачей. Некоторые аспекты этой проблемы нашли отражения в трудах Алексеева М.Ю., Андреева В.К., Андриянова К.В., Казиахмедова Г.М., Крылова А.А., Лужкова М.Ю., Голубкова А. и т.д. Однако следует заметить, что значительная часть научных трудов посвященных участникам рынка ценных бумаг является научными статьями, отсутствуют серьезные монографические исследования по данной теме.
В связи с постоянным развитием социально-экономических и международных отношений следует обратить внимание на тот факт, что существующая система государственного контроля не достаточна эффективна, т. к в законодательстве отсутствует действенный механизм контроля, не смотря на принятие нового Кодекса Российской Федерации об административных правонарушений (ст. 14.24). Еще одним из "новых" не исследованных вопросов является вопрос, связанный с реализацией профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем". Требование контроля за доходами вызвано интеграцией России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) и мировую экономику. Данные проблемы могут быть объектами отдельных исследований.
Таким образом, интерес, вызванный особенно в настоящее время к деятельности фондовой бирже (рынку ценных бумаг) и в частности к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг представляет значимость, как в практическом, так и в научном плане. Деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в работе будет рассмотрена в большей степени с практических позиций, т. е. с позиций государственного регулирования данных отношений.
Цель настоящей работы - изучение деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Поставленная цель предполагает выполнение следующих задач:
1. Изучение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
2. Определение порядка лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
3. Изучение видов профессиональных участников рынка ценных бумаг.
4. Рассмотрение схем взаимоотношений профессиональных участников рынка ценных бумаг при проведении операций с ценными бумагами.
5. Определение роли кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
Объектом исследования является деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Предмет исследования - общественные отношения, возникающие по поводу проведения операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
При проведении исследования применялись такие методы научного познания, как сбор и анализ эмпирических данных, анализ нормативно - правовой базы, а также научной, учебной и периодической литературы.
Практическая значимость работы заключается в обобщении организационно - правовой основы деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, схем их взаимодействия и степени влияния государства на их деятельность.
1. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Общая характеристика
Федеральным законом от 22.04.96 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" установлены виды профессиональной деятельностьЛитератураСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 22.04.96 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" //СПС Гарант
2. Указ Президента РФ от 01.07.96 г. № 1009 "О федеральной комиссии по рынку ценных бумаг" //СПС Гарант
3. Указ Президента РФ от 01.07.96 г. № 1008 №Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" //СПС Гарант
4. Постановление ФКЦБ от 04.01.2002 г. № 1/пс "Об утверждении Положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг" //СПС Гарант
5. Постановление ФКЦБ от 14.08.2002 г. № 32/пс "Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации" //СПС Гарант
6. Постановление ФКЦБ от 11.10.99 г. № 9 "Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации" //СПС Гарант
7. Постановление ФКЦБ от 23.03.2001 г. № 6 "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг" //СПС Гарант
8. Постановление ФКЦБ от 22.09.2000 г. № 18 "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов" //СПС Гарант
9. Постановление ФКЦБ от 15.08.2000 г. № 10 "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации" //СПС Гарант
10. Постановление ФКЦБ от 23.11.98 г. № 50 "Об утверждении Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации" //Вестник ФКЦБ России, № 11, 25.11.1998.
11. Постановление ФКЦБ от 02.10.97 г. № 27 "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг" //Экономика и жизнь, № 51, 1997.
12. Постановление ФКЦБ от 17.10.97 г. № 37 "Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги" //Экономика и жизнь, № 48, 1997.
13. Постановление ФКЦБ от 17.10.97 г. № 36 "Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения" // Экономика и жизнь, № 50, 1997.
14. Постановление ФКЦБ от 01.07.97 г. № 24 "Об утверждении Положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положения о лицензировании профессиональных участников рынка ценных бумаг" // Вестник ФКЦБ России, № 4, 07.07.1997.
15. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М., 2003.
16. Андреев В.К. Проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг. //Государство и право, № 3, 2003.
17. Андриянов К.В., Казиахмедов Г.М., Крылов А.А., Лужков М.Ю. Особенности формирования рынка ценных бумаг в России. М., Экономика 2002.
18. Голубков А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. //Закон, № 6, 2003.
19. Грызунов В., Подольский Н. Профессиональная и предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг. //Хозяйство и право, № 3, 2003.
20. Демушкина Е. Некоторые различия в подходах к законодательному регулированию рынка ценных бумаг. // Хозяйство и право, № 4, 2003.
21. Дробышев П.Ю. Доверительное управление ценными бумагами попадает в правовое поле. //Рынок ценных бумаг, № 2, 2003.
22. Михеева Л. Ценные бумаги и денежные средства как объекты доверительного управления // Хозяйство и право, № 9, 2003.
23. Рохина О. Банк как организатор торгов и участник биржевых торгов ценными бумагами. // Хозяйство и право, № 8-9, 2004.
24. Рукавишникова И.В. Основные формы государственного воздействия на рынок ценных бумаг. // Хозяйство и право, № 1-2, 2004
25. Рынок ценных бумаг и биржевое право. Учебник. Под ред. О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. М., ЮНИТИ 2002.
26. Савин И. Договор брокерских компаний о номинальном держателе. // Рынок ценных бумаг, № 1, 2004.
27. Ханкин П. Саморегулирование на рынке ценных бумаг. //Рынок ценных бумаг, № 17, 2002.
28. Шеленкова Н. Биржевая тайна и ее содержание. //Рынок ценных бумаг, № 15 2002."
|
|
