СодержаниеСодержание:
Введение 3
Глава 1. Сущность лизинговых операций 6
1.1 Сущность лизинга 6
1.2 Виды лизинга и лизинговых операций 15
1.3 Развитие российского законодательства о лизинге 26
Выводы по главе 34
Глава 2. Порядок проведения лизинговых операций 36
2.1 Организация и техника лизинговых операций 36
2.2. Содержание лизингового договора 38
2.3 Принципы расчета лизинговых платежей и построения модели анализа рисков коммерческого банка финансировании инвестиционного проекта в виде кредита и в виде лизинга 43
Выводы по главе 59
Глава 3. Анализ работы коммерческого банка при финансировании инвестиционного проекта через договоры кредита и лизинга 61
3.1 Резюме инвестиционного проекта 61
3.2 Расчет инвестиционных проектов при договорах кредитования и договора лизинга 66
3.3 Анализ схем финансирования коммерческим банком инвестиционных проектов 76
Выводы по главе 83
Заключение 84
Список литературы 88ВведениеВведение
В современной экономике необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускорения модернизации основных фондов предприятий, получивший в последние десятилетие широкое распростране-ние в форме лизинга. С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателю в виде пере-даваемого в пользование имущества, право собственности, на которое оста-ется за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополуча-телем. Если лизинговая сделка носит компенсационный характер, то платежи могут осуществляться продукцией, производимой на арендуемом оборудова-нии, либо путем предоставления лизингодателю встречной услуги. По исте-чении срока лизингового договора оборудование возвращается лизингодате-лю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной стоимости. Та-ким образом, лизинг дополняет традиционные отношения финансовых ин-ститутов с деловыми кругами по финансированию технического перевоору-жения, реконструкции и развитию производства.
Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эф-фективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовно-сти, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и на-личием средств у пользователя этой продукции. Лизинг как перспективный инвестиционный инструмент, которому, однако, характерны все особенности инвестиционного процесса, в первую очередь инвестиционные риски.
В то же время современный коммерческий банк вынужден постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские про-дукты и услуги, которые обеспечили бы ему и его клиентам необходимую прибыль, при этом, демонстрируя свою надежность, стабильность и способ-ность очень быстро реагировать на неожиданные изменения рыночной конъ-юнктуры. Большие объемы и значительное разнообразие проводимых опера-ций, необходимость их согласования для оптимизации, получаемой конечной прибыли предъявляют жесткие требования к качеству банковских услуг. Од-ним из направлений деятельности коммерческого банка в реальном секторе экономики так же является лизинг.
Актуальность исследования связана с тем, что деятельность банков на рынке лизинговых услуг связана со следующими аспектами лизинга как спо-соба инвестирования:
• лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основ-ными держателями денежных ресурсов;
• лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с бан-ковским кредитованием и являются своеобразной альтернативой послед-нему.
Проблема исследования заключается в том, что конкуренция на фи-нансовом рынке толкает банки к активному расширению этих операций, что выдвинуло банки в первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно фи-нансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.
Целью исследования изучение работы коммерческих банков на рынке лизинговых услуг их особенности и перспективы развития.
Предмет исследования – лизинговые операции.
Объект исследования – коммерческие банки.
Задачи исследования:
• изучить сущность лизинговых операций;
• провести анализ различных видов лизинговых операций;
• рассмотреть развитие российского законодательства о лизинге;
• определить порядок проведения лизинговых операций;
• выделить принципы расчета лизинговых платежей и построения модели анализа рисков коммерческого банка финансировании инвестиционного проекта в виде кредита и в виде лизинга;
• провести анализ работы коммерческого банка при финансировании инве-стиционного проекта через договоры кредита и лизинга на примере фи-нансирования коммерческим банком инвестиционного проекта;
• рассчитать доходность инвестиционных проектов при договорах кредито-вания и лизинга;
• провести анализ схем на риски возврата средств вложенных коммерче-ским банком в инвестиционный проект.ЛитератураСписок литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.2 от 26 января 1996 года №14-ФЗ (в ред. от 23.12.2003)
2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 2002 года (в ред. от 23.12.2003)
3. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 8 августа 2001 года №128-ФЗ (ред. от 23.12.2003)
4. Инструкция Центральный банк «О порядке регулирования деятельности банков» от 01.10.1997 №1 (ред. от 20.03.2002)
5. Агеев А.Н., Ржевский E.С. Развитие правовой базы лизинга и его место в инвестиционной деятельности // «Лизинг-ревю». 2004. №4
6. Андриасова И.В. Роль банков в развитии лизинга // Бизнес и банки, 2003. №20 май.
7. Антонов А.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит, банки – М.: Финстатинформ, 2003
8. Арсланова З., Лившиц В. Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России, 2001, №1-2.
9. Банки и банковское дело // Под ред. И. Т. Балабанова – СПб: Издательство «Питер», 2000
10. Банковское дело / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003
11. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. — М.: ИНФРА-М (Интерэксперт), 1999
12. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие // Под ред. В.М. Попова, – М.: Финансы и статистика, 2003
13. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства – М.: ДеКа, 1999
14. Волоков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998
15. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг – М.: Фонд «Правовая культура», 1999
16. Грузинов В.Е. Экономика предприятия и предпринимательства – М. Софит, 2001
17. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия» – Ростов н/Д.: Феникс, 1999
18. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999
19. Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции // Экономика и математические методы. – 2002. №6, вып. 6.
20. Егорова Н.Е., Смулов А.М. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование – М.: Дело, 2002
21. Идрисов А.Б. Анализ чувствительности инвестиционных проектов // Инвестиции в России,1994, №3
22. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций– М.: СПАРК, 2000
23. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, – М.: Информ.-изд. дом "Филинь", 2001
24. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003
25. Киселев В.В. Управление финансовым капиталом: теория и практика – М., Экономика, 2003
26. Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений – М.: Едиториал УРСС, 2002
27. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы – М.: ЮНИТИ, Финансы, 2003
28. Конович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов – М.: Финансы и статистика, 2001
29. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. – 2003. – №2
30. Лелецкий Д.В. Банковское финансирование лизинга. – М.: Финансы и статистика, 1999
31. Лещенко М.И. Основы лизинга: учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2001
32. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проекта: методы подготовки и анализа – М.: БЕК, 1998
33. Организация и планирование производственного предприятия – СПб.: изд. С.-Петербургского университета экономики и финансов, 2001
34. Основы предпринимательского дела / под ред. Осипова Ю., Смирновой Е. – М., БЕК, 2002
35. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998
36. Питер С. Роуз Банковский менеджмент – М., Финансы и статистика, Норма, 1999
37. Покровский К.С. Перспективы использования лизинга в области информационных технологий / Лизинг-Ревю. – №3. – 2000
38. Поморин М.А. Планирование: как основа управления деятельностью банка – М.: Финансы и статистика, 2002
39. Прилуцкий Л. Лизинг – М.: Ось-89, 2003
40. Родионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия – М.: Перспектива, 2003
41. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов – М.: АО «Консалтбанкир», 2001
42. Смулов А.М. О стратегиях банков в кредитно-инвестиционном секторе финансового рынка // Экономика и технология: межвуз. сб. науч. тр. Вып. 10 – М.: Маркетинг, 2000
43. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции – М.: Перспектива, 2000
44. Троянов А.Е. Проблемы практического применения различных форм лизинга – М., 1999
45. Финансовая аренда, лизинг – М.: Приор, 1996
46. Управление организацией // под ред. Поршнева К.Н., Румянцевой Е.Н. – М.: ИНФРА-М, 1999
47. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. – Нововведения в банковском бизнесе России – М., Финансы и статистика, 2001
48. Холт Р.Н. Планирование инвестиций – М.: Дело ЛТД., 2004
49. Чернях В.З. Оценка бизнеса – М.: Финансы и статистика, 1999
50. Чертыкин В.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов – М.: Дело (Business Речь), 2001
51. Шапиро В.Д. Управление проектами – СПб.: ДваТрИ, 2002
52. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 1999
53. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств; сравнение эффективности // Финансы. – №8. – 1999.
54. Экономика и статистика фирм / под ред. Ильенковой С. – М. Финансы и статистика, 1999
55. Экономика предприятия / под ред. Горфинкеля В., Куприятинова Е. – М.: Юристъ, 2003
56. Экономика предприятия / под ред. Сафонова Н.А. – М.: Юристъ, 2002
|
|
