СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Бухгалтерская отчетность предприятия как информационная база анализа 6
1.1.1. Состав бухгалтерской отчетности предприятия 6
1.1.2. Содержание формы №1 «Бухгалтерский баланс» 7
1.1.3. Содержание формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» 16
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия 21
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА УГП ДРСУ-4 26
2.1. Организационная характеристика предприятия 26
2.2. Структурный анализ активов и пассивов предприятия 35
2.2.1. Анализ структуры активов 35
2.2.2. Анализ структуры пассивов 40
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ УГП ДРСУ-4 50
3.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия 50
3.1.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала 50
3.1.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 53
3.2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 64
3.2.1. Анализ относительных показателей платежеспособности предприятия 64
3.2.2. Прогноз изменения платежеспособности предприятия 69
3.3. Оценка необходимого прироста собственного капитала предприятия 71
3.4. Оценка вероятности банкротства предприятия 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 99ВведениеВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночных отношений в нашей стране происходит в непростых социально-экономических условиях. Отказ от плановой системы хозяйствова-ния, неопределенность прав собственности, неэффективность управления поро-дили ослабление финансовой ответственности руководителей за результаты хо-зяйственной деятельности предприятий, рост неплатежей, расчеты по схемам взаимозачетов. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствую-щим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необхо-димого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельно-сти.
Весьма выгодной для отдельных руководителей оказалась схема искус-ственного наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий до запредельных размеров, и дальнейшего фактически “бесплат-ного” использования привлеченных таким образом финансовых ресурсов в соб-ственных корыстных целях. Такая финансовая политика неизбежно приводит к потере платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности пред-приятий, лишая финансовый анализ всякого смысла.
В подобной ситуации как раз и находится, на мой взгляд, анализируемое предприятие. Имея большую кредиторскую задолженность, в том числе и пе-ред бюджетом, оно, тем не менее, каким то образом умудряется проводить ин-вестиционную деятельность, осуществлять краткосрочные финансовые вложе-ния не связанные с основной деятельностью, повышать заработную плату ра-ботникам. По моему мнению, в настоящее время настала пора пересмотреть проводимую руководством предприятия финансовую политику с целью восста-новления платежеспособности предприятия и предания структуре его баланса более рациональной основы. В противном случае данное предприятие может уже в ближайшее время столкнуться с необходимостью проведения процедуры банкротства. В этом, на мой взгляд, заключена важность темы данной диплом-ной работы для объекта исследования.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового ме-неджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов пред-приятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходно-сти капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и ин-весторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых ре-шений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публика-ций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансово-го анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую ли-тературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы ком-плексная логически целостная процедура финансового анализа.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями междуна-родных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчет-ность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономи-ке базируется на обобщении данных финансового учета и является информаци-онным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнера-ми- пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредован-но, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые орга-ны, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает ин-формацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо опреде-лить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эф-фективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредито-рам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитова-ния, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленче-ского анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности- это субъекты ана-лиза, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности пред-приятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей от-четности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассо-циации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бы-вает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансо-вого учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являют-ся единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1. Анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
2. Анализа финансового состояния;
3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финан-совых результатов является отчет о финансовых результатах и их использова-нии (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнитель-ной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложе-ние к балансу (форма N 5 годовой отчетности). Несколько иная отчетность ут-верждена для предприятий с иностранными инвестициями внешнеэкономиче-ских фирм. Особы формы предназначены для отчетности банков, страховых компаний, бюджетных учреждений, инвестиционных фондов.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убыт-ков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кре-диторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересо-вать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Исходя из вышесказанного, формулируется и цель данной дипломной ра-боты – проведение анализа финансового состояния предприятия для выявле-ния наиболее проблемных аспектов его финансовой политики и разработка ме-роприятий по совершенствованию финансового положения.
При этом среди основных задач можно выделить следующие:
• рассмотрение теоретических вопросов анализа финансового состоя-ния предприятия;
• анализ финансового состояния УГП ДРСУ-4;
• оценка вероятности банкротства УГП ДРСУ-4;
• разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния УГП ДРСУ-4.
Несмотря на наличие большого количества высококачественной перевод-ной литературы, посвященной финансовому анализу, следует учесть, что зару-бежная методика анализа не всегда применима (без соответствующей адапта-ции) к российской практике. В первую очередь это связано с особенностями бухгалтерского учета в нашей стране, все еще отличающегося от международ-ных стандартов, хотя в этом направлении и происходят определенные сдвиги. Однако в настоящее время существует достаточно много серьезных и актуаль-ных разработок отечественных авторов, адаптированных именно к российским условиям. В основу данной работы положена одна из наиболее известных в на-шей стране методик, предложенная членом Международного консультативного комитета по бухгалтерскому учету и аудиту при Государственной Думе РФ, членом Президиума методологического Совета по бухгалтерскому учету Мин-фина РФ А. Д. Шереметом [30].
Данная методика анализа финансового состояния предприятия предна-значена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она состоит из следующих разделов: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчиво-сти предприятия; анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, ана-лиз необходимого прироста собственного капитала. Кроме того, в работе про-ведена оценка вероятности банкротства анализируемого предприятия.ЛитератураСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 30.11.1994 №51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996
№18-ФЗ, от 12.08.1996 №111-ФЗ, от 08.07.1999 №138-ФЗ, от 16.04.2001 №45-ФЗ, от 15.05.2001 №54-ФЗ, от 21.03.2002 №31-ФЗ).
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 24.12.1995 №208-ФЗ
(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 №120-ФЗ).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ
(в ред. Федерального закона от 23.07.1998 №123-ФЗ, 28.03.2002 N 32-ФЗ, от 31.12.2002 N 187-ФЗ, 31.12.2002 N 191-ФЗ, от 10.01.2003 N 8-ФЗ)).
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 №107н, от 24.03.2000 №31н).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств». Утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.2001 №26н
7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №32н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 №107н).
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 №107н).
9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов». Утверждено приказом Минфина РФ от 16.10.2000 №91н.
10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.
11. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.98.1994 №31-р.
12. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 272 с.
13. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / под ред. П. П. Табурчака, В. М. Тумина, М. С. Сапрыкина. – Ростов н/Д.: Феникс, 2002. – 352 с.
14. Бабо А. Прибыль. Пер. с фр./Общ. Ред. и коммент. В.И. Кузнецова. – М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс», 2001.
15. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 416 с.
16. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. – К.: Ника-Центр,
1999. – 592 с.
17. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: «Издательство ПРИОР», 2001. – 96 с.
18. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика,
2001. – 800 с.
19. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. – 336 с.
20. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. – 272 с.
21. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. – 240 с.
22. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 256 с.
23. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
24. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Издательство Проспект», 2003. – 424 с.
25. Количественные методы финансового анализа / под ред. С. Брауна,
М. Крицмена. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 780 с.
26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –
М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.
27. Савицкая Г. В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.
28. Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. –
М.: Омега-Л, 2003. – 272 с.
29. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 333 с.
30. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 343 с.
31. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208 с.
32. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 237 с.
|
|
