СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические основы регулирования денежно - кредитной политики 6
1.1. Теоретические подходы к определению денежно-кредитной политики 6
1.2. Взаимосвязь денежно-кредитной и экономической политикой государства 8
1.3. Типы и инструменты денежно-кредитной политики 10
2. Основные инструменты денежно - кредитной политики Центрального Банка РФ 14
2.1. Процентные ставки по операциям Банка России 15
2.2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банк России (резервные требования) 17
2.3. Операции на открытом рынке 24
2.4. Рефинансирование коммерческих банков 28
2.5. Валютное регулирование 37
2.6. Установление ориентиров роста денежной массы 39
2.7. Прямые количественные ограничения 45
3. Особенности и основные направления денежно - кредитной политики Банка России на 2005 год 51
3.1. Цели и принципы денежно-кредитной политики Банка России на 2005 год 51
3.2. Оценка показателей платежного баланса и основных параметров денежно-кредитной политики 54
3.3. Динамика денежно-кредитных показателей и особенности реализации денежно-кредитной политики в 2004 году 56
3.4. Практика применения инструментов денежно-кредитной политики в 2003 году 60
3.5. Макроэкономический прогноз для выработки целей и инструментов денежно-кредитной политики 63
3.6. Политика валютного курса 68
3.7. Политика процентных ставок 69
3.8. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование 71
3.9. Банковский кризис 2004 года 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86ВведениеВВЕДЕНИЕ
Длительное время в нашей стране полностью отрицались любые экономические теории, которые не были основаны на трудах Маркса, Энгельса, Ленина. В результате это привело к серьезному застою в области теории денег, одной из самых динамичных и развивающихся составных частей экономической теории. С переходом к рыночной экономике мы поворачиваемся лицом к этой теории: это классическая теория денег, количественная теория денег, монетаризм, кейнсианство и т.д. Каждая из них предлагала свои связи и зависимости между деньгами, объемом производства, финансовыми рынками, рынками рабочей силы, товаров.
В настоящее время синтез теорий денег и денежного обращения составляет методологическую основу практически всех «денежных школ современного мира», а также является базой для фактической деятельности цивилизованных государств по экономическому регулированию экономики на основе сочетания денежно - кредитной, фискальной, налогово - бюджетной политики.
Современная денежно - кредитная политика подразумевает проведение целого комплекса мероприятий, направленных на упорядочение денежного обращения в стране, обеспечение устойчивости функционирования экономической системы в целом.
Управление денежным оборотом осуществляется на основе денежно - кредитной политики, исходит из необходимости изучения экономических показателей (темпы роста инвестиций, достижение полной занятости, разумного роста цен и т.д.).
Поскольку ЦБ не может напрямую воздействовать на статистику цен, то он выделяет промежуточные цели.
Денежно - кредитная политика - это совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов и общего уровня процентных ставок. Основным субъектом денежно - кредитной политики на макроуровне является государство, а проводником его политики является ЦБ. Регулирующая деятельность ЦБ направлена на осуществление контроля за состоянием совокупно - денежной массы в стране, а ее цель - это эффективное управление денежным оборотом путем установления границ прироста денежной массы, достижения стабильности национальной валюты, урегулирования государственного долга.
Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики, разрабатываемые в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации Банке России», определяют те конкретные задачи, которые в предстоящем год будет решать Банк России.
Согласно Конституции Российской Федерации (статья 75, п.2) и Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (статья 4) главной функцией Центрального банка страны является защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы - российского рубля. В данном документе формулируются цели денежно - кредитной политики и определяются основные меры, направленные на поддержание стабильности внутренних цен и валютного курса российского рубля, а также количественные ориентиры основных макроэкономических пропорций. Все это делает политику Банка России более прозрачной, служит повышению доверия к экономической политике государства, что является важным условием формирования в обществе устойчиво низких инфляционных ожиданий.
В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются следующие типы денежно - кредитной политики, для каждой из которых характерен свой набор «инструментов» и методов регулирования.
- Рестрикционная (ограничение - рестрикция)
- Экспансионная (экспансия - расширение)
- Дефляционная (дефляция - сокращение).
Денежно - кредитная политика любого типа может носить тотальный или селективный характер.
При тотальном характере - политика ЦБ распространяется на все учреждения банка данной системы.
При селективном характере - политика распространяется на определенные виды банковской деятельности или на группы банковских институтов.
Каждый из данных типов денежно - кредитной политики имеет свои положительные моменты. А эффективность будет зависеть от того, как с их помощью решаются вопросы денежно - кредитного регулирования.
В Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» определены инструменты денежно - кредитной политики - которые могут использоваться в процессе денежно - кредитного регулирования.
1. процентные ставки по операциям Банка России.
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования).
3. Операции на открытом рынке.
4. Рефинансирование банков.
5. Валютное регулирование.
6. Установление ориентиров роста денежной массы.
7. Прямые количественные ограничения.
Целью дипломной работы является рассмотрение вопроса кредитно - денежной политики как в теоретическом аспекте, так и рассмотреть политику Центрального банка в современных условиях.ЛитератураСПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.02 г.
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
3. Закон РФ от 08.03.2004 г. «О валютном регулировании валютном контроле» (с изменениями и дополнениями).
4. Положение ЦБ РФ «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации».
5. Положение «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам».
6. Бюллетень банковской статистики №7 (86) 2004 г.
7. Василишин Э.Н. Резервные требования как инструмент денежно - кредитного регулирования / Деньги и кредит №11. 2003 г.
8. Волков В.Н. Российская экономика в 2003 году: /Деньги и кредит. №7. 2003 г.
9. Геращенко В.В. «О состоянии и перспективах развития банковской системы России» /Деньги и кредит №7.2003 г.
10. Кузнецов А.А. Операции РЕПО как механизм управления ликвидностью (Рынок ценных бумаг №21. 2003 г.)
11. Лаврушин И.О. «Деньги, кредит, банки» М.: Финансы и статистика, 2003 г.
12. Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития. / Деньги и кредит №8. 2004 г
13. Нормативные акты и оперативная информация ЦБ РФ (Вестник БР №35 Москва, 2004 г.).
14. Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на 2005 год /Деньги и кредит №12. 2004 г.
15. Проблемы организации регулирования налично - денежного обращения / Деньги и кредит №5. 2005 г.
16. Букато В. И., Лапидус М. X. Финансово-кредитный механизм и бан¬ковские операции. М.: Финансы, 1997.
17. Бункина М. К. Деньги, банки, валюта. — М.: 2003
18. Банковское дело. /Справочное пособие под ред. Бабичевой Ю. А.— М., Экономика, 1998.
19. Банковское дело/Под ред. В. И.Колесникова и Л. П.Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2003
20. Г.М. Гамидов Банковское и кредитное дело, М.:, Банки и биржи, 1999 г.
21. В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 1999 г.
22. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин Портфель делового человека. Банковский портфель – 1. Москва, СОМИНТЭК, 2000 г.
23. О.И. Лаврушин. Банковские операции. Часть 1. Москва, Инфра-М, 2000г.
24. Е.Б. Ширинская Операции коммерческих банков. М.:Финансы и статистика, 2001 г.
25. С.Е. Егоров. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики/ Деньги и кредит, 2002 г. №7.
26. М.М. Ямпольский "Особенности деятельности коммерческого банка"./ Деньги и кредит, 2002 г. №2.
27. Доклад, подготовленный Институтом проблем рынка РАН "Денежно-кредитная система России: состояние и пути выхода из кризиса"/Деньги и кредит, 2005г. №2.
28. Отчет Центрального банка Российской Федерации за 2004 год"./ Деньги и кредит, 2005 г. №1.
29. Едгаров Б. Н. "Банковский капитал. Уроки августа", Коммерсант №37 10 октября 1999 г.
30. Лексис В. Кредит и банки.—М.: Перспектива, 2003.
31. Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России. Опыт. Проблемы. Перспектива. — М.: Изд. «Дело». 2001.
32. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт.— М.: Финансы и статистика, 2000.
33. Таранкова Л.Т. К вопросу об инстуциональном устройстве банковской системы.//Бизнес и банки - №11- 2002.
34. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит банки. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 2001
35. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О.Г. Семенюты. — Ростов н/Д: Феникс, 2001.
36. Официальный интернет-сайт Центрального банка Российской Федерации http://www.cbr.ru"
|
|
