СодержаниеСодержание
Введение 3
Глава 1. Основы финансового анализа. Методы, задачи, источники информации 4
§ 1.1. Предмет и объекты экономического анализа 4
§ 1.2. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа 5
§ 1.3. Методы финансового анализа 7
§ 1.4. Задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия и источники информации 8
§ 1.5. Информационные источники анализа финансового состояния предприятия и основные методы анализа 9
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 10
§ 2.1. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли 10
§ 2.2. Анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности 12
§ 2.3. Анализ и оценка использования прибыли 13
Глава 3. Анализ рентабельности капитала предприятия 15
§ 3.1. Анализ эффективности использования нематериальных активов 15
§ 3.2. Анализ эффективности использования основных средств 19
§ 3.3. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств 24
Глава 4. Анализ финансового состояния предприятия 28
§ 4.1. Структурный анализ активов и пассивов предприятия (организации) 28
4.1.1. Анализ структуры активов 29
4.1.2. Анализ структуры пассивов 34
§ 4.2. Анализ финансовой устойчивости 39
4.2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала 39
4.2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 40
§ 4.3. Анализ платежеспособности и ликвидности 43
Заключение 43
Список используемой литературы 45
Приложение 1 46
Приложение 2 49
Приложение 3 50ВведениеВведение
В данной работе будет выполнен финансовый анализ деятельности выбранного предприятия. В качестве предприятия, баланс которого будет проанализирован, выбрано ОАО «Завод по производству абразивных инструментов».
Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество. Территориальное расположение – г. Москва. По масштабам деятельности предприятие можно отнести к средним. Штат предприятия на сегодняшний день составляет 125 человек. Вид деятельности – производству абразивных инструментов. Предприятие действует с 1997 года.
Основная цель работы – получение небольшо¬го числа ключевых (наиболее информативных) параметров, даю¬щих объективную и точную картину финансового состояния пред¬приятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом будет выполнен анализ те¬кущего финансового состояния предприятия и оценена перспектива, т.е. ожидае¬мые параметры финансового состояния, будут разработаны предложений по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В качестве задач данной работы можно выделить следующие:
- Финансовый анализ деятельности выбранного предприятия.
- Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- Анализ рентабельности капитала предприятия.
- Анализ финансового состояния предприятия.
- Предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия на этапе анали¬за финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:
– общая стоимость имущества предприятия;
– стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
– величина собственных и заемных средств предприятия и др.
Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолют¬ном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.
Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и вы¬являет динамику ее изменения за анализируемый период (ме¬сяц, квартал, год).
Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов,, определяют ликвидность баланса предприятия.
Таким образом, анализ, финансовой отчетности является по сути предварительным анализом финансового состояния пред¬приятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия пред¬ставляют следующие формы (см. Приложение, где формы запол¬нены условными данными):
– форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, креди¬тов и займов, кредиторской задолженности и прочих пас¬сивов. Баланс содержит обобщенную информацию о со¬стоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пас¬сив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопос¬тавления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает воз¬можности ответить на все вопросы собственников и про¬чих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движе¬нии хозяйственных средств и их источников. Это дости¬гается подготовкой следующих форм отчетности:
– форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
– форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
– форма № 4 «Отчете движении денежных средств»;
– форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
– «Пояснительная записка» с изложением основных факто¬ров, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового со¬стояния;
– Итоговая часть аудиторского заключения (для предприя¬тий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтер¬скую отчетность предприятия.
Отчетность – это заключительный элемент системы бухгал¬терского учета. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связа¬ны между собой и представляют собой единое целое, т.е. систему экономических показателей, характеризующих условия и резуль¬таты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем све¬дения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют ком¬плексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явле¬ний. Например, данные, представленные в балансе предприятия (форма № 1), дополняют сведения, содержащиеся в отчете о при¬былях и убытках (форма № 2), и наоборот.
Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению:
– полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйствен¬ных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвен¬таризации имущества и обязательств;
– правильность отнесения доходов и расходов к отчетному пе¬риоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;
– тождество данных аналитического учета оборотам и остат¬кам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
– соблюдение в течение отчетного года принятой учетной по¬литики. Изменение учетной политики по сравнению с предыду¬щим годом должно быть объяснено в Пояснительной записке к годовому отчету.
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изуче¬ние бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых ус¬пехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный все¬сторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.
Работу можно логически разделить на две части: теоретическую и практическую. Теории посвящена первая глава работы. Здесь рассматриваются основы экономического анализа, анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, дается базовая информация по финансовой отчетности и методам финансового анализа. Также в первой главе приводятся краткие теоретические вступления к отдельным практическим главам работы, в которых приводятся задачи и источники информации для соответствующих видов анализа. Последующие главы работы посвящены практическому анализу финансово-хозяйственной деятельности выбранного предприятия. Здесь идет применение описанных методов для финансового анализа деятельности предприятия, однако для пояснения некоторых терминов здесь также есть теоретические вставки.
Глава 1. Основы финансового анализа. Методы, задачи, источники информации
§ 1.1. Предмет и объекты экономического анализа
Экономический анализ – это способ познания хозяйствен¬ных процессов экономического субъекта, основанный на разло¬жении целого на составные элементы и изучении последних в их взаимосвязи и взаимозависимости путем синтеза, т.е. объе¬динения выделенных ранее частей объекта.
Экономический анализ представляет собой применение ана¬литических инструментов и методов к показателям различных экономических и финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик; преобразования эконо¬мических данных в информацию.
Экономический анализ – важный элемент системы управ¬ления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проек¬тов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формулирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каж¬дому функционирующему объекту, оценки финансового состоя¬ния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия, в свою очередь, представляет собой систему и последователь¬ность аналитических процедур :
– рассмотрение каждого показателя, полученного в результа¬те анализа с точки зрения соответствия его уровня пара¬метрам, нормальным для данного предприятия;
– выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;
– прогнозирование необходимой величины показателя на пер¬спективу и установление способов достижения этой вели¬чины;
– выявление взаимозависимости показателей финансового со¬стояния с целью обеспечения их целенаправленного воз¬действия на повышение эффективности деятельности орга¬низации;
– обоснование гипотез динамики финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия. Экономический анализ способствует повышению обоснован¬ности бизнес-планов и нормативов, определению экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних ре¬зервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хо¬зяйственных решений.
Экономический анализ – важная часть экономических и финансовых наук, составляющих теоретическую основу эконо¬мической работы в организации. Он имеет свой предмет, объек¬ты и методы (приемы) исследования экономических показате¬лей и взаимосвязи между ними.
Предмет экономического анализа включает:
– экономические процессы, которые происходят в результа¬те хозяйственной деятельности организации;
– причинно-следственные связи в хозяйственной деятельно¬сти организации;
– классификацию, систематизацию, моделирование, измере¬ние причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием различных объективных и субъективных факто¬ров и получающих отражение в системе экономической информации.
Объектами анализа являются основные экономические ре¬зультаты хозяйственной деятельности :
– производство и реализация продукции;
– себестоимость продукции;
– использование материальных, трудовых и финансовых ре¬сурсов;
– финансовые результаты производства;
– финансовое состояние предприятия.
§ 1.2. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа
Наиболее информативной формой для анализа и оценки фи¬нансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества,ЛитератураСписок используемой литературы
1. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением №31-р от 12 августа 1994 г. Федераль¬ного управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического ана¬лиза. – М.: финансы и статистика, 1999.
3. Бородин Е.И. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи ЮНИТИ,1995.
4. Володина Н.В. Анализ движения собственных средств//Бухгалтерский учет. – 2000. – № 21. – С. 74-78.
5. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала//Бухгалтерский учет. – 1999. – № 1. – С. 95-101.
6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия, 2-е изд. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997 – 188 с.
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с.
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. – ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
9. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 479 с.
10. Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта//Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 17-18.
11. Сухов М.В. Налоговый учет основных средств и нематериальных активов//Главбух. – 2002. – № 4. – С. 51-57.
12. Финансовый менеджмент. Учебник/Под ред. Г.Б. Поляка. – М: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с. (Серия «Высшее образование»).
14. Шим Д.К. Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент – М.: Изд-во "Филинъ", 1997.
|
|
