СодержаниеСодержание
Введение 3
Глава 1. Теоретическая характеристика инвестиционной деятельности коммерческих банков 6
1.1. Участие банков в инвестиционном процессе 6
1.2. Характеристика форм инвестиционной деятельности коммерческих банков 9
1.3. Понятие инвестиционных операций банков, их классификация 11
1.4. Оценка инвестиционной деятельности коммерческих банков 15
1.5. Инвестиционная политика банков 16
Глава 2. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг как основа инвестиционной деятельности 29
2.1. Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг 29
2.2. Инвестиции банков в ценные бумаги 40
Глава 3. Тенденции, проблемы и совершенствование инвестиционной деятельности коммерческих банков 50
3.1. Консультирование на рынке инвестиционных сделок как современная тенденция инвестиционной деятельности коммерческих банков 50
3.2. Проблемы инвестиционной деятельности коммерческих банков на современном этапе 56
3.3. Рекомендации по снижению экономических инвестиционных рисков коммерческих банков 62
Заключение 66
Список литературы 69ВведениеВведение
Термин «инвестиции» означает в современной экономической теории долгосрочные вложения капитала в различные отрасли производства. Эти вложения могут производиться как внутри страны, так и за ее пределами. Такие вложения включают реальные инвестиции (капитальные вложения в промышленность, строительство, сельское хозяйство и т.д.) и финансовые (портфельные) инвестиции (вложения в ценные бумаги акции, облигации и др., дающие право на получение дивидендов).
Актуальность рассмотрения проблемы инвестиций в современной России определяется следующими соображениями.
В целом хорошо налаженная инвестиционная деятельность для любой экономики имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено со значительными капитальными затратами, поскольку усовершенствованная техника намного дороже традиционно выпускаемой. Однако при этом не следует забывать, что за внешним видимым слоем повышения экстенсивного наращивания производства находится активный, качественный слой, связанный с существенным усилением процессов интенсификации его развития. Этот качественный слой проявляется через опережающий рост полезного эффекта новой техники и технологий.
Активная инвестиционная деятельность представляет собой постоянно возобновляющийся циклический процесс. Создавая условия для позитивных сдвигов в экономике любого индустриального или развивающегося государства, этот процесс является «локомотивом» технического, а следовательно, и социально-экономического развития всего общества. На основе инвестиций создаются новые предприятия, а уже существующие расширяются, разрабатываются новые, самые современные виды продукции, что, в свою очередь, приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов.
Встав в начале 90-х на путь формирования цивилизованной экономики рыночного типа, в результате глубоких институциональных реформ, Россия добилась к настоящему времени поразительных результатов. Несмотря на достаточно хаотическое развитие рынка в течение этого времени, на данном этапе уже сформировалась, хотя и неполноценная, но реально функционирующая классическая система трехуровневого финансирования экономики. Такая система, как известно, состоит из бюджетного финансирования, системы банковского кредитования и прямых инвестиций через механизмы рынка капиталов. Механизмы прямого и косвенного инвестирования с их потенциалом могут выступить в качестве силы, двигающей развитие различных структур, действующих на рынке, а, следовательно, и всей российской экономики.
Со стороны представителей государственной власти и бизнес-сообщества очень часто можно слышать заявления о том, что одним из основных условий развития экономики России является расширение инвестиционной деятельности банковского сектора. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой - устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.
Проблемы функционирования и развития российской банковской сис¬темы в последнее время привлекают к себе пристальное внимание не только правительства и парламента, российских и зарубежных специали¬стов, но и весьма широких слоев населения. Это обусловлено рядом объективных и субъективных причин, обеспечивших рост большинства показателей отечественной экономики, выходящей из глубокого кризиса. Именно банковская система играет ведущую роль в накоплении инвестиций и их перераспределении между отраслями хозяйства, в привлечении средств реальных и потенциальных инвесторов.
В свою очередь инвестиционная деятельность коммерческих банков в значительной мере определяет экономическую и социальную стабильность в стране, возможность реализации интересов вовлеченных в нее социальных групп, уровень и качество жизни отдельного человека. Поэтому исследование вопросов социальной эффективности этой деятельности особо актуально в переходный период развития российского общества.
Цели исследования состоят в изучении инвестиционной деятельности коммерческих банков.
В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:
-изучения понятия инвестиционных операций банка и их классификации, рассмотрения инвестиционной политика банка;
- характеристика деятельности банков на рынке ценных бумаг как основы инвестиционной деятельности банков
- изучение современного состояния и проблем инвестиционной деятельности банков
Глава 1. Теоретическая характеристика инвестиционной деятельности коммерческих банков
1.1. Участие банков в инвестиционном процессе
Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции).
Поскольку инвестиционный процесс связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.
В инвестиционном процессе выделяются три основных этапа.
Первый (подготовительный) этап — этап принятия решения об инвестировании. В рамках его начальной фазы формируются цели инвестирования, во второй фазе определяются направления инвестирования, а в третьей происходит выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.
Второй этап инвестиционного процесса — осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.ЛитератураСписок литературы
1. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. Санкт-Петербург: Питер, 2006, 224 с.
2. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике . Москва: Финансы и статистика, 2006, 368 с.
3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2006. – 384 с.: ил.
4. Балабанов И.Т. Банковское дело. Санкт-Петербург: Питер, 2007, 304 с.
5. Борисевич В.И., Кандаурова Г.А., Кандауров Н.Н. Прогнозирование и планирование экономики. Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2001, 380 с.
6. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Москва: Финансы и статистика, 2003, 800 с.
7. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). Москва: Юридическая фирма "Контракт", ИНФРА-М, 2006, 220 с.
8. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2006, 216 с.
9. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг. Москва: Финансы и статистика, 2007, 448 с.
10. Герасименко С.С. Статистика. Таганрог: ТНТИ, 1998, 468 с.
11. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого банка. Санкт-Петербург: Питер, 2007, 256 с.
12. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Москва: Дело, 1999, 1008 с.
13. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. Москва: Финансы и статистика, 2007, 512 с.
14. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Бариновская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Москва: Финансы и статистика, 2006, 224 с.
15. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 1996 – 416с.
16. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. – М.: Финпресс, 2002, 192 с.
17. Игонина Л.Л. Инвестиции. Москва: Юристъ, 2006, 480 с.
18. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект. М: ИНФРА-М, 1999, 192 с.
19. Кочетков В.Н., Шипова Н.А. Экономический риск и методы его измерения. М: ИНФРА-М, 2006, 68 с.
20. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. Санкт-Петербург: Питер, 2001, 432 с.
21. Крушвиц Л. Финансовые инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. Санкт-Петербург: Питер, 2006, 400 с.
22. Лаврушин О.И. Банковское дело. Москва: Финансы и статистика, 2007, 672 с.
23. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Москва: Высшая школа, 2001, 875 с.
24. Маркова Л.Г., Старченко Л.И. Инвестирование. Н.-Новгород: ДГФЭИ, 2006, 108 с.
25. Мартынов А. С. и др. Россия: Стратегия инвестирования и кризисный период. – М.: ПАИМС, 2006.
26. Мелкумов Я.С. Организация и финанасирование инвестиций. Москва: ИНФРА-М, 2000, 248 с.
27. Мертенс А.В. Инвестиции. М: ИНФРА-М, 1997, 416 с.
28. Моран К. Оценка инвестиций для нефинансовых менеджеров. М.: Баланс-Клуб, 2006, 256 с.
29. Промыслов Б.Д., Жученко И.А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками. (Проблемы, поиски, решения). – М.: Нефть и газ, 1999. – 103 с.
30. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело. Москва: Финансы и статистика, 2006, 272 с.
31. Рейтлян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М., Финансы и статистика, 1989.
32. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. М., Радио и связь, 1999.
33. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. М: Абсолют-В, Эльга, 1999, 304 с.
34. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. – М.: "Ось-89", 2006. 112 с.
35. Самойлов Г.О., Баталов А.Г. Банковская конкуренция . Москва: Экзамен, 2002, 256 с.
36. Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика. Учебное пособие. – М.: Магистр, 1999, 264 с.
37. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. – М.: Издательская группа "Прогресс", 2006. – 320 с.
38. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: Все для вас, 1999 г.
39. Фабоцци Ф. Управление инвестициями. Москва: ИНФРА-М, 2006, 932 с.
40. Фишер Ф.А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы и другие работы. Москва: Альпина Паблишер, 2006, 384 с.
41. Хеннинер Э., Крюгер Т.М. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования" Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка . Москва: Дело, 2005, 192 с.
42. Хоминич И. П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. – М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2007, 156 с.
43. Ченг Ф.Ли, Джозеф И.Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Москва: ИНФРА-М, 2000, 686 с.
44. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 2006.
45. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: "Дело", 2007. – 320 с.
46. Шарп У. Инвестиции. – М.: Инфра-М, 1999, 1024 с.
47. Юдинов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. Учебно-практическое пособие. – М.: АКаЛиС, 2006
48. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. Москва: РАГС, 2002, 342 с.
|
|
