СодержаниеСодержание
Введение 3
1 Теоретические аспекты экспресс- диагностики баланса предприятия 11
1.1 Понятие и методы экспресс- диагностики баланса предприятия 11
- месту возникновения – внешние и внутренние; 17
1.2 Методика проведения экспресс- анализа баланса предприятия 22
1.3 Методики диагностики банкротства предприятия 33
2 Экспресс-диагностика баланса ЗАО "БейкерТилли Россия" 42
2.1 Краткая характеристика ЗАО «Бейкер Тилли Россия» 42
2.2 Традиционная методика проведения экспресс- диагностики баланса предприятия 46
3.3 Аналоговая методика экспресс – диагностики баланса по методу Грачева 69
3 Построение оптимального баланса ЗАО «Бейкер Тилли Россия» 86
3.1 Прогнозирование деятельности ЗАО «Бейкер Тилли Россия» 86
3.2 Составление оптимального баланса ЗАО «Бейкер Тилл Россия» 97
Заключение 100
Список литературы 104
Приложения 108ВведениеВведение
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
– положение предприятия на товарном рынке;
– производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
– его потенциал в деловом сотрудничестве;
– степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
– наличие неплатежеспособных дебиторов;
– эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Главной целью анализа баланса является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
– на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
– прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
– разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Актуальность рассматриваемого вопроса заключается в том, что в качестве основного, а порой единственного, документа для анализа финансовой устойчивости предприятия выступает бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия: он позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств (заемных ресурсов), состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности и др. Получение такой информации – необходимое условие для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, их прогнозирования и разработки мероприятий по улучшению финансового состояния и в конечном итоге для принятия обоснованных управленческих решений в области рационального формирования финансов предприятия.
Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.
В балансе предприятия заложены основополагающие концепции
Концепция денежного измерения. В отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении;
Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица;
Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать предприятие, неизвестен и что его ликвидация не намечается. Иными словами, хозяйствующий субъект является действующим предприятием, и в дальнейшем будет продолжать функционировать;
Концепция учета по стоимости. Имущество предприятия (активы) вносится в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т.е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива;
Концепция двойственности учета. Все активы предприятия могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны.
Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.
Иными словами, пассив показывает:
величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
степень участия в создании имущества организации.
Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:
1. юридической принадлежности:
обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);
обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал);
2. Срочности возврата обязательств:
средства длительного пользования;
средства краткосрочного пользования.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации.
Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.
Целью экспресс — анализа является простая наглядная оценка финансового состояния и динамики развития предприятия.
В общем виде экспресс - анализом отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств.
Финансовое состояние оценивается с точки зрения краткосрочной (ликвидность и платежеспособность) и долгосрочной перспектив.
Ликвидность какого либо актива — способность трансформации его в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации.
Ликвидность предприятия — наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения.
Платежеспособность — наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, т.е. основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие денежных средств на расчетном счете;
б) отсутствие краткосрочной кредиторской задолженности.
В наиболее концентрированном виде степень ликвидности может выражаться коэффициентом текущей ликвидности, который показывает, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность).
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственного капитала должна составлять более 60 % (условная рекомендация).
Оценка результативности измеряется абсолютными и относительными показателями. Различают показатели:
- экономический эффект — абсолютный, объемный показатель, характеризующий результат деятельности (валовой
доход от реализации, прибыль и т.п.). Для оценки используют коэффициент рентабельности.
- экономическая эффективность — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или
ресурсами, использованными для достижения этого эффекта (рентабельность авансированного и собственного капитала), а рост их в динамике рассматривается как накопительная тенденция).
В рамках экспресс- анализа в дополнении к приведенной системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных таблиц:
- хозяйственные средства предприятия и их структура (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства;
- эффективность использования финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельности авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.
Актуальность вопросов касающихся теории и практики экспресс- диагностики баланса предприятия обуславливает выбор темы дипломной работы.
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Концепция экспресс- диагностики баланса широко стала обсуждаться в США в середине 50-х годов XX в., и разработка основных ее положений принадлежит зарубежным экономистам. Среди авторов, чьи ра¬боты переведены на русский язык, проблемы экспресс- анализа баланса предприятия и соответствующей ему информационной базы рассматривают Л. А. Бернстайн Ю. Бригхем , Дж. К. Ван Хорн и др.
В последнее десятилетие данные проблемы находят отраже¬ние и в работах отечественных экономистов. Им уделяют внима¬ние И. А. Бланк , И. Т. Балабанов В. В. Бочаров Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова , В. В. Ковалев, Е. С. Стоянова , Т. В. Теплова , А. Д. Шеремет и другие ав¬торы.
Целью дипломной работы является экспресс-диагностика баланса предприятия ЗАО "БейкерТилли Россия" и построение оптимального баланса предприятия.
В связи с поставленной целью необходимо решить ряд задач:
- изучить понятие и методы экспресс – диагностики баланса предприятия ;
Рассмотреть методику проведения экспресс –анализа баланса предприятия;
Изучить методику диагностики банкротства предприятия;
Дать краткую характеристику изучаемого предприятия;
- провести экспресс диагностику баланса предприятия по традиционной методике;
- провести экспресс- диагностику баланса предприятия по аналоговой методике анализа;
- осуществить прогнозирование деятельности предприятия;
- составить оптимальный баланс предприятия.
Объектом исследования является ЗАО «Бейкер Тили Россия».
Независимая аудиторская Фирма ЗАО «Бейкер Тилли Россия» действует на рынке аудиторских услуг с 1996 г (свидетельство о регистрации №394831 от 14.10.96).
Фирма организует и проводит научные конференции и семинары по наиболее актуальным проблемам бухгалтерского учета, оценки, аудита, налогообложения, правового регулирования банковской и общехозяйственной деятельности, управления банковскими рисками, финансового оздоровления и т.д.
Фирма также оказывает услуги своим клиентам по международному аудиту, проводя его как самостоятельно, так и совместно со своим партнером - рижским и московским офисом «Deloitte&Touche».
В качестве информационной базы были использованы бухгалтерские балансы и отчёты о прибылях и убытках, за исследуемые периоды, а также специальная экономическая литература и периодические издания.
При написании работы были использованы следующие методы и приёмы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный, абсолютных и относительных величин, монографический, расчётно-конструктивный, экономико-статистический, абстрактно-логический.ЛитератураСписок литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть вторая от 26 января 1996 г. (с изм. и доп. от 18 декабря 2006 г.)
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп. от 18 декабря 2006 г.)
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждены Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ № 31-р от 12.08.1994 г.
5. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждены постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367
6. Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855)
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие: 2-е изд. переизд. – М.: Дело и сервис, 2000.
8. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации: Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.2 – М.: Дело и сервис, 1999.
9. Анохин В.С. Предупреждение банкротства и восстановление платежеспособности несостоятельного должника // Хозяйство и право. - 2006. - № 1. - С. 48
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. И перераб. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512с.
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, 2002
12. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1999.
13. Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации по законодательству РФ: методология и механизмы реализации // Законодательство и экономика. – 2006. - № 9. – С. 33-35
14. Гончаров А.И. Система правовых критериев - долговых показателей для предупреждения банкротства коммерческой организации // Право и экономика. – 2006. - № 8. – С. 15-22
15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие М.: Издательство Финпресс,2002. –208с.
16. Гусева Т. Нужен ли новый порядок признания юридического лица банкротом? // Законодательство и экономика. – 2006. - № 10. – С. 15-17
17. Дорохина Е.Г. Природа правоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российского права. – 2006. - № 5. – С. 15-18
18. Дорохина Е.Г. Государственное регулирование в сфере банкротства // Право и экономика. – 2006. - № 2. – С. 15-18
19. Донцова А.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Проспект, 2001.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: 6-е изд. перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2007.
21. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика, Учебное пособие, СПб: Бизнес – пресса, 2004 – 304с
22. Завьялова Теория экономического анализа: Курс лекций. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 192 с.
23. Жане А.А. Ликвидация или банкротство // Право и экономика. – 2005. - № 12. – С. 41-42
24. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия 4-е издание. М:.2002.
25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие –М: Проспект, 2000
26. Ковалева О.В., Константинов Ю.П. Аудит: учебное пособие. –М.: Финансы и статистика, 2000.
27. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, Проспект, 2004. – 352с.
28. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие.Дело и Сервис, 2006. - 304 с.
29. Камышан В.А. Как повысить эффективность процедур банкротства // Российский налоговый курьер №-2, 2005. с. 16-23.
30. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учебно-практическое пособие. – М.: - Волтерс Клувер», 2006. – 356 с.
31. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005 - № 7. – С. 8
32. Король И.А. Административная ответственность при банкротстве // Российская юстиция. – 2006. - № 11. – С. 18-19
33. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2005. - № 3. – С. 18-19
34. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для Вузов / Под ред. проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,1999.
35. Нейман Е. Диагностика кризиса в компании // Консультант бухгалтера. – 2005. -№ 1. – С. 22-25.
36. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2007. – 208с.
37. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. и др. Экономическая диагностика: теория и методы. – Нальчик: 2003;
38. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. М.: Финансы и статистика, 2003, 536 с.
39. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для ВУЗов. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.4-е перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое Знание», 2006. – 688 с.
41. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
42. Савицкая Г.В. Экономический анализ : Учеб. / Г.В. Савицкая . – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.
43. Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 479 с.;
44. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Инфра – М, 2004.- 296 с.;
45. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. – С. 22-24
46. Ткачев В.Н., Милов П.О. Признание должника несостоятельным как способ защиты нарушенных прав и как мера принуждения // Законодательство и экономика. – 2006. - № 11. – С. 22-23
47. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 413 с.;
48. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 343 с.
49. Экономический анализ : Учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гильяровской . 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 615с.
50. Экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности. Учебник для среднего проф. Образования/ под ред. В. Мельник, М.: Экономистъ, 2004 – 320 с.
Приложения
|
|
