СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ 4
1.1. Система оценки кредитоспособности заемщиков 4
1.2. Сущность и значение финансового анализа 6
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДЕЛОВЫЕ ЛИНИИ» 11
2.1. Основные показатели финансовой деятельности 11
2.2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости 15
2.3. Оценка прибыли и рентабельности 25
2.4. Оценка деловой активности 28
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 44
ПРИЛОЖЕНИЯ 45ВведениеРыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Жизнеспособность таких предприятий может быть поддержана различными способами, среди которых не последнее место занимает кредитование.
Однако, процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэто¬му до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособ¬ности заемщика.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика не от¬носится к числу достаточно разработанных в российской экономической литературе, поэтому российские коммерче¬ские банки в своей повседневной практике опираются на опыт зарубежных коммерческих банков.
Цель данной работы заключается в анализе и оценке результатов конечной деятельности предприятия, как потенциального судозаемщика.
Объектом исследования является предприятие ООО «Деловые линии».
Предметом исследования является хозяйственная деятельность ООО «Деловые линии»
Задачи исследования:
1. Исследовать систему оценки кредитоспособности заемщиков;
2. Определить теоретические аспекты анализа хозяйственной деятельности фирмы;
3. Исследовать характеристику предприятия и анализ финансовых результатов;
4. Рассмотреть резервы улучшения финансовых результатов.
Анализируемый период охватывает два года работы предприятия (2005 - 2006 года).
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Система оценки кредитоспособности заемщиков
Финансовый анализ кредитоспособности заемщика выполняется многими коммерческими банка¬ми, сталкивающимися с необходимостью принять решение в отношении возможности и условий предоставления кредита потенциальному заем¬щику. Безусловно, решение обычно принимается, во-первых, под влиянием целого ряда факторов как объективного, так и субъективного порядка и, во-вторых, оно всегда индивидуализировано в отношении заемщика (контрагента). Общая идея оценки кредитоспособ¬ности на примере отношений «банк-заемщик» такова.
Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кре¬дитования, банк должен главным образом выявить наличие потенциаль¬ной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с ого¬воренными сроками. Это возможно лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию осуществляются стабильно. Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кре¬дитования, банк должен главным образом выявить наличие потенциаль¬ной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с ого¬воренными сроками. Это возможно лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию осуществляются стабильно. Как было показа¬но выше, финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому принятие решения о заключении кредитно¬го договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи.
Современные практические подходы к мето¬дологии анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках основаны на комплекс¬ном применении финансовых и нефинансовых критериев.
Можно выделить следующие классы моделей оцен¬ки кредитоспособности заемщиков:
• классификационные, среди которых необ¬ходимо выделить модели бальной оценки кредита (рейтинговые методики) и моде¬ли прогнозирования банкротств (статисти¬ческой оценки, основанной на MDA -Multiple Discriminate Analysis - множе¬ственном дискриминантном анализе);
• модели комплексного анализа (на основе «полуэмпирических» методологий: «прави¬ла 6С», CAMPARI, PARTS, Judgmental Analysis (оценочная система анализа), пос¬ледняя применяется для оценки потреби¬тельских кредитов).
Классификационные модели позволяют раз¬бить заемщиков на группы (классы) и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки.
Достаточно широко используются в современной российской практике две модели: бальной (рейтинговой) оценки и про¬гнозирования банкротств. Рейтинговые модели делят заемщиков на плохих и хороших, а модели прогнозирования пытаются дифференцировать фирмы - банкроты и устойчивые компании.
Рейтинговая оценка предприятия - заемщи¬ка рассчитывается на основе полученных значе¬ний финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в интег¬ральном показателе (рейтинге).
Общий вид рейтинговой оценки:
где К0 — интегральный показатель (рейтинг)
Аi — удельный вес i-го показатЛитератураСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Трудовой кодекс Российской Федерации
3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М, 2002
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: «ДИС», 2003
5. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М, 2004
6. Борисов Е.Ф. Хрестоматия по экономической теории. – М, 2002
7. Виханский О.С, Менджмент. Издание М.: Изд-во МГУ 1995.
8. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2002.
9. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки // «Финансы и кредит». 2003. № 7. с. 2 – 8.
10. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент. – М, 2005
11. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // «Финансы и кредит». 2003. № 7.
12. Ковалев В. В., Патров В. В. «Как читать баланс», Москва, «Финансы и статистика», 2002 год.
13. Колчина Н. В. «Финансы предприятия», учебник, «Финансы», «ЮНИТИ», 1998 год.
14. Куликов Л.М. Основы экономических знаний: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
15. Липсиц И.В. Экономика без тайн», Москва, «Дело»-«Вита-пресс», 2003 год.
16. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.
17. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // «Деньги и кредит». 2003. №10
18. Под ред. проф. П. С. Безруких «Бухучет», Москва, «Бухгалтерский учет», 2002 год.
19. Под ред. доктора техн. наук С. Г. Беляева, доктора эк. наук проф. В. И. Кошкина «Теория и практика антикризисного управления». - М: «Закон и право», «ЮНИТИ», 2004 год.
20. Ришар Ж. «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», пер. с франц. – М:-Аудит, «ЮНИТИ», 2004 год.
21. Рындин А.Б, Шамаев В.И. Основы финансового менеджмента на предприятии - М.: Финансы и статистика, 2002
22. Савицкая В. Г. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Мн: «Новое знание», 2002 год.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М, 2000
24. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных значений, финансовое прогнозорование./Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004
|
|
