СодержаниеОглавление
Введение................................3
1. Международный кредит, его место на международном финансовом рынке.6
1.1. Сущность финансового рынка ..................6
1.2. Международный кредит в системе международного движения капитала ................................6
1.3. Понятие, сущность и роль международного кредита в современной системе финансового рынка.................. 11
1.4. Организация международного кредитования на уровне стран, роль международных финансовых организаций 23
1.5. Формы международного кредита между организациями (импорт-экспорт)................ 27
2. Роль международного кредита в экономике стран мира......... ..32
2.1. Структура и функции современного финансового рынка ........32
2.2. Международные кредиты в экономике развитых стран 34
2.3. Роль России в международном кредитовании 38
2.4. Причины возникновения и динамика внешней задолженности России 51
3. Проблемы международного кредитования и пути их решения...... ..67
3.1. Современные недостатки международного кредитования 67
3.2. Проблемы управления внешним долгом в финансовой политике России 71
Заключение............................. ..84
Список литературы......................... ..88ВведениеВведение
Актуальность изучения международных кредитов в современной системе финансового рынка обусловлена следующими положениями:
а) международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли;
б) на межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов;
в) в качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
В современных условиях обострения конкуренции в международной торговле каждое государство стремится создать условия для повышения конкурентоспособности отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних странах созданы специальные государственные и полугосударственные (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми становится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешнекредитных операций коммерческих банков в центральном банке.
Интернационализация мировой экономики привела к созданию международных финансовых организаций (МФО), основными функциями которых являются объединение усилий мирового сообщества в целях достижения устойчивого экономического развития, осуществление межгосударственного валютного и финансово-кредитного регулирования, совместная разработка и координация мировой денежно-кредитной политики. Значение МФО постоянно возрастает, особенно велика их роль в урегулировании мировых или региональных финансовых и экономических кризисов.
Применительно в России актуальность темы определяется тем, что в течение длительного периода времени СССР проводил политику, исключающую внешние заимствования. Основываясь только на собственных ресурсах, Советский Союз до начала 1970-х гг. поддерживал высокие темпы экономического роста. Однако в 1970-х гг., когда наметилось отставание СССР в части передовых невоенных технологий, поддержание заданных темпов экономического роста стало возможным только благодаря импорту товаров, машин и оборудования из развитых стран, что обусловило взаимные кредитные обязательства.
В настоящее время Российская Федерация является круп¬ным заемщиком как внутри страны, так и на международной арене.
Кредитная деятельность РФ на мировой арене регулируют¬ся Федеральным Законом "О государственных внешних заим¬ствованиях Российской Федерации и государственных креди¬тах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным орга¬низациям".
В настоящее время международный кредит - это предоставление денежно-мате¬риальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономичес¬ких связях . Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на услови¬ях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.
Актуальность вопроса изучения изменений, происходящих на международном кредитном рынке и международном рынке ссудных капиталов в целом, придает насущная необходимость решения двух комплексов проблем в рамках решения задачи привлечения иностранных капиталов для развития российской экономики: с одной стороны, проблем выхода российских банков на эти рынки в качестве полноправных участников, а с другой - вопросов о характере, формах и уровне допуска иностранного капитала в российскую банковскую систему. В последние десятилетия XX в. количественные изменения параметров международного рынка ссудных капиталов привели к качественным изменениям в составе и роли его участников, в характере отношений между ними, к росту нестабильности рынка, изменению характера его регулирования и состава и функций регулирующих органов. Накопившийся объем указанных изменений требует их систематизации и тщательного анализа, поскольку фактически изменилась сама природа международного рынка ссудных капиталов, и он вышел в своем развитии на качественно иной уровень.
Цель работы – изучение международного кредита в системе финансового рынка и форм международного кредитования.
Цель конкретизируется через постановку следующих задач:
- Определить понятие и экономическое содержание термина «международный кредит», выявить его функции и принципы;
- Рассмотреть основные формы международных кредитов;
- Охарактеризовать роль России на рынке международных кредитов, рассмотрев ее при этом как кредитора и как заемщика;
- Проанализировать проблемы и перспективы использования международных кредитов;
- Разработать рекомендации по совершенствованию системы международного кредитования.
Объект исследования – движение международного ссудного капитала.
Предмет исследования – международный кредит в системе финансового рынка (формы международного кредитования).
1. Международный кредит, его место на международном финансовом рынке
1.1. Сущность финансового рынка
Финансовый рынок - форма организации взаимодействия между субъектами экономики, предназначенная для мобилизации и использования финансовых и кредитных ресурсов на основе механизма спроса и предложения.
Финансовый рынок представлен двумя секторами: денежным рынком и рынком капиталов (рис.1). На денежном рынке работают банки, оперируя краткосрочными ресурсами и обеспечивая пополнение оборотных средств предприятия. На рынке капиталов работают различные финансовые и кредитные институты: финансовые фонды и компании, специализированные банки, страховые компании, пенсионные фонды и др. Они оперируют долгосрочным капиталом, чем создают условия для инвестиций.
Рисунок 1. - Финансовый рынок
Традиционно в состав финансовой системы в качестве отдельного звена включались страховые отношения. Прежде это соответствовало советской практике развития страхования, которое являлось монополией государства и существенным источником финансовых ресурсов государства. В настоящее время эта сфера деятельности перестала быть исключительной прерогативой государства. Страховые организации имеют собственные финансовые ресурсы, в формировании и использовании которых государству принадлежит лишь регулирующая роль, аналогичная воздействию на банковскую систему.
В связи с этим страховые компании занимают свою нишу на финансовом рынке, аккумулируя средства страхователей и размещая их для обеспечения собственных интересов и интересов своих клиентов.
Финансовый рынок выполняет две функции.
Во-первых, на финансовом рынке происходит мобилизация капитала. Поскольку размер сбережений не совпадает с инвестициями каждого субъекта экономики ни по сумме, ни по времени, то возникает необходимость в посреднике, который аккумулируЛитератураСписок литературы
Нормативно-правовые источники
1. Российская Федерация. Законы. "О государственных внешних заим¬ствованиях Российской Федерации и государственных креди¬тах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным орга¬низациям" [Федер.Закон: принят Гос. Думой 7 дек. 1994 г.] / Информационно-справочная система “Гарант”, версия от 5.05.2008 г.
2. Российская Федерация. Законы. Постановление Правительства РФ «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов. [Постановление Правительства от 23.06.2000 г. № 478] / Информационно-справочная система “Гарант”, версия от 5.05.2008 г.
Учебники, монографии, брошюры
3. Акопова Е.С. Мировая экономика и международные отношения. Ростов на Дону: "Феникс", 2006.
4. Базылев Н.И., Бондарь А.В., Гурко С.П. Экономическая теория. Минск: Экоперспектива, 2006.
5. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. - М.: Финансы, 2001.
6. Головачев Д.Л. Государственный долг. Теория, российская и мировая практика. - М.: Экономика, 2006.
7. Горбань М., Павлов Г., Швец Ю., Внешний долг России. –М.: Российско-Европейский Центр Экономической Политики, 2006.
8. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Лаврушина. - М.: «Финансы и статистика», 2004.
9. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. – М: ВЛАДОС, 2006.
10. Колесова В.П. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран". – М: "Флинта", 2007.
11. Костюк В.Н. История экономических учений. Москва: Центр, 2006.
12. Кудрявцев В. Облако в штанах. Проблемы внешней задолженности Российской Федерации. – М.: Финансы, 2000.
13. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
14. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 2005.
15. Паутола Н. Управление внешним долгом: мировой опыт и возможности решения долговой проблемы в России. –М.: РЕЦЭП, 2000.
16. Толкачев С. А. Международная экономика: теория и практика. – М.: Экономика, 2006.
17. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы. ЮНИТИ, 2004.
18. Хейфец Б.А. Кредитная история России. Характеристика суверенного заемщика. – М.: Экономика, 2006.
19. Шохин А.Н. Внешний долг России. – М.: Финансы, 1997.
Периодические издания
20. Амирханова Ф. Внешний долг: непривычные решения // Экономика и жизнь. – 2007. – № 2. – С. 4.
21. Афонцев С. Внешняя задолженность России // Мировая экономика международные отношения. – 2006. – № 7. – С. 5 – 18.
22. Вавилов А., Ковалишин Е., Проблемы реструктуризации внешнего долга России: теория и практика. // Вопросы экономики. – 2007 – №5. – С. 78 – 93.
23. Вавилов А., Трофимов Г.Стабилизация и управление государственным долгом России // Вопросы экономики. – 2007. – №12. – С. 62 – 81.
24. Вельяминов Г., Шамсиев Х. Международные параорганизации (клубы) и долги России, Государство и право. – 2005. – № 9.
25. Глазьев С. Проблема долга СССР. Перспективы ее решения. // Внешняя торговля. – 2001. – № 11.
26. Моисеев А.К. Внешний долг России – состояние и проблемы платежеспособности //"Проблемы прогнозирования".– 2006.– №4. – С. 99 – 107.
27. Самодурова Н. Всемирный банк, МВФ и ЕБРР. Особенности кредитной деятельности//"Банковское дело". – 2006. – № 9. – С. 36 – 40.
28. Саркисянц А.Г. Россия в системе мирового долга. // Вопросы экономики. – 2006. – №5. – С. 94 – 108.
29. Саркисянц А.Г. Исторические причины обострения проблемы обслуживания внешнего долга России на современном этапе. // Дайджест-финансы. – 2006. – № 3.
30. Саркисянц А.Г. Искусство внешних заимствований//Бухгалтерия и банки. – 2006. – № 8. – С. 14 – 23.
31. Саркисянц А.Г. Мировая система регулирования долга//"Финансы и кредит". – 2006. – №5. – С. 34 – 38.
32. Солоненко В. Международный банк реконструкции и развития// "Финансовый бизнес". – 2006. – №4. – С. 21 – 26.
33. Устинов И.Н. Монополия внешней торговли России: аргументы «за» и «против». // Внешняя торговля. – 2001. – № 2 – 3.
34. Шохин А.Н. Надо выскочить из долговой петли. // Эксперт. – 1999. – № 25.
35. Шуркалин А. Внешний долг: перспективы реструктуризации и обслуживания//" Финансовый бизнес". – 2006. – № 6. – С. 19 – 22.
Электронные ресурсы
36. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федераций. Режим доступа: http//www.cbrf.ru.
37. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федераций: http//www. minfin.ru.
38. Международные инвестиционные проекты: http//www.iip.ru."
|
|
