СодержаниеСодержание
Введение 2
1. Теоретические аспекты анализа движения денежных средств 5
1.1 Значение теоретических исследований в практическом анализе 5
1.2 Обзор нормативных и законодательных документов по анализу движения денежных средств 14
2 Организационно-экономическая характеристика КСП им.Калинина 23
2.1. Местоположение, природные условия и ресурсы 23
2.2 Основные экономические показатели исследуемой организации 24
3. Анализ движения денежных средств 39
3.1 Динамка и тенденция движения денежных средств 39
3.2 Факторный анализ 44
4 Резервы и пути достижения устойчивого развития организации 47
Выводы и предложения 51
Список литературы 53ВведениеВведение
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
Самой большой ошибкой руководителей предприятий, не сумевших войти в рынок, является игнорирование ими или хотя бы недооценивание законов финансового менеджмента, представляющего собой систему управления финансовыми потоками. Ведь главным условием планирования успеха деятельности предприятия является оценка обеспеченности денежными средствами. Более того, проведение оценки финансового состояния предприятия также невозможно без анализа его денежных потоков. Известно, что сейчас более 80% российских предприятий имеют недостаток оборотных средств. Одна из основных задач управления денежными потоками состоит в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и величиной прибыли, то есть выяснение того, является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других факторов.
Известно, что как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовые состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств и операционной или инвестиционной деятельности, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.
Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается сумма финансовых расходов и снижается рентабельность капитала предприятия.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании.
Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:
а) Денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;
б) Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;
в) Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;
д) Эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;
е) Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;
ж) Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска платежеспособности организации;
и) Рациональное использование денежных потоков позволяет организации получить дополнительную прибыль, которая формируется в виде дополнительных ресурсов инвестиционной деятельности.
Целью данной работы является изучение методов управления денежными потоками, а также разработка практических рекомендаций по оптимизации денежных потоков на конкретном предприятии. Объектом исследования является колхоз им.Калинина
В качестве информационной базы были использованы бухгалтерские балансы и отчёты о прибылях и убытках, отчеты и движении денежных средств за исследуемые периоды, а также специальная экономическая литература и периодические издания.
При написании работы были использованы следующие методы и приёмы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный, абсолютных и относительных величин, монографический, расчётно-конструктивный, экономико-статистический, абстрактно-логический.
1. Теоретические аспекты анализа движения денежных средств
1.1 Значение теоретических исследований в практическом анализе
Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и соци¬альная стабильность общества зависит от финансовой устойчи¬вости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет воз¬можность его выживания и направления дальнейшего развития
Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реалиЛитератураСписок литературы
Законодательные и нормативно- инструктивные акты:
1. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая, третья. Официальный текст. – М.: ИКФ Омега – Л, 2007. – 416 с.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) утв. Приказом Минфина России от 06.07.200г. №43н
3. Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2007. – 528с.
5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия: Учебный курс. – К.: Ника- Центр, Эльга, 2004.
6. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2007. – 736с.
7. Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 144 с: ил.
8. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800с.
9. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 2006.
10. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2005.
11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика, Учебное пособие, СПб: Бизнес – пресса, 2004 – 304с
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007-432.
13. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, Проспект, 2004. – 352с.
14. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304с.
15. Погостинская Н. Н., Погостинский Ю. А. Системный анализ фи¬нансовой отчетности. - СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2006
16. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 2006. - 176 с: ил
17. Теплова Т. Б. Финансовые решения: стратегия и тактика. — М.: Изд-во «Магистр», 1998..
18. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 1996. - 516с.
19. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 1997. – 574с.
20. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М. А. Поукока и А. X. Тейлора. - М: Инфра-М,2006
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2006.
22. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 512с.
23. Экономический анализ : Учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гильяровской . 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 615с.
24. Экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности. Учебник для среднего проф. Образования/ под ред. В. Мельник, М.: Экономистъ, 2004 – 320 с.
25. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости №3,2007.
26. Володина Н.В. Анализ денежных средств// Бухгалтерский учет, № 21,2005
27. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия // Фи¬нансы. - 2004.
28. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия// Финансы №10,2007
29. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2005№5. - с. 37-42.
30. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 1994. - №6. - с.23-26.
31. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств// Бухгалтерский учет , №5, 2007
|
|
