СодержаниеСОДЕРЖАНИЕ
1. Механизм денежно-кредитного регулирования рынка ценных бумаг 3
2. Деятельность коммерческих банков в роли финансовых брокеров 5
3. Дилерские операции банков на рынке ценных бумаг 9
4. Организация и регулирование депозитарной деятельности коммерческих банков 10
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 16
Задание 1 16
Коммерческий банк зарегистрировал III выпуск акций объемом 5 млн. руб. При этом акции на 1,5 млн. руб. были проданы физическим лицам, на 3,5 млн. руб. – юридическим лицам (по номинальной стоимости). Номинальная стоимость одной акции 1000 руб., цена реализации – 1500 руб.
а) указать порядок регистрации выпуска акций.
б) составить распоряжение на увеличение уставного капитала коммерческого банка и бух-галтерские проводки.
Задание 2 20
ОАО «Далькомбанк» произвел выпуск собственных векселей. АО «Дельфин» приобрел 10 сентября 2005 года 5 банковских векселей (номиналом 100 тыс. руб. по цене 80 тыс. руб.). Раскрыть порядок приобретения банковских векселей и составить распоряжения и бухгал-терские проводки по приобретению и погашению собственных векселей.
Задание 3 22
Банк «Единство» приобрел акции нефтеперерабатывающего завода в количестве 150 штук по цене 1200 за одну акцию. Номинальная стоимость одной акции 1000 руб. Операция проведе-на через фондовую биржу.
Составить распоряжение и соответствующие проводки по покупке акций на бирже при усло-вии, что:
1) акции котируются на рынке ценных бумаг;
2) не являются котирующимися ценными бумагами.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 23Введение1. Механизм денежно-кредитного регулирования
рынка ценных бумаг
Российский рынок ценных бумаг продолжает оставаться противоречивым и несмотря на определенное движение вперед рынок не обеспечивает финанси-рование экономики, т.к. идет продажа и перепродажа, игра на курсовой разни-це. Кроме того инфляция продолжает обесценивать рынок в целом и сдержи-вать его развитие, в связи с чем рынок не отражает состояние экономики. И еще такой ситуации способствует то, что развитию рынка мешают кризис платежей и разрыв хозяйственных связей, и что делает проблематичным вложения в цен-ные бумаги как отечественного, так и иностранного капитала.
Появились банки, которые постепенно начали специализироваться на об-служивании операций с ценными бумагами, в частности, на депозитарной дея-тельности. Развитие рынка ценных бумаг - одна из приоритетных задач госу-дарства, свидетельством является переговоры, проведенные с Всемирным бан-ком на получение займа для его развития.
Проводимая в России денежно-кредитная политика направлена на обеспе-чение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого эко-номического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.
Развитие операций с собственными облигациями позволило Банку России в 2005 году отказаться от операций обратного модифицированного РЕПО (ОМР) с государственными ценными бумагами.
Формирование рынка облигаций Банка России в среднесрочной перспек-тиве должно усилить влияние процентной политики на конъюнктуру денежного рынка. Со второй половины марта 2005 года Банк России начал ежедневно вы-ставлять двусторонние котировки на покупку-продажу облигаций Банка России (ОБР) в целях обеспечения возможности участникам рынка размещения вре-менно свободных денежных средств или продажи облигаций Банку России. Данная практика должна способствовать постепенному повышению ликвидно-сти рынка ОБР и, как следствие, расширению стерилизационных возможностей Банка России. Однако доходность по операциям с ОБР поддерживается Банком России на относительно невысоком уровне (преимущественно от 3,5 до 4,5% годовых), чтобы не вызвать роста ставок денежного рынка.
Уровень доходности по всем стерилизационным инструментам Банка Рос-сии ограничен сверху уровнем процентных ставок по привлечению средств на внешнем рынке, что сдерживает приток краткосрочного капитала. Риск притока краткосрочного капитала, оказывающего дополнительное повышательное дав-ление на валютный курс рубля, не позволяет расширить объемы стерилизации дополнительного денежного предложения, формируемого вследствие валют-ных интервенций, при помощи инструментов денежно-кредитной политики. В связи с этим важная роль в воздействии на денежное предложение в кратко-срочной перспективе будет принадлежать аккумулированию средств Прави-тельства Российской Федерации на счетах в Банке России и расширению долго-срочных государственных внутренних заимствований для замещения внешних.
В 2006 году Банк России намерен продолжить работу по совершенствова-нию системы инструментов денежно-кредитной политики, чтобы оперативно и адекватно реагировать на изменение ситуации в денежно-кредитной сфере при различных сценариях социально-экономического развития с учетом необходи-мости предотвращения возможных угроз для финансовой стабильности, обу-словленных действием как внешних, так и внутренних факторов.
В 2006 году Банк России будет применять рыночные инструменты и инст-рументы постоянного действия для предоставления денежных средств кредит-ным организациям. В качестве основных инструментов предоставления лик-видности кредитным организациям будут выступать операции Банка России на открытом рынке (аукционы прямого РЕПО и ломбардные кредитные аукцио-ны). Банк России также продолжит использование инструментов постоянного действия (сделок "валютный своп", ломбардных кредитов по фиксированным процентным ставкам). Внутридневные кредиты и кредиты "овернайт" Банка России, предоставляемые кредитным организациям, будут использоваться для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов.
В случае необходимости Банк России будет применять операции "тонкой настройки" как для предоставления денежных средств банковскому сектору, так и для изъятия. В качестве данных операций будут использоваться операции на открытом рынке по покупке-продаже государственных облигаций, а также облигаций Банка России.
Сохраняющаяся сегментированность банковского сектора, выраженные сезонные и внутримесячные колебания в динамике спроса на деньги обуслов-ливают необходимость развития рынка межбанковского РЕПО.
Позитивную роль в этом направлении должно сыграть внесение поправок в Налоговый кодекс Российской Федерации, предусматривающих совершенст-вование процедуры налогообложения операций РЕПО. Вступление в силу ука-занных поправок с 1.01.06 в совокупности с осуществляемой Банком России работой по совершенствованию регулирования и бухгалтерского учета опера-ций РЕПО создаст предпосылки к развитию рынка межбанковского РЕПО, в результате рынок получит эффективный (особенно в ситуации низкого взаим-ного кредитования) инструмент перераспределения ликвидности внутри бан-ковского сектора.ЛитератураСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ: Ч. 2. Федеральный закон № 14-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 22.12.1995: С изм. и доп. на 01.06.2005.
2. Налоговый кодекс РФ. Ч.2. Принят 05.08.2000 № 117-ФЗ (с изм. от 01.07.2005).
3. Об акционерных обществах. Федеральный закон Российской федерации от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (в ред. 29.12.2004 г.).
4. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 (в ред. от 30.12.2004).
5. Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кре-дитными организациями. Указание ЦБ РФ № 1365-У от 30.12.2003.
6. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 (в ред. от 18.06.2005).
7. О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сер-тификатов. Положение ЦБ РФ № 103-П от 30.12.1999 (в ред. от 01.06.2005).
8. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, распо-ложенных на территории РФ. Положение ЦБ РФ № 205-П от 05.12.2002 (в ред. от 11.04.2005).
9. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организация-ми на территории РФ. Инструкция ЦБ РФ № 102-И от 22.07.2002 (в ред. от 03.06.2003).
10. О Центральном банке РФ. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 (в ред. от 18.06.2005).
11. Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитной органи-зации. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1998 № 14-3-20 (в ред. от 29.11.2000).
12. Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельно-сти на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Постановление ФКЦБ РФ № 9 от 11.10.1999 (в ред. от 16.03.2005).
13. Об утверждении положения л депозитарной деятельности в РФ, установ-лении порядка введения его в действие и области применения. Постановле-ние ФКЦБ РФ № 36 от 16.10.1997 (с изм. от 27.02.2001).
14. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономист, 2004. – 751 с.
15. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 667 с.
16. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 591 с.
17. Кормош Ю.И. Банки на фондовом рынке: правовое регулирование. – М.: ДЕЛО, 2002. – 288 с.
18. Мартынова А.И. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. – М.: Консалтбанкир, 2000. – 272 с.
19. Масленченков Ю.С. Банковское дело: Учеб. пособие. – М.: Юнити, 2003. – 399 с.
20. Смирнов Л.Р. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 688 с.
|
|
