СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 4
1.1. Современное состояние россйиского рынка ценных бумаг 4
1.2. Характеристика деятельности "банка развития" на рынке ценных бумаг 15
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ СТРАТЕГИИ ТОРГОВЛИ 22
2.1. Экономическая сущность инвестиционной стратегии 22
2.2. Анализ различных подходов к стратегическому инвестированию
25
2.3. Формирование алгоритма разработки стратегии 28
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 32
3.1. Формирование инвестиционной стратегии "банка развития" 32
3.2. Анализ и выбор объектов инвестирования 32
3.3. Формирование портфеля и оценка эффективности стратегии 48
3.4. Мониторинг портфеля 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 55
ПРИЛОЖЕНИЯ 56ВведениеЗанимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования, состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг.
Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении торговли ценными бумагами банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Объектом исследования является Банк "Развитие"
Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:
1) Рассмотреть историю и современное состояние рынка ценных бумаг, выявить его сильные и слабые стороны;
2) Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг;
3) Предложить портфель ценных бумаг, оценить его эффективность.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.Литература1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая)
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.
4. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т.1. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 672 с.
5. Гитман Л.Дж.. Джонк М.Д. Основы инвестирования /перевод с англ./. - М.: Издательство "Дело", 1997. - с.800
6. Зимин А.И. Инвестиции: вопросы и ответы. - М.: ИД "Юриспруденция", 2006. - 256 с.
7. Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - Сыктывкар, 2002. - 318 с.
8. Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 440 с.
9. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование: Учебно-практическое пособие для вузов. - М.: "Издательство ПРИОР", 2001. - 240 с.
10. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юристъ, 2001. - 704 с.
11. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Издательство : ДИС.2001. - 400 с.
12. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг. Количественные методы анализа. - М.: Издательство "Дело", 2003. - 208 с.
13. Машкин В. Сущность инвестиционного процесса // Экономика и жизнь.- №12 - 2005 - 5-8 с.
14. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка//Рынок ценных бумаг - 2003. - №2. - С. - 59-63.
15. Рынок ценных бумаг: Учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 448с.
16. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, 2001.- 256 с.
17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. 5-е изд., М.: 2004г. - 656 с.
18. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. - М.:Перспектива, 2002. - 239 с.
19. Татьянников В. Как ведут себя измерители рисков на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №21. - С. 57-61.
20. Теоретические основы стратегического планирования портфельного инвестирования: Курс лекций/Сост. Т.Г. Волкова. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2004. - 80 с.
21. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2003. -408 с.
22. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 448 с.: ил.
23. Чапек В.Н. Инвестиционная привлекательность экономики России: учеб. пособие / В.Н. Чапек. - Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - 252 с. - (Высшее образование).
24. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2004. - 544с.: ил.
25. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - ХII, 1038 с.
|
|
