Содержание

Вопросы контрольной работы:
1. Какие инвестиционные качества ЦБ предпочитает осторожный инвестор?
2. Какие инвестиционные качества ЦБ предпочитает агрессивный инвестор?
3. Укажите различия в функциях финансового брокера и дилера.
4. Какие задачи саморегулируемых ПУ РЦБ?
5. Могут ли предъявительские ЦБ быть нерыночными?
6.Какие задачи решают производные ЦБ?
7. Кто может выступать номинальным держателем ЦБ?
8. Какими правами обладает номинальный держатель ЦБ?
9. Какими способами можно регулировать РЦБ?
10. Какова сущность основных (базисных) ЦБ?

Введение

Укажите различия в функциях финансового брокера и дилера.
Брокер и его функции.
Главное действующее лицо на рынке — посредник, именуемый на фондовом рынке брокером. Брокер — это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии. В качестве бро¬кера обычно выступает брокерская компания. Физическое также ли¬цо может осуществлять брокерские функции, если зарегистрируется в качестве предпринимателя. За оказанные услуги брокер получает ко¬миссионные. В обязанности брокера входит добросовестное выпол¬нение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функции дилера.
Договор комиссии с брокером может предусматривать возмож¬ность использования им средств клиента, предназначенных для инве¬стирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи бумаг, в своих интересах до момента возврата денежных средств кли¬енту. При этом часть прибыли, полученной от их использования, в соответствии с договором перечисляется клиенту. Брокер не вправе давать гарантии клиенту в отношении доходов от инвестирования данных средств. Если интересы брокера препятствуют выполнению им поручений клиента на наиболее выгодных для последнего условиях, брокер обязан немедленно уведомить об этом клиента.
Дилер и его функции.
Профессиональный участник РЦБ — дилер. Дилер — это лицо, совершающее сделки купли-продажи цепных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок. В качестве дилера может выступать только юридическое лицо. Дилер извлекает прибыль за счет двух источников.
Во-первых, он постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги. Например, он объявляет котировку акций компании А как 950 руб. и 1000 руб. Это означает, что дилер готов продать акции данной компании за 1000 руб. или купить их за 950 руб. Цену, по которой дилер готов продать бумагу, называют це¬ной продавца. В нашем примере это 1000 руб. Цену, по которой ди¬лер готов купить бумагу, называют ценой покупателя. В нашем при¬мере это 950 руб. Разницу между ценой продавца и ценой покупателя называют спрэдом или маржой. Дилер получает прибыль за счет спрэда. Как правило, его величина тем меньше, чем лучше развит ры¬нок данной бумаги. При редкой торговле ценной бумагой риск опе¬раций для дилера высок и для его компенсации он устанавливает большой спрэд.
Дилер обязан заключать сделки по ценам объявленных котировок. Наряду с ценами он может устанавливать обязательные условия, та¬кие как минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых бумаг, а также сроки действия цен. В случае отказа ди¬лера от заключения сделки на объявленных условиях к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора и/или о возмещении причиненных инвестору убытков.
Во-вторых, дилер зарабатывает за счет возможного прироста кур¬совой стоимости приобретенных им бумаг. Дилер — это крупная ор¬ганизация. Поэтому она обычно совмещает два вида деятельности: собственно дилера и брокера.

4. Какие задачи саморегулируемых ПУ РЦБ?

Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг (ПУ РЦБ) именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с указанным Федеральным законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации. В данном законе фактически повторяется понятие саморегулируемой организации, закрепленное во Временном положении. Но принципиальное значение имеет законодательное закрепление статуса саморегулируемой организации, что значительно повышает ее статус как участника фондового рынка».
Объединяются в саморегулируемые организации профессиональные участники рынка ценных бумаг. Вступить в саморегулируемую организацию вправе юридические лица, в том числе кредитные организации, а также предприниматели без образования юридического лица, которые осуществляют следующие виды деятельности:
- брокерская деятельность
- дилерская деятельность
- деятельность по управлению ценными бумагами
- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
- депозитарная деятельность
- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
Целью учреждения саморегулируемой организации является: