СодержаниеВВЕДЕНИЕ 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ЗАРУБЕЖОМ 7
1.1. Экономическая сущность ипотечного кредитования 7
1.2. Классификация ипотечных кредитов и инструменты ипотечного кредитования 12
1.3.Опыт развития ипотечного кредитования в Сбербанке РФ 21
1.4. Зарубежный опыт развития ипотечного кредитования 34
Выводы 48
2.АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И СБЕРБАНКЕ РФ 53
2.1 Анализ российских программ рынка ипотечных жилищных кредитов 53
2.2 Федеральные и региональные уровни организации ипотечного кредитования в РФ 60
1.3 Анализ системы ипотечного кредитования в Сбербанке РФ 81
Выводы 89
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СБЕРБАНКЕ РФ И САМОЙ РОССИИ 93
3.1.Совершенствование системы ипотечного кредитования 93
Сбербанка РФ 93
3.1.1. Введение дифференцированной ставки по ипотечным кредитам 93
3.1.2. Внедрение "социальной ипотеки" 94
3.1.3.Внедрение скоринговой методики оценки кредитоспособности заемщика 98
3.2.Пути решения проблем организации и развития системы ипотечного кредитования в РФ 102
Выводы 109
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 113
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 119ВведениеАктуальность темы исследования. Создание и развитие системы ипотечного жилищного кредитования в современной России обусловлено необходимостью решения жилищного вопроса населения. Более 50% населения России готовы воспользоваться ипотечным кредитом для приобретения жилья, однако только около 10% населения России могут приобрести жилую недвижимость за счет ипотечного жилищного кредита.
Среди основных причин, сдерживающих развитие российского ипотечного кредитования несовершенство нормативно-правового обеспечения; отсутствие механизма рефинансирования ипотеки; недостаточного опыта в оперативном решении вопросов о наложении взыскания и отчуждении имущества, являющегося объектом залога; нестабильность внешней среды банковского бизнеса; недостаточной научной и методической обоснованности сценариев развития ипотеки; несовершенство методик оценки эффективности ипотечного банковского кредитования. Кроме того, на законодательном уровне не определена методика расчета эффективной годовой процентной ставки по ипотечным (и другим потребительским) кредитам, отсутствует развитая система страхования и др.
Таким образом, актуальность дипломной проблемы обусловлена, во-первых, возросшей конкуренцией ипотечных продуктов на финансовом рынке; во-вторых, отсутствием в финансовой теории комплексного подхода к исследованию проблем разработки ипотечных продуктов; и, наконец, в-третьих, необходимостью развития в России инфраструктуры, соответствующей выбранной в качестве оптимальной модели ипотеки
Степень разработанности проблемы. Проблемы эффективности развития и функционирования экономических систем нашли свое отражение в работах Ю.А. Бабань, М.В. Грачевой, В.В. Ковалева, А.А. Рудычева, А.Н. Фоломьева, Н.Ю. Яськовой и др. Значительный вклад в исследование вопросов эффективности банковских операций и эффективности функционирования коммерческих банков внесли работы таких ученых как Г.Н. Белоглазова, И.В. Костиков, О.И. Лаврушин, М.П. Логинов, Н.А. Савинская, А.Ю. Симановский, Ю.В. Рожков, Н.В. Фадейкина и др. Влиянию банковских рисков на механизмы кредитования посвящены работы: А.П. Алыгина, И.Т. Балабанова, В.В. Вяткина, П.Г. Грабового, А.А. Козлова, И.Т. Севрук и др.
В развитие теоретических основ и методического оеспечения ипотечного кредитования в России, в том числе банковского ипотечного кредитования, внесли свой вклад такие ученые и специалисты как: К.Л. Астапов, И.В. Довдиенко, П.Н. Кострикин, В.М. Минц, М.П. Логинов, В.В. Меркулов, Е.Б. Покопцева, Г. Суворов, М.А. Федотова и др.
В инструментарий теории и практики формирования и развития организационно-экономических и финансово-кредитных механизмов, механизмов управления системами и процессами значительный вклад был сделан такими зарубежными и отечественными учеными как Л. Берталанфи, С. Бир, Т.А. Владимирова, А.И. Садовский, Н.Т. Стрельцова, Н.В. Фадейкина, А.Д. Шеремет, А.И. Уемов и др.
Изучение теории и практики формирования механизмов ипотечного кредитования показало, что простое копирование западных подходов к решению данной проблемы в России не даст результатов. Необходимо создавать условия для формирования эффективных механизмов ипотечного кредитования в которых должен быть задействован, для ограниченных субъектов, имеющих достаточные основания для участия в этом процессе (это касается, прежде всего ограниченного круга банков и ограниченной совокупности клиентов), целью которых является, с одной стороны, удовлетворение потребностей клиентов в получении ипотечного кредита, с другой, получение банком запланированного уровня эффективности.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретико-методическое обоснование формирования и реализации ипотечных продуктов и определение важнейших направлений развития ипотеки в России с использованием опыта ОАО Сбербанка России.
В рамках поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи:
рассмотреть сущность ипотечной системы и ипотечного продукта, являющегося основным элементом ее структуры;
рассмотреть методику формирования ипотечного продукта на основе рыночного спроса и предложения;
определить показатели эффективности реализации ипотечных проектов на примере объекта исследования;
проанализировать существующие модели ипотеки и определить приемлемость их использования в современных российских условиях;
исследовать современное состояние ипотечного рынка и выявить необходимые направления его совершенствования в связи с реализацией различных моделей ипотеки на примере ОАО Сбербанка России.
Предмет исследования. Предметом исследования является формирование и развитие финансового механизма системы ипотечного кредитования.
Объект исследования. Объектом исследования является банковская система России, набольшее внимание уделено ОАО Сбербанку России
Методологическая и теоретическая основа исследования. Теоретической основой дипломного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансов, кредита и денежного обращения, законодательные и иные нормативные акты, а также работы ученых по теории и практике ипотечного жилищного кредитования.
В ходе исследований в рамках дипломной работы применялись различные методы: системный подход, метод описания, корреляционно-регрессионный и ретроспективный анализ, графический, табличный методы, логический анализ, метод экспертных оценок и другие.
Эмпирической базой исследования стали рекомендации научно-практических конференций; материалы из периодической печати и Интернета, первичные документы ОАО Сбербанка России. Доказательность основных положений дипломной работы обеспечена статистическими и аналитическими сведениями Федеральной службы государственной статистики в РФ. Материалами для рабочих гипотез послужили программные, законодательные, прогнозные разработки органов государственной власти, управления финансами в РФ и субъектах РФ;
Теоретическая значимость. На основе анализа и обобщения теоретических основ ипотечного кредитования, расширен понятийный аппарат в данной области исследования, рассмотрены методические рекомендации для принятия инвестиционных решений в системе ипотечного кредитования. Содержащиеся в дипломе положения и выводы являются основой для дальнейших исследований в сфере ипотечного кредитования.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные в нем результаты и рекомендации могут быть использованы для принятия решений инвесторами при реализации стратегии развития системы ипотечного кредитования; разработке финансовых инструментов эффективного движения капитала от инвесторов, кредиторов к потенциальным и реальным заемщикам; разработке федеральных и региональных программ развития ипотечного жилищного кредитования; определении экономического эффекта секьюритизации ипотечных активов.ЛитератураНормативно-правовые акты:
1. Федеральный закон РФ от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)".
2. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 216-ФЗ. "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" - вступил в силу с 1 апреля 2005 г.
3. Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)": изд.5-е. - М.:Ось-89, 2005.
4. Федеральный закон РФ от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах".
5. Федеральный закон РФ от 21 июня 1997 г. № 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним".
6. Федеральный закон РФ от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ "О банках и банковской деятельности".
Учебная и научная литература:
7. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости: Учебное пособие - СПб: Питер, 2000.
8. Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. - СПб.: Питер, 2001.
9. Будущее сегодня. Программа ипотечного кредитования. - М.: ЗАО Промышленно-страховая компания, 2002.
10. Горемкин В.А. Экономика недвижимости: Учебник. М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2001.
11. Гражданское право: Общая и особенная части: Учебник для вузов / Под ред. Фокова А.П. - М.: КНОРУС, 2005.
12. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. - М.: Маркетинг, 2001.
13. Иванов В. В. Все об ипотеке. - М.: МТ-Пресс, 2000.
14. Ельцов МИ. Перспективы развития ипотечного кредитования в России // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. - СПб.: Нестор, 2000.
15. Зюзин В.А. Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (постатейный). - М.:Юстицинформ, 2005.
16. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования / Под ред. Н.Б. Косаревой. - М.: Институт экономики города, 2002.
17. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России / Под ред. Н. Рогожиной. - М.: Фонд "Институт экономики города", 2004.
18. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А.Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2003.
19. Пантюхина Е.В. Правовое регулирование жилищной ипотеки в законодательстве Российской Федерации. - М.: РГТЭУ, 2003.
20. Разумова И. А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. - Спб: Питер, 2006.
21. Ризун Н.И. Становление и перспективы развития ипотеки в России. / Под ред. д. э. н. Бандурина В.В. - М. БУКВИЦА, 2001.
22. Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. - СПб.: Питер, 2001.
23. Управление портфелем недвижимости: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. С. Г. Беляева. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2004. - 391с.
24. Щербакова Н.А. Экономика недвижимости. - Ростов н/Д.: Феникс, 2002.
25. Экономика недвижимости Учебное пособие /Под ред. Ресина В.И. - М.: Дело, 2000.
26. Экономическая теория. Трансформирующаяся экономика / Под ред. Николаевой И. П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
Статьи и монографии в периодических изданиях:
27. Александрович А.А. К вопросу о Концепции ипотечного жилищного кредитования.// Бизнес и банки № 6, февраль, 2000 г.
28. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. - 2004. - № 4. - с.42-48.
29. Беляков А. Новый фактор доступности жилья и развития ипотеки - гарантийное ипотечное страхование // Недвижимость и ипотека. - 2005. - № 1. - с. 18
30. Возвратность по ипотечным кредитам близка к 100% // Финансовые известия. Ноябрь 2005 г..
31. Гарипова З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит. - 2005. - № 6. - С.51-55.
32. Грачев И. Стройсберкассам - быть! // Банковское дело в Москве. - 2002 г. - № 11. - с. 8-18.
33. Денисова Н. Ипотека в законе // Твоя ипотека. - 01.05.2005.
34. Деньги есть - закона нет // Недвижимость и строительство Петербурга. - 2002. - № 39. (7 октября).
35. Железнова О. Ипотека - инструкция по применению // Финанс. - 2004. - № 4. - с.14-20.
36. Зельднер А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / Зельднер А.Г., Южелевский В.К. // ЭКО. - 2004. - № 8. - с.38-43.
37. Ипотека в России - ищем свои пути // Строительство и городское хозяйство. - 2002. - № 54. - С.5-23.
38. Казаков А. Потенциал системы ипотечного кредитования в России // недвижимость и ипотека. - 2005. - № 3. - с. 15 - 16.
39. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. - 2002. - № 4. - с.22-30.
40. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит. - 2003. - № 3. - с.57-66.
41. Полтерович В., Старков О., Черных Е. Строительное общество: ипотечный институт для России // Вопросы экономики, 2005, № 1.
42. Проблемы взаимодействия участников рынка ипотечного кредитования - препятствие для развития массовой ипотеки в России // Открытая экономика. - 2005. - № 4. - с. 12 - 14.
43. Печатникова С.М. Модели организации системы ипотечного жилищного кредитования // Экономика строительства. - 2001. - № 1. - С.21-30.
44. Сапожников Н.П. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России // Деньги и кредит. - 2001. - № 1. - С.44-46.
45. Семенченков В. Механизмы рефинансирования ипотечных кредитов // Недвижимость и ипотека. - 2005. - № 5. - с. 32.
46. Семеняка А. Рынок доступного жилья - год спустя // Банковское дело в Москве. - 2005. - № 5. - с. 21 - 23.
47. Суворов Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. - 2002. - № 4. - С.25-30."
|
|
