СодержаниеТеоретическая часть. Использование "дерева решений" в оценке риска 3
Решение задач 7
Задача №1. 7
Задача №2 9
Задача №3 10
Задача № 4 12
Задача № 5 15
Список использованной литературы 17ВведениеПод оценкой риска будем понимать натурально-вещественный и стоимостный анализ всех рисковых обстоятельств, характеризующих параметры риска.
В настоящей работе рассмотрим вопросы применения дерева решений для оценки рисков. Для этого сделаем следующее:
- дадим понятие дерева решений;
- опишем риски, которые могут быть оценены с применением дерева решений;
- опишем методологические ограничения применения дерева решений при оценке рисков;
- приведем пример применения дерева решений при оценке рисков.
Проблема применения дерева решений при оценке риска в данной работе будет рассмотрена в более широком контексте проблемы принятия управленческих решений .
Для принятия оптимальных решений необходимо использовать научный метод. В науке управления научный метод подразумевает наличие определенной структуры процесса принятия решений и использование различных методов и моделей принятия решений.
Модели принятия решений. Моделирование широко используется для принятия решений. Модель - это
Задача № 4
В первых графах таблицы приведены статистические данные о финансовых инструментах А, Б и В. Проанализировать риск этих инструментов (оценить стандартное отклонение и коэффициент вариации), а так же возможных портфелей, когда предприниматель может выбрать одну из двух стратегий:
а) выбрать один из финансовых инструментов;
б) составить портфель, в котором 50% будет составлять один актив, 50% - другой.
Количественные характеристики (годовые %) возможных инвестиций.
Таблица 1.
Год Вариант Виды активов Портфели
А Б В А+Б Б+В А+В
1-й X3 9 13 21 11 17 15
2-й X3 16 12 23 14 17.5 19.5
3-й X3 15 12 20 18.5 17.5 16
Исходные характеристики по портфельным инвестициям находятся по формуле средней арифметической взвешенной по данным об инструментах А, Б и В.
Задача № 5
В портфеле предприятия "Сибин" находится 2 вида акций с разными среднегодовыми нормами доходности - акции "А" и акции "Б" с соответствующими характеристиками абсолютного размера риска в виде дисперсий D(А) и D(Б). Линейный коэффициент корреляции текущих норм доходности акций "А" и "Б" равен -1. (R=-1).
Вариант Среднегодовая норма доходности Абсолютный размер риска
акции А акции Б ?2А ?(А) ?2Б ?(Б)
X4 13,5 17,0 21,5 4,64 192,3 13,86
Найти пропорцию распределения денежных средств, инвестируемых в акции, соответствующих минимуму риска (нулевой дисперсии).Литература2002. - 496 с.
3. Дынкин А.А. "Предпринимательство в конце XX века." - М.: Наука, 2002. - 312 с.
4. Лобанов А., "Риск-менеджмент", журнал "Риск", № 4, 2002. - с. 43-52
5. Лобанов А., "Риск-менеджмент" (продолжение), журнал "Риск",
№ 5, 2002. - с. 45-56
6. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н."Финансовый рынок: расчет и риск". - М.: Инфра-М, 2001. - 192 с.
7. Райзберг Б.А. "Курс экономики". -
|
