|
Содержание1. Формирование инвестиционного портфеля физического лица физического лица (вариант 5) 3
2. Задача 12
Список литературы 15ВведениеВ условиях рыночной экономики каждое физическое лицо может иметь свой инвестиционный портфель. При его составлении происходит взаимодействие трех субъектов: эмитента, торговца и инвестора. Эмитент выпускает ценные бумаги для формирования уставного капитала или дополнительной мобилизации финансовых ресурсов. Инвестор вкладывает временно свободные денежные средства в наиболее выгодные проекты, чаще всего, через механизм владения ценными бумагами с целью получения прибыли. Торговец, при этом, выступает в роли посредника между эмитентом и инвестором. Его доход формируется за счет процентов от суммы осуществленных сделок.
Для формирования инвестиционного портфеля физического лица необходимо принятие решения о том, каким он будет, то есть определить его структуру и сумму средств, которую он хочет вложить, чем может он пожертвовать при неблагоприятном стечении обстоятельств (риск), а также, какому положительному результату будет рад (доходность).
Основными принципами формирования инвестиционного портфеля физического лица выступают:
1. Безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала).
2. Доходность вложений.
3. Рост вложений.
4. Ликвидность вложений.
Существует определенная зависимость между риском и диверсификацией портфеля физического лица.
Общий риск портфеля физического лица состоит из двух частей:
- диверсифицировЛитература1. Агасандян Г.А. Элементы многопериодной портфельной модели. - М.: Вычислительный центр РАН, 2002. - 453 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М. : Финансы и статистика, 2001. - 245 с.
3. Бессонов Д.Н., Недосекин А.О. Корреляционная матрица и ее роль в оптимизации фондового портфеля. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 156 с.
4. Бланк И.А. Словарь справочник финансового менеджера. - К.: "Ника Центр", 2003. - 670 с.
5. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент (управление инвестициями): Учебное пособие. - С Пб.: Издательство С ПбУЭФ, 2003. - 156 с.
6. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. - М. : Финансы и статистика, 2001. - 267 с.
7. Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - Сыктывкар, 2002 - 289 с.
8. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги. - М.% Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
9. Кузьмина Л. Анализ производственных инвестиций \\ Финансовая газета. - 2001. - №10,11. - С. 26 - 39
|
