СодержаниеОпределение стратегической финансовой позиции компании, выбор финансовой стратегии и политики 5
Определение оптимальной структуры капитала 9
Формирование оптимального инвестиционного портфеля 12
Заключение 16
Список использованной литературы 17ВведениеТаблица 4 Основные финансовые коэффициенты
Название коэффициента Значение коэффициента на начало отчетного периода Значение коэффициента на конец отчетного периода Изменение значения коэффициента в течение отчетного периода Нормативное (среднеотраслевое) значение коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности 1,0 1,2 0,2 >=2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,74 0,72 -0,02 0,8-1
розничной торговли
0,4 - 0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 12,3 20,9 8,6
Длительность одного оборота оборотных средств 29,2 17,2 -12
Коэффициент оборачиваемости запасов 13,7 23,4 9,7
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
в днях (DSO) 31,3 16,8 -14,5
Коэффициент фондоотдачи 4,82
8,22 3,4
Коэффициент ресурсоотдачи 2,06
3,3 1,24
Доля заемных средств 0,46 0,45 -0,01 0,5
Коэффициент рентабельности продаж 0,02
0,03 0,01
Рентабельность активов (ROA) 0,05
0,09 0,04
Рентабельность собственного капитала 0,76
1,36 0,6
Коэффициент восстановления
0,65 >1
Коэффициент утраты
0,62 >1
Рассчитанные показатели, характеризующие финансовое положение предприятия говорят о том, что ликвидность предприятия нарушена, поскольку коэффициенты ликвидности, рассчитанные в таблице 4 ниже рекомендуемых значений.
Показатель, характеризующий деловую активность предприятия по сравнению с периодом на начало года увеличился, что является положительной характеристикой. Поскольку с ускорением оборачиваемости ,снижаются затраты предприятия, повышается эффективность деятельности, предприятие получает дополнительную прибыль.
С помощью расширенной формулы фирмы "Du Pont" выявим влияние показателей рентабельности продукции, оборачиваемости и финансового левериджа на рентабельность собственного капитала.
ROE = Рентабельность Ресурсоотдача Мультипликатор
продукции * * собственного =
капитала
Чистая прибыль Выручка от реализации Сумма активов Чистая прибыль
Выручка от реализации * Сумма активов * Собственный = Собственный
капитал капитал
Определим данные показатели начнем с рентабельности продукции
788170/28173790=0,028
1401250/48015164=0,029
Показатель ресурсоотдачи
28173790 /13687342= 2,06
48015164 /14593908 = 3,3Литература1. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М. :Компания Спутник, 2004. - 118 с.
2. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.
3. Бланк И.А. Управление активами. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005.- 720 с.
4. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 656 с.
5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2004 - 711с.
6. Виханский О.С,, Наумов А.И. Менеджмент. - М. Гардарика, 2003. - 528с.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615с.
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256с.
9. Горелик С. Управление персоналом начинается с разработки миссии // Управление персоналом. №2. - 2005. - с. 13 - 17
10. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. - М.: Изд. "Финпресс", 2004. - 208 с.
|
|
